Ethereum отскача над $1.2K, но показателите за деривати показват, че търговците се опасяват от срив

Етер (ETH) спечели 5.6% на 20 декември след тестване на подкрепата от $1,150 предишния ден. Все пак преобладава низходяща тенденция, образувайки триседмичен низходящ канал, ценово действие, което се дължи на очакванията за по-нататъшни повишения на лихвения процент от Федералния резерв на САЩ.

Джим Бианко, ръководител на фирмата за институционални изследвания Bianco Research, каза на 20 декември, че Фед ще затягане на икономиката през 2023 г. По-късно същия ден централната банка на Япония ефективно повиши лихвените проценти, много по-късно от своите глобални партньори. Неочакваният ход направи анализаторите по-мечи настроени към рисковите активи, включително криптовалутите.

Ethereum може да е хванал попътен вятър, след като глобалният процесор за плащане Visa предложи решение, което да позволи автоматично финансиране от Ethereum портфейли. Автоматичните плащания за повтарящи се сметки не са възможни за самостоятелни портфейли, така че Visa предложи да се разчита на интелигентни договори, известни като „абстракция на акаунти“. Любопитното е, че концепцията се появява през 2015 г. с Виталик Бутерин.

Най-належащият проблем обаче е регулацията. На 19 декември Комитетът по финансовите услуги на Камарата на представителите на САЩ въведе отново законодателство, насочено към създаване на офиси за иновации в рамките на държавни агенции, занимаващи се с финансови услуги. Според представителя на Северна Каролина Патрик Макхенри компаниите могат да кандидатстват за „изпълнимо споразумение за съответствие“, като офисите се намират в агенции като Комисията за ценни книжа и борси и Комисията за търговия със стокови фючърси.

Следователно, инвеститорите смятат, че етерът може да преразгледа цените под $1,000, тъй като индексът на долара DXY губи сила, докато доходността на 10-годишните държавни облигации на САЩ показва по-високо търсене на защита. Търговецът CryptoCondom очаква следващите няколко месеца да бъдат изключително мечи за крипто пазарите.

Алгос вж $ DXY надолу и наддаване на крипто. BOJ за една нощ не е бичи... това е знак, че нещата се счупват.
DXY ⬇️ & 10Y ⬆️ = Рецесия
Ще късам пазара в очакване на трицифрено число $ ETH.
Крипто Е бъдещето на Франция, но следващите 2-3 милиона вместо това ще се почувствате като в Гулаг. pic.twitter.com/nLKqtNz3C3

— CryptoCondom (@crypto_condom) Декември 20, 2022

Нека да разгледаме Етерни производни данни, за да разберем дали низходящото макроикономическо движение е повлияло негативно на настроенията на инвеститорите.

Неотдавнашният скок над $1,200 не вдъхна възход

Търговците на дребно обикновено избягват тримесечните фючърси поради разликата в цените им спрямо спот пазарите. Междувременно професионалните търговци предпочитат тези инструменти, защото те предотвратяват колебанията на лихвените проценти в безсрочен фючърсен договор.

Годишната премия за двумесечните фючърси трябва да се търгува между +4% до +8% на здрави пазари, за да покрие разходите и свързаните с тях рискове. Когато фючърсите се търгуват с отстъпка спрямо обикновените спот пазари, това показва липса на доверие от купувачите на ливъридж, което е мечи индикатор.

Графиката по-горе показва, че търговците на деривати продължават да използват повече ливъридж за къси (мечи) позиции, тъй като фючърсната премия на Ether остава отрицателна. Все пак липсата на търсене на ливъридж от купувачите не означава, че търговците очакват по-нататъшно неблагоприятно ценово действие.

Поради тази причина търговците трябва да анализират Опционни пазари на Ether за да разберете дали инвеститорите оценяват по-високи шансове за изненадващи неблагоприятни ценови движения.

Търговците на опции не желаят да предложат защита срещу спад

25% делта изкривяване е показателен знак, когато маркет мейкърите и арбитражните бюра надценяват за защита нагоре или надолу.

На мечите пазари инвеститорите в опции дават по-високи коефициенти за спад на цената, което води до повишаване на индикатора за изкривяване над 10%. От друга страна, възходящите пазари са склонни да свалят индикатора за изкривяване под -10%, което означава, че мечите пут опции са намалени.

Делта изкривяването се увеличи след 15 декември от страховитите 14% спрямо защитните пут опции до настоящите 20%. Движението сигнализира, че търговците на опции са станали още по-малко комфортни с рисковете от спад.

60-дневното изкривяване на делтата сигнализира, че китовете и маркет-мейкърите не са склонни да предложат защита от спад, което изглежда естествено, като се има предвид триседмичният низходящ канал.

Накратко, както опциите, така и фючърсните пазари сочат, че професионалните търговци не се доверяват на скорошния скок над $1,200. Настоящата тенденция е в полза на мечките на Ether, тъй като шансовете Фед да поддържа своята програма за намаляване на баланса изглеждат високи, което е разрушително за рисковите пазари.

Мненията, мислите и мненията, изразени тук, са само на авторите и не отразяват непременно или представляват възгледите и мненията на Cointelegraph.