(Bloomberg) — Последствията от фалита на Silicon Valley Bank достигнаха по-далеч в крипто, разклащайки ключово зъбно колело на пазара, което е предназначено да бъде сред най-сигурните цифрови активи в пространството. Вторият по големина стейбълкойн, USD Coin, се търгуваше до 81.5 цента, докато инвеститорите усвоиха експозицията на своя емитент Circle Internet Financial Ltd. към Silicon Valley Bank, която току-що се срина в един от най-големите фалити в банковата история на САЩ.
Най -четени от Bloomberg
Късно в петък, след часове мълчание, Circle разкри, че 3.3 милиарда долара от приблизително 40 милиарда долара резерви се държат в фалиралата банка. В събота следобед главният изпълнителен директор Джереми Алер предостави допълнителни подробности за експозицията на Circle към банката, като каза в изявление в блога на компанията и в туитове, че USDC е „100% обезпечен с комбинация от пари в брой и държавни облигации на САЩ“ и ще остане „ заменяем 1 за 1” с щатски долар. Цената на USDC се повиши след изявлението, търгувайки се около 97 цента към 3:45 ч. в Ню Йорк.
„По-конкретно, USDC в момента е обезпечен със 77% (32.4 милиарда долара) със съкровищни бонове на САЩ (с тримесечен или по-малък период на падеж) и 23% (9.7 милиарда долара) с пари в брой, държани в различни институции, от които SVB е само една ”, според публикацията в блога. Съкровищниците на Circle се съхраняват в BNY Mellon и се управляват от BlackRock.
По-голямата част от неговите парични резерви се държат в BNY Mellon; Circle каза, че е депозирал там 5.4 милиарда долара през последната седмица. Фирмата за стабилни монети по-рано разкри, че нейните парични резерви се държат в шест банки, включително BNY Mellon и Silicon Valley Bank, но преди петък не беше предоставила конкретни суми в долари за отделните разпределения.
USD Coin или USDC е стабилна монета, обезпечена с активи и широко използвана платформа на крипто пазари. Токенът е предназначен да поддържа постоянна стойност от $1, напълно обезпечена с резерви в брой и краткосрочни съкровищни облигации.
USDC е имал циркулиращ запас от 39.7 милиарда токена към събота следобед в Ню Йорк, показват данните на CoinGecko. Токенът на стойност милиарди долари беше изкупен от търговците от петък, някои от които размениха притежанията си в стабилната монета USDT на Tether, показват данни от Nansen и Curve Financial.
Що се отнася до по-големия съперник на Circle, топ стейбълкойн Tether се задържа стабилно на или над $1. Въпреки че преди това Tether е бил подложен на проверка на своите резерви, в петък той заяви, че не е имал никаква експозиция на SVB.
В по-ранни туитове главният стратегически директор на Circle Данте Диспарте описа падането на Silicon Valley Bank като „провал на черния лебед“ във финансовата система на САЩ, като каза, че без федерален план за спасяване ще има „по-широки последици за бизнеса, банкирането и предприемачите. ”
Стъпка на Coinbase
Стабилните монети като USDC са предназначени да поддържат определена стойност спрямо друг, високо ликвиден актив като щатския долар. Те идват в различни форми и някои, като тази на Circle, са подкрепени от резерви от пари и облигации. Инвеститорите често паркират средства в стабилни монети, докато преминават между крипто сделки.
Тъй като разпродажбите на USDC се влошиха в петък вечерта, базираната в САЩ крипто борса Coinbase Global Inc. заяви, че ще „временно постави на пауза“ конвертирането на USDC в щатски долари през уикенда и ще възобнови в понеделник, когато банките отворят. „Вашите активи остават в безопасност и достъпни за изпращане по веригата“, каза крипто борсата в туит от официален акаунт.
В изявлението си в събота Circle призна, че докато „USDC може да се използва 24/7/365 по веригата“, всяко издаване и обратно изкупуване на стейбълкойна „е ограничено от работното време на банковата система на САЩ“.
Търговията с фючърси на USDC предполага оптимизъм, че Circle ще преодолее сегашния си спад. Данните от изследователската фирма Coinglass показват, че лихвените проценти за договори USDC на поне една борса са станали положителни към събота сутринта в Ню Йорк, което показва, че търговците залагат на възстановяване на обвързаността на монетата в долара. Когато процентът на финансиране е положителен, дългите позиции плащат къси позиции, отразявайки възходящото настроение от страна на търговците относно цените на токена.
„USDC ще бъде добре, той е устойчив и добре управляван, с капиталова структура, по-силна от повечето банки“, каза Оливър фон Ландсберг-Сейди, съосновател на BCB Group, която управлява платежна мрежа за крипто компании, каза в електронна поща.
Междувременно спадът на USDC имаше допълнителен ефект върху приложенията на DeFi, които позволяват на потребителите да търгуват, заемат и заемат монети и които са склонни да разчитат в голяма степен на търговски двойки, включващи стейбълкойн. В събота членовете на общността на DeFi, която управлява DAI, предложиха промени в механизма, който помага да се запази стейбълкойнът му фиксиран към $1 по начин, който би намалил експозицията му към USDC.
„Освен ако няма конкретен спасителен план този уикенд, мисля, че пазарите отново ще бъдат грозни следващата седмица“, каза Теонг Хнг, главен изпълнителен директор на фирмата за крипто инвестиции Satori Research, относно провала на SVB.
Неволите на крипто
Крипто секторът вече се разтърсваше от продължителен крах, който събори 2 трилиона долара от стойността на дигиталните активи от ноември 2021 г. насам, ускорявайки поредица от сривове като алгоритмичния стейбълкойн TerraUSD, хедж фонда Three Arrows Capital и борсата FTX.
Токенът TerraUSD — известен като UST — се опита да използва комбинация от алгоритми и стимули за търговци, включващи сестрински токен, Luna, за да запази стойността си. Заличаването на тази система за 60 милиарда долара засили глобалния регулаторен контрол върху стабилните монети.
„Мисля, че пазарът „цени паника“ на USDC, както на цената на USDT около срива на Luna“, каза Хаохан Сю, главен изпълнителен директор на Apifiny, институционална платформа за търговия. „Движи се от излагането на Circle на SVB плюс Coinbase, затваряйки своята функция за конвертиране на USDC.“
Опитвайки се да успокоя
Крипто фирмите, включително Binance и Gemini в петък, използваха Twitter, за да се опитат да уверят клиентите си относно рисковете, породени от SVB.
Changpeng Zhao, главен изпълнителен директор на Binance, най-голямата борса за цифрови активи, написа в Туитър, че фирмата няма никаква експозиция и нейните средства са в безопасност. Paxos Trust Co., емитент на Pax Dollar, и крипто борсата Gemini заявиха, че нямат връзка с банката, според изявления в техните официални акаунти в Twitter.
За разлика от това, фалиралият кредитор на крипто BlockFi има около 227 милиона долара в сметка в SVB, според съдебно подаване.
– С помощта на Muyao Shen, Sunil Jagtiani, Olga Kharif, David Pan и Shiyin Chen.
(Актуализира се с изявление от Circle, започващо в трети параграф и опреснява цените)
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/crypto-shaken-svb-exposure-depegs-135921373.html