Как DeFi пространството се е превърнало в огромна почва за размножаване на крипто Ponzi схеми

Голям брой скорошни схеми на Ponzi са използвали инфраструктура за децентрализирано финансиране (DeFi), за да измамят своите клиенти. Тази статия изследва екосистемата на DeFi и как измамниците могат да я използват, за да откраднат от крипто начинаещи.

DeFi е широк термин за финансова инфраструктура и финансови услуги, предоставяни на публични блокчейн чрез технология за интелигентни договори. етер
ETH
eum, Binance Chain, Cardano
ADA
и Солана
SOL
са сред най-популярните блокчейн за интелигентни договори, позволяващи на разработчиците да създават dApps (децентрализирани приложения) в своята мрежа. Тези dApps могат да се използват за различни цели, но повечето от тях са финансови по естество, което води до термина „DeFi“.

Разработката на DeFi е напреднала до точката, в която съществуват шаблони за създаване на токени, позволяващи на всеки да създаде токен за броени минути без никакви познания или опит в програмирането. Това отваря вратата към кутията на Пандора, в която създателите на токени могат да създават страхотни децентрализирани приложения, докато злонамерените хора могат да използват технологията за създаване на злонамерени dApps като схеми на Ponzi.

Понци схемите са незаконни на практика. Някои блокчейн обаче са децентрализирани и няма единна юрисдикция, която да отговаря за спазването на местните закони. Някои централизирани блокчейн са базирани в области с малък или никакъв надзор върху техните операции. Това отваря вратата на измамниците да създават схеми на Понци в тези вериги.

Повечето блокчейни, които позволяват разработването и внедряването на dApps, не изискват процес на познаване на клиента (KYC). Това означава, че хората могат да създават dApps анонимно.

И така, какво точно представляват схемите на Ponzi и как функционират в пространството на DeFi? Понци схема, кръстена на италианския измамник Чарлз Понци, е инвестиционна измама, която плаща на съществуващите инвеститори със средства, събрани от нови инвеститори. Той не инвестира непременно средствата на инвеститорите, но обещава на съществуващите инвеститори висока възвръщаемост за кратък период от време, които често са по-високи от всички други основни доходи.

Схемите на Понци разчитат на броя на новите инвеститори, които се увеличават за неопределено време. Ако една схема на Понци не успее да привлече нови инвеститори, тя бързо ще рухне. Освен това, ако голям брой инвеститори се втурнат да изтеглят средствата си, интригантите на Понци осъзнават, че губят пари и затварят магазина, защото не са в състояние да изплатят дълговете си. В други случаи властите могат да нападнат офис на схемата на Понци и след като разберат, че това е незаконно предприятие, той незабавно се срине.

Например, най-новата схема на Понци включваше Еди Александър, главен изпълнителен директор на EminiFX, който обеща на инвеститорите седмична възвръщаемост на инвестицията от 5%. ФБР го арестува миналата седмица за предполагаемо измама на клиентите си с над 59 милиона долара. Той твърди, че има система за „асистирана сметка от Robo-Advisor“, която ще инвестира парите в крипто и Форекс. Пазете се от подобни измами и практикувайте надлежна проверка, преди да инвестирате в такъв продукт.

Схемите на Ponzi в пространството на DeFi може да използват различен подход за измама на клиенти. Това може да варира от обещание за следващите 100x
ZRX
moonshot (жетон, продаден на ниска цена в замяна на легитимна монета/жетон с обещанието, че стойността на новия жетон ще се увеличи 100 пъти) за обещаване на високи награди за залагане за нови притежатели на жетони. В други случаи измамниците на DeFi Ponzi ще продават токени на нищо неподозиращи купувачи, като същевременно обещават високи награди за залагане.

Наградите за залагане и отглеждането на добив са двете най-привлекателни функции в екосистемите DeFi. Потребителите на DeFi ще депозират и заключват своите токени в платформата, за да спечелят огромна годишна процентна доходност, защото екосистемите на DeFi разчитат на заложени токени за консенсус. Това означава, че ако заложите своите токени на DeFi платформа, която изплаща, да речем, 1000 процента (да, те могат да получат толкова високо) годишно, ще имате 10 пъти повече токени за една година.

Въпреки това, тъй като по-голямата част от участниците също залагат, наградите от залагането се равняват на инфлация на символи, което намалява цената. Това означава, че за да продадете своите заложени токени за печалба след една година, екосистемата трябва да преживее значително увеличение на нови инвеститори, за да компенсира нарастващото предлагане. Тъй като разчита на нови инвеститори, за да поддържа стойността си, тя е подобна на други схеми на Ponzi.

Разбира се, не всички ще се съгласят с мен, но приликите са поразителни. Ако DeFi протокол с високи награди за залагане не привлече нови инвеститори и не е в състояние да изгори излишното предлагане, цената му често се срива.

Измамниците, които са продали токени за Bitcoin, Ethereum, Binance Coin или всеки друг привидно ценен токен, правят най-голяма печалба. Просто казано, измамниците продават на клиентите си актив, който могат да надуят за актив, който не могат, обещават висока възвръщаемост и след това наводняват пазара с повече токени в замяна на повече токени, които не могат да надуят, след като DeFi протоколът започне да работи.

От друга страна, селското стопанство зависи от общността, която предоставя ликвидност на участниците за закупуване на новоизсечени токени на децентрализирана борса. Фермерът с добив технически ще закупи равна сума в долари от два актива. Половината от него отива за новоизсечения токен, а другата половина за контра токен/монета като Ethereum или USDT.

След това новата ликвидност се добавя към пул на платформа за автоматизиран маркет мейкър (AMM) (често описвана като децентрализирана борса). Новите участници в този пул могат автоматично да конвертират своите токени като Ethereum или USDT за новоизсечените токени. Таксите, начислени за транзакции в този пул, се разпределят автоматично към доставчиците на ликвидност (фермерите на добив).

За да печелят постоянно високи добиви от ферми за добив, измамниците могат да начисляват високи такси за транзакции, а бъдещият растеж зависи до голяма степен от огромното увеличение на новите потребители. Повечето награди за ферма за добив ще бъдат деноминирани в новоизсечения жетон. Тъй като схемата DeFi Ponzi се разширява, измамниците често атакуват тази автоматизирана ликвидност, като разменят новоизсечени токени за насрещна монета/токен, като намаляват цената до нула или близо до нея. Фермерите на добив и участниците в повечето схеми на DeFi Ponzi често остават да държат милиарди безполезни жетони.

Има голям брой DeFi протоколи, които осигуряват стойност и полезност на своите инвеститори. Други предотвратяват измамите, като преминават през одитни сертификати, докато други планират периодично изгаряне на символи, за да намалят инфлацията.

Като нов крипто търговец, който иска да инвестира в DeFi, от решаващо значение е да гарантирате, че токенът, който купувате, не разчита на растежа на нови потребители, тъй като това има силна корелация със схемите на Ponzi. Освен това, ако високата възвръщаемост, обещана от протокола DeFi, не е резултат от създаване на стойност и полезност, те най-вероятно са резултат от нови инвеститори, което повишава корелацията със схемите на Ponzi.

Почти всички измами с DeFi приписват кражбата на клиентски средства на „неизвестни измамници“. Например братята-основатели на южноафриканската схема Africrypt DeFi Ponzi са откраднали 3.6 милиарда долара в това, което се счита за най-големия DeFi обир в историята. Преди да измамят над четвърт милион клиенти и да твърдят, че са били хакнати, двамата братя твърдят, че имат управлявана от изкуствен интелект система за търговия, която печели доходност над пазарната.

Ако изглежда като патица, плува като патица и кряка като патица, тогава вероятно е патица.