Стартиращите крипто компании търсят нови банки, докато Silvergate, SVB и Signature затварят вратите си

Mercury, Brex и Customers Bank са само някои от имената, които се спрягат на основателите на крипто, които сега са оставени да търсят алтернативни банкови услуги след колапса на Silvergate, Silicon Valley Bank (SVB) и Signature – три известни партньори в крипто банкирането.

Дори основателите на крипто с непокътнати банкови партньорства са оставени да се съмняват в отношенията си, след като станаха свидетели на бързия крах на SVB, най-добрият банков избор както за стартиращи фирми, така и за рискови инвеститори. Проблемите започнаха да назряват миналата седмица, когато инвеститорите бяха изплашени от действията на SVB да подкрепи баланса си които не се препоръчват техните фирми от портфолиото да изтеглят средства.

До петък банката беше затворен от регулаторите. Signature Bank последва два дни по-късно. Докато вложителите ще бъдат направен цяло, тзакриването както на Signature, така и на Silvergate Bank, които също трябваше вятър операции миналата седмица в резултат на изтичане на банки, създава сериозни последици за крипто, каза един рисков инвеститор във водеща фирма за крипто инвестиции. 

„Банковите опции в САЩ стават тънки за проекти в космоса“, казаха те, добавяйки просто, че това „не е добра новина“. Това е меко казано. 

Операция choke point 2.0

Този инвеститор призовава портфейлните компании да добавят поне една допълнителна банка към микса, но намирането на такава може да бъде по-лесно да се каже, отколкото да се направи.

От края на миналата година американските регулатори засилиха регулаторните действия спрямо крипто компаниите, особено тези, свързани с банкови услуги, независимо дали става дума за емитенти на стабилни монети като Paxos или банки за цифрови активи като Custodia. Рисков инвеститор Ник Картър повиквания тази „оперативна точка на задушаване 2.0“, която се отнася до координирано потискане на крипто чрез банковата индустрия. 

„Преди месец беше задушна точка – банките бяха обезкуражени да докосват крипто, сега е… обезглавяване,“ каза Картър в Twitter. „Всяка про-крипто банка е затворена.“ 

Джордж Бусис, съосновател и рисков инвеститор в началната фаза на рискова фирма Protagonist, остава предпазлив при препоръчването на банкови партньори, тъй като средата се променя с всеки изминал ден.

„Иска ми се да имам по-добър отговор, що се отнася до наличието на кристална топка, за да знам какво ще се случи в този момент, но не го знам“, добави той. „И това е едно от притесненията ми и нещо, което ме държи буден през нощта.“

Какви са опциите на крипто стартъпите?

Докато откритите крипто приятелски настроени банки в САЩ избледняват от поглед, някои web3 компании все още успяват да намерят банкови партньори. 

 
Опциите включват Mercury, Brex и дори гиганта на Уолстрийт JPMorgan Chase, каза неназованият рисков инвеститор. JPMorgan отказа коментар. Меркюри и Брекс не отговориха веднага на искания за коментар.

„В средносрочен план предпочитаме по-големите банки [като] Chase and co.“, казаха те. „Но в момента е препоръчително наистина да има излишък, така че хора като Brex или Mercury, които могат бързо да се включат, са страхотни възможности.“ 

Ден за стартиране на няколко подписки винаги е използвал Mercury като банков партньор, съчетан с използването на активи във веригата.

„Процесът беше доста плавен за нас“, каза Йона Ерлих, съосновател на Den, относно процеса на присъединяване към Mercury. След събитията от уикенда, Den се стреми да увеличи процента от хазната си, държана във веригата, като се вслушва в съветите на рискови инвеститори. „Ние оставаме с Mercury, но също така проучваме възможността за откриване на сметки при подобни финтех доставчици, използващи сметки за почистване и GSIB [глобални системно важни банки]“, каза Ерлих. 

Mercury е финтех стартъп, който работи с две банки, застраховани от Federal Deposit Insurance Corp., Evolve Bank и Trust and Choice Financial Group. Неговите чекови и спестовни депозити вече могат да бъдат застраховани от FDIC до $3 милиона в сравнение със стандартния праг от $250,000 XNUMX. Това е благодарение на използването на мрежи за почистване, които позволяват клиентските депозити да бъдат разпределени в различни банки. 

„Ние (@mercury) вече сме включили 2 пъти повече клиенти днес, отколкото в нормален делничен ден!“ каза Имад Акхунд, главен изпълнителен директор и основател на Mercury на нервна възбуда през уикенда.

Друг вариант в САЩ е Customers Bank, но много от тези банкови играчи нямат същите рампи за влизане и излизане, които предлагат Signature и Silvergate, каза Майкъл Сафай, съосновател и партньор в търговската фирма Dexterity Capital.

Регионални и общински банки

Друго предизвикателство е, че банките с издути скоби и дори регионалните банки в САЩ не предлагат поддръжка за държане на токени или крипто активи.

Самата Mercury е частна собственост, но нейният партньор Choice Financial Group търгува публично. Акциите на много публични банки, регионални и големи, също се търгуват дълбоко на червено след последните събития - въпреки уверения от президента на САЩ Джо Байдън в понеделник. 

Нийл Джан, основател на стартъп на пазара за прогнози Frontrunner, имаше проблеми с осигуряването на банкови партньорства поради двойния удар от управлението на web3 фирма, която се фокусира върху хазарта. Неговият стартъп в момента разчита на две регионални банки, MVB и Western Alliance. Нито една от двете банки не отговори незабавно на искания за коментар относно своите предложения.

„Отне ни доста време да намерим тези две банки, които бяха готови да ни приемат и въпреки че те не са най-новите или най-високотехнологичните банки там, като цяло бяхме доволни от тях, откакто преминахме от Brex в началото на тази година“, каза Джан.  

Въпреки че и двете банки понасят значителен удар на публичните пазари, Джан не иска да се отдалечи от нито една от двете банки, но винаги се стреми да диверсифицира допълнително, добави той. 

Активи във веригата

Много крипто стартиращи фирми съхраняват поне някои активи във веригата. Frontrunner държи средства предимно във фиат, но всички крипто активи се съхраняват в Gnosis Safe портфейл с множество подписки, каза Джан. Стартъпът не е получил никакви насоки от инвеститори, които да предполагат, че трябва да промени този подход, добави той. 

Web3 стартиране на корпоративна карта Multis също така не е получил никакви съвети от инвеститори, освен да разпредели средства в множество банки, каза Тибо Сахагян, главен изпълнителен директор на Multis. В момента също така е в процес на интегриране на много клиенти на web3, тъй като работи като жизнеспособна алтернатива на Mercury, предлагаща разплащателни сметки и корпоративни карти, добави той.

„Към днешна дата Multis е в стабилна финансова позиция. Имахме късмета да имаме само ограничена експозиция към SVB и все още сме добре капитализирани в USD, EUR, USDC, DAI, ETH и BTC в множество акаунти, включително нашия“, каза Сахагян. 

Стартъпът в момента банкира с Синапс, с които си партнира Lineage Bank, и няма намерение да сменя доставчика. Работи за по-нататъшна диверсификация на своите доставчици на финансови услуги. Synapse и Lineage Bank не отговориха веднага на искане за коментар относно своите предложения.

„Не можем да бъдем имунизирани срещу риск от морален риск и като такива трябва да се диверсифицираме в различни активи, за да поддържаме бизнеса“, каза той. „USDC и конюшните са само частичен отговор, тъй като обратното изкупуване е повлияно от настоящата криза чрез централизирано емитиране, зависимо от фиат. Но ние вървим в правилната посока.” 

От другата страна на езерото

Базираните извън САЩ стартиращи фирми имат предимството да използват играчи като Sygnum и Seba Bank – швейцарски банки, на които също е разрешено да държат крипто активи. 

Мартин Бургхер, главен клиентски директор в Sygnum, каза пред The ​​Block че банката наблюдава приток на запитвания след последствията от Силвъргейт, но че не могат напълно да запълнят празнината поради стратегическо решение да не обслужват клиенти от САЩ. 

„Крипто компаниите, които търсят нови банки, може да се наложи да търсят офшорки за момента“, каза Сафай от Dexterity Capital. „Има няколко банки на Бахамските острови, както и няколко опции в Европа, които са благоприятни за крипто и надеждни.“

Актуализация: Историята е актуализирана с допълнителен коментар от Thibaut Sahaghian.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Всички права запазени. Тази статия е предоставена само за информационни цели. Не се предлага или не се използва като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или друг съвет.