3 хранителни запаси, които победиха „доларския булдозер“, увеличиха дивидентите с 92%+

Едно нещо, което ние винаги търсенето на акции е a дивидент, задвижван от мегатренд че расте. И няма много мегатрендове, по-големи от нарастващата нужда от (и ограниченото предлагане на) храна.

Ще споделя три тикера от три различни части на хранителния бизнес – производител на торове, търговец на култури и продавач на пакетирани храни тук в САЩ – след секунда.

Тези „мегатренд“ игри са увеличили печалбите си бързо, предизвиквайки бързи скокове в цените на акциите им. (Избор № 3 може лесно да утрои изплащането си утре, без да се поти!) Най-добрата част е, че тези изплащания имат сила по време на инфлация, рецесия, геополитически хаос, каквото и да е.

Избягването на „доларския булдозер“ е ключът към „мега-дивидентите“ в хранителните запаси

Числата около бъдещото ни снабдяване с храна са отрезвяващи: според Организацията на ООН по прехрана и земеделие глобалното търсене на храна ще скочи със 70% до 2050 г.

Междувременно сме изправени пред трифекта от фактори, които намаляват доставките на храна. Те включват суши, войни (включително презряната инвазия на Русия в Украйна) и силния щатски долар – или както аз го наричам „булдозерът на долара“, който намалява стойността на продажбите на американските компании в чужбина.

Тези условия са тревожни, разбира се, но също така създават възможности за компании, които обработват култури, помагат на фермерите да увеличат добивите си и продават храна чрез магазини тук, в САЩ, където икономиката се задържа и „булдозерът на долара“ не е безпокойство.

Megatrend Food Stock No. 1: Глобален процесор за реколта с ускоряващо изплащане

Арчър Даниелс Мидланд (ADM) управлява 400 съоръжения за добиване на култури и 270 преработвателни предприятия по целия свят, превръщайки културите в добавки и съставки за производителите на храни. ADM също така произвежда храна за животни и управлява бизнес за търговия със стоки.

ADM мига не едно, но три сигнали, които ние, Скритите доходоносни, търсим в дивидентната игра:

1. Дивидент, чийто растеж е ускоряващ
2. Интелигентно планирано обратно изкупуване на акции
3. Относителна сила спрямо останалата част от пазара.

Нека вземем тези първи две точки наведнъж, защото те са свързани заедно.

Ако сте чели моите колони за Contrarian Outlook за известно време, знаете за „Дивидентния магнит“. Това е тенденцията цената на акциите на компанията да проследява растежа на дивидента.

Този бърз растеж на дивидентите, който виждам да се ускорява с нарастването на бъдещото търсене на храна, е повече от достатъчен, за да компенсира текущата доходност на ADM от 1.9%.

Междувременно обратното изкупуване на компанията (в синьо) намалява броя на акциите на компанията, което увеличава печалбата на акция, което от своя страна спомага за повишаване на цената на акциите.

Което ни води до нашия трети индикатор, че ADM е узрял за покупка: той показва „относителна сила“ спрямо останалата част от пазара. Това просто означава, че акциите имат инерция и акциите, които са във възход, са склонни да продължат да растат. ADM направи това в пики тази година, като се повиши, докато S&P 500 се понижи.

Съберете всичко заедно и имате акции, подготвени да осигурят нарастващи доходи, силни печалби в цените и „мегатренд“ растеж през останалата част от десетилетието.

Megatrend Food Stock No. 2: Интелигентна покупка при инфлация, рецесия или и двете

Конагра (CAG), доходност от 4% днес и притежава известни марки храни като Slim Jim, Duncan Hines, PAM и Hunt's, е добър начин за печалба, независимо дали инфлацията продължава да бумти или рецесията, защото и двата резултата не позволяват на хората да влизат в ресторантите и да се хранят у дома.

Базираната в Чикаго компания има това предимство, защото нейните продукти са достъпни основни продукти, а не луксозните цени, които потребителите често режат първи, когато настъпят трудни времена. Това дава сила на ценообразуването на CAG, която може да използва, за да компенсира нарастващите разходи за съставки и доставка.

Можете да видите това в приходите на CAG, които скочиха с 9% през третото тримесечие, дори когато инфлацията се увеличи. Това предвещава още едно голямо увеличение на дивидента, който вече е нараснал с 55% от края на 2019 г.!

Добавете коефициента на безопасно изплащане на CAG – дивидентите представляват само 24% от приходите и 52% от свободния паричен поток – и имате рецепта за още големи увеличения в бъдеще.

Това, от своя страна, трябва да подхранва „магнита за дивиденти“ на CAG. Както можете да видите на графиката по-горе, изплащането повиши акциите до края на миналата година, когато се отвори празнина. Тази празнина е нашата положителна страна - и сега е страхотен момент за покупка.

„Megatrend“ хранителен запас № 3: Игра с торове, която може да утрои изплащането си утре

Канада Хранителни вещества (NTR) е най-големият производител в света на поташ и третият по големина производител на азотни торове. Той балансира излагането си на понякога нестабилните пазари на торове с мрежата си от 2,000 магазина за търговия на дребно, които продават директно на фермерите.

(Не позволявайте чуждестранното му местожителство да ви тревожи – Nutrien отчита резултатите в щатски долари, а не в канадски „луди“, които също са били разорани от доларовия булдозер.)

Фермерите се надпреварват да увеличат производството, тъй като цените на царевицата, соята и пшеницата остават високи - ситуация, която вероятно няма да се облекчи скоро. Доставките на пшеница, например, остават ограничени поради ограничения износ от Украйна (производител № 8 в света) и Русия (№ 3).

По-високото търсене на торове се появи в пики в последния отчет за печалбите на компанията: през третото тримесечие продажбите скочиха с 49%, печалбите скочиха с 224%, а свободният паричен поток скочи със 142%.

Тези резултати все още не са стигнали до дивиденти. Доходността на акциите днес е 2.3%, но очаквам това да се повиши бързо за хората, които купуват сега, тъй като последните 12 месеца изплащания на Nutrien представляват само 38% от печалбите и едва 15% от свободния паричен поток. Този нисък коефициент на изплащане на паричен поток означава, че Nutrien може да утрои изплащането си утре и все още да е под моите 50% „лимит на безопасност“.

Междувременно „магнитът за дивиденти” на акциите продължава да повишава цената на акциите си. Очаквам разликата да се затвори отново - особено с Nutrien, който вероятно ще изненада инвеститорите със значително увеличение на дивидентите, повече обратно изкупуване или и двете.

Говорейки за обратно изкупуване, ръководството е намалило броя на акциите на Nutrien с невероятните 60% през последните пет години. При търговия с акции при абсурдно ниска 5 пъти (!) форуърд печалба, можем да очакваме компанията да продължи да купува собствените си акции с две ръце. Това е бичи знак за нас.

Брет Оуенс е главен инвестиционен стратег Противоположна перспектива, За по-страхотни идеи за доходи вземете безплатното си копие на последния му специален отчет: Вашето портфолио за ранно пенсиониране: Огромни дивиденти – всеки месец – завинаги.

Разкриване: няма