3 REITs с шокиращо високи доходи от дивиденти

Експерти от индустрията прогнозират, че секторът на недвижимите имоти ще регистрира забавен икономически растеж през 2023 г. на фона на по-високи от средните нива на инфлация и нарастващи страхове от рецесия. И инвестиционни тръстове за недвижими имоти (АДСИЦ) исторически са останали в добра позиция да издържат на икономическата несигурност.

Въпреки че наемните цени се охладиха през последните няколко месеца, те са значително по-високи, отколкото през 2021 г. Силните наемни цени трябва да позволят на имотите да подобрят своите баланси и ликвидност, за да смекчат въздействието на рецесията.

„Ако икономиката на САЩ се забави значително, ние все още вярваме, че най-добре позиционираните типове имоти ще бъдат тези, които ще се възползват от светските попътни ветрове, които ще подкрепят атрактивен относителен растеж на печалбите“, каза Артър Хърли, старши портфолио мениджър в Columbia Threadneedle Investments.

Но ястребовата позиция на Федералния резерв все още е причина за безпокойство. Въпреки забавянето на инфлацията, Федералният комитет за отворен пазар (FOMC) заяви намерението си да запази агресивните си повишения на лихвените проценти в близко бъдеще, намалявайки шансовете за меко кацане.

Въпреки че се очаква добре позиционираните АДСИЦ да преминат през предстоящата рецесия, фундаментално слабите тръстове може да изпитат повече болка. Разгледайте няколко REITs с примамливи доходи от дивиденти.

Инвеско Ипотечен Капитал

С 18.5% форуърд дивидентна доходност, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: IVR) е първият в този списък. Акциите на ипотечния REIT (mREIT) останаха популярни сред инвеститорите в дивиденти и фиксирани доходи, тъй като спечелиха 24.2% през последните три месеца и 10.9% до момента.

Но финансовите данни и перспективите за растеж на Invesco Mortgage Capital рисуват различна картина. Маржовете на приходите и печалбата на REIT претърпяха удар поради ястребовата парична позиция на Фед и политиките за количествено затягане. За третото фискално тримесечие, което приключи на 30 септември, нетният лихвен доход на Invesco Mortgage Capital спадна с близо 10 милиона долара, или 22.8% на годишна база, до 31.7 милиона долара. Нетната загуба на акция възлиза на $2.78, докато икономическата възвръщаемост възлиза на минус 16.8%.

Историята продължава

Историята на изплащането на дивиденти на mREIT също е тревожна, тъй като дивидентите му намаляха с 44.9% комбиниран годишен темп на растеж (CAGR) през последните три години и с 19.2% CAGR през последните пет години. През 2020 г. Invesco Mortgage Capital намали годишния си дивидент на акция до $10.70 от $18.50 през предходната година, въпреки силните пазарни тенденции. В момента Invesco Mortgage Capital изплаща 3.50 долара дивиденти годишно.

The Necessity Retail REIT

The Necessity Retail REIT Inc. (NASDAQ: RTL) е базирана в Ню Йорк REIT компания за търговия на дребно с 12.96% дивидентна доходност. Акциите на Necessity Retail се покачиха с 10.6% до момента, надминавайки представянето на бенчмарка S&P 500 на индекса досега тази година. Наемателите на REIT включват Долар генерал, ExxonMobil, FedEx намлява Банката на Америка.

Благодарение на попътните ветрове след пандемията в пространството за търговия на дребно с недвижими имоти, приходите на Necessity Retail се повишиха с 26.4% на годишна база до 116.2 милиона долара през третото тримесечие на 2021 г., което приключи на 30 септември. REIT коригираните средства от операции (AFFO) на акция нарасна с 18% от четвъртото тримесечие на 2021 г. до $0.26 през третото тримесечие на 2022 г.

„Имахме отлично трето тримесечие, подчертано с отдаването под наем на над милион квадратни фута, най-високото ниво от листването ни насам, и увеличаването на нашата изпълнена и заетост на тръбопроводи до почти 93% в нашето многонаемно портфолио“, каза Майкъл Уейл, главен изпълнителен директор на The Necessity Retail REIT.

Тази тенденция вероятно ще продължи, тъй като REIT предприема активни стъпки за укрепване на позицията си в пространството за търговия на дребно с недвижими имоти чрез подновяване на договори и придобивания. Necessity Retail изпълни 42 подновявания на лизинг на много наематели през третото тримесечие на фискалната 2021 г.

ARMOR Residence REIT

ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: ARR) инвестира във фиксирани ценни книжа, обезпечени с жилищна ипотека, емитирани или гарантирани от субекти на федералното правителство. Базираната в Мериленд REIT изплаща 1.20 долара дивиденти годишно, което представлява 19.83% доходност от текущата цена на акциите. Това е по-високо от средния процент на дивидентна доходност от 3.43% за жилищни REIT, според Nareit.

Но атрактивният процент на доходност на ARMOR Residential може да е капан. Поглеждайки назад към своята история на изплащане на дивиденти, REIT намали своите изплащания на дивиденти със 17.5% годишно през последните три години.

Маржовете на паричните потоци на жилищния REIT остават нестабилни, което може да повлияе на способността му да поддържа своите изплащания на дивиденти. Нетният оперативен паричен поток на ARMOR Residential възлиза на 16.67 милиона долара за деветте месеца, приключили на 30 септември, отразявайки спад от 31.6% през годината от 24.38 милиона долара, отчетени за първите три тримесечия на 2021 г.

Няколко анализатори понижиха рейтинга на акциите на ARMOR Residential и намалиха целевата им цена от октомври миналата година. B. Riley Financial Inc. издаде неутрален рейтинг за акциите с целева цена от $6, което е по-ниско от предишната цел от $8.50. Credit Suisse Group също понижи целевата си цена за жилищния REIT до $5.50 преди два месеца.

Седмичен отчет на REIT: REITs са една от най-неразбраните инвестиционни опции, което затруднява инвеститорите да забележат невероятни възможности, докато не стане твърде късно. Вътрешният изследователски екип на Benzinga за недвижими имоти работи усилено, за да идентифицира най-големите възможности на днешния пазар, до които можете да получите достъп безплатно, като се регистрирате за Седмичен отчет за REIT на Benzinga.

Вижте повече за недвижими имоти от Benzinga

Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.

Тази статия първоначално се появи на benzinga.com

© 2023 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.