Сделките по сливания и придобивания (M&A) са решаващ аспект от глобалната бизнес екосистема и правилният финансов съветник може да направи разликата в техния успех. Наистина има няколко финансови консултанти, които се открояват и те помагат на корпорациите да се справят със сложния характер на сделките за сливания и придобивания, които включват милиарди до трилиони долари.
По-специално, според данните, получени и изчислени от Финболд на 2 февруари десетте водещи глобални консултанти по сливания и придобивания отчетоха сделки, оценени на 5.84 трилиона долара през 2022 г. Стойността представлява спад от около 37.5% или 2.87 трилиона долара от регистрираните през 8.71 г. 2021 трилиона долара.
Банковият гигант Goldman Sachs (NYSE: GS) се очерта като водещ съветник по сливания и придобивания по стойност през 2022 г., наблюдавайки 393 сделки на стойност 1.24 трилиона долара, или спад от 29.87% спрямо 2021 трилиона долара през 1.77 г. JPMorgan (NYSE: JPM), с 360 сделки, класиран на второ място с 915.3 милиарда долара, което представлява спад от 38.82% спрямо 2021 г. Със сделки, оценени на 836.8 милиарда долара през 2022 г., Morgan Stanley (NYSE: MS) се класира на трето място, като стойността на сделките представлява годишен спад от 34%.
На други места, Банката на Америка Ценни книжа (NYSE: BAC) представлява петата най-висока стойност на сделката миналата година с 689 милиарда долара от 285 дейности. Миналата година, Citi (NYSE: C) се класира на шесто място със сделки на стойност 671 милиарда долара, следван от Barclays на 458.1 милиарда долара. По-специално, Rothschild & Co отчете най-големия брой сделки през 2022 г. - 411, което доведе оценката до 237.8 милиарда долара, за да се нареди на десето място.
Ролята на финансовите консултанти в M&A
Въпреки че подчертаното финансов съветниците отчитат различни оценки на сделките, те играят важна роля в предлагането на експертни насоки и подкрепа, за да помогнат на компаниите да се ориентират в сделките за сливания и придобивания и да гарантират, че постигат целите си. Благодарение на дългата си и знаменита история в индустрията за сливания и придобивания, Goldman Sachs заема водеща позиция, подкрепена от мрежа от взаимоотношения и несравним достъп до капиталовите пазари.
В същото време, тъй като Goldman Sach се очертава като единствената банка, която отчита сделки над $1 трилион през 2022 г., предприятието остава ясен лидер в индустрията. Тази способност потенциално влияе върху количеството и качеството на сделките, обработвани от институцията.
Въпреки че Goldman Sach се отличава със стойността на сделките, подобно на други инвестиционни банки, кредиторът претърпя спад в дейността си през 2022 г. Една от ключовите причини за спада в дейността по сливания и придобивания през миналата година е оттегляне на големи инвестиционни банки от заеми с ливъридж.
Трябва да се отбележи, че повечето банки бяха засегнати от значителни загуби по заеми, отпуснати за големи покупки в период, когато търсенето от страна на институционалните инвеститори спадна. В същото време активността беше засегната от волатилност в облигация пазари, което също държеше потенциалните купувачи настрана.
Причини за спад през 2022 г. в оценките на M&A
Като цяло данните показват ясен контраст в броя на сделките и оценките, обработени от десетте финансови консултанти между двете години. Договорът може да бъде свързан и с несигурността през 2022 г., която погълна финансовите пазари, произтичаща от геополитическа нестабилност, нарастваща инфлация, предизвикателства във веригата на доставки и регулаторни промени.
По-специално, резкият спад в оценките и сделките може да бъде свързан и с по-високи разходи за финансиране, като се има предвид, че през 2021 г. финансовите пазари се възползваха от мерки за стимулиране и намаления на лихвените проценти.
Икономическите условия вероятно също са повлияли на вида сделки. В този случай има вероятност повечето купувачи да са стратегически и да са се фокусирали само върху атрактивни придобивания в райони с високо търсене въпреки влошаващите се икономически условия.
Прогноза за M&A през 2023 г
Следователно през 2023 г. финансовите съветници ще разглеждат мерки за възстановяване. Трябва да се отбележи, че компаниите остават встрани в очакване на подобряване на икономическите условия, за да възобновят сключването на сделки.
В тази линия субекти като Goldman Sach са позиционирани да продължат своето господство. Интересното е, че банката преди това посочен че очаква 2023 г. да бъде равна с обратни тенденции, отбелязвайки, че несигурността вероятно ще бъде наблюдавана през първата половина на годината.
Източник: https://finbold.com/10-leading-financial-advisors-accounted-for-5-8-trillion-of-ma-deals-value-in-2022/