3 начина, по които пенсионерите могат да предпазят портфейлите си от инфлация

Пазарите изпаднаха във въртене във вторник, когато последните данни за инфлацията бяха по-високи от очакваното, като индексът на потребителските цени до 8.3% през изминалата година. Докато цените на бензина паднаха, разходите за храна, наем и други основни неща продължават да растат. „Инфлацията е крадец през нощта, намалявайки покупателната способност за всички“, каза Нанси Дейвис, основател на Quadratic Capital Management в Гринуич, Коннектикут, и портфолио мениджър на

Квадратична волатилност на лихвените проценти и ETF за хеджиране на инфлацията

(IVOL). Данните от вторник засилиха очакванията на инвеститорите, че Федералният резерв ще продължи да повишава агресивно лихвените проценти в опит да забави търсенето и да охлади икономиката.

Пенсионерите са особено уязвими от инфлацията. Като за начало, те са склонни да имат по-висок процент от портфолиото си в облигации, чиито цени падат, когато лихвените проценти се покачват. Нещо повече, много пенсионери не добавят нови пари към своите портфейли, така че за разлика от работниците, чиито разходи са средно до 401 (k)s, те не се възползват от по-ниските цени на акциите. Вместо това те се оттеглят от гнездата си и „заплатата“, която взимат, не е защитена срещу инфлация по същия начин като заплатите, които получават повишения на разходите за живот. (Доходите от социалното осигуряване получават корекция на разходите за живот и увеличението за 2023 г се очаква да бъде най-високата от повече от 40 години.) 

Добрата новина е, че има стъпки, които пенсионерите могат да предприемат, за да помогнат на своите портфейли да се борят с инфлацията. Ето някои стратегии, които да обмислите.

Качете се на пръсти в TIPS

Ценните книжа, защитени от инфлация, са държавни облигации с вградена защита срещу инфлация. Можете да ги закупите чрез програмата TreasuryDirect на Министерството на финансите на САЩ, брокер или банка, или най-лесно под формата на взаимен фонд или ETF. Главницата на TIPS се увеличава с инфлацията и намалява с дефлацията, измерена чрез индекса на потребителските цени. TIPS имат фиксирана купонна ставка, която се прилага към коригираната главница на облигацията, и техните лихвени плащания нарастват или намаляват в зависимост от главницата.

Подобно на повечето облигации, TIPS са чувствителни към промени в лихвените проценти. Когато пазарът очаква, че доходността ще се увеличи, цените на облигациите в обращение намаляват (тези облигации стават по-малко привлекателни от по-новите облигации, които ще бъдат емитирани с по-високи купони). Пример: Фондовете на TIPS са загубили пари тази година, тъй като лихвените проценти продължават да растат. 

СЪВЕТИТЕ могат да бъдат непостоянни, така че ще искате да ги използвате само когато имате нужда от тях. Ето защо е важно да съпоставите инвестициите си в TIPS с очаквания хоризонт на разходите, каза Кристин Бенц, директор по лични финанси и пенсионно планиране за

Морнингстар
.
Краткосрочни TIPS продукти, като например

ETF за краткосрочни ценни книжа, защитени от инфлация на Vanguard

(VTIP), могат да бъдат съпоставени с разходни хоризонти от три до пет години, докато по-дългосрочните продукти, като например

Фонд за защитени от инфлация ценни книжа Vanguard

(VIPSX), могат да бъдат съпоставени с хоризонти от пет до 10 години. Разумно разпределение на TIPS е между 10% и 25% от общия ви портфейл от облигации, препоръчва Бенц. 

Спестовните облигации от серия I са спестовни облигации, емитирани от Министерството на финансите на САЩ, които също предлагат защита от инфлация. За разлика от TIPS, които правят полугодишни лихвени плащания, облигациите не намаляват доходността. Вместо това лихвата се начислява през целия живот на облигацията и се изплаща при обратно изкупуване. Облигациите I могат да бъдат закупени до октомври 2022 г. при текущия лихвен процент от 9.62%, който ще се прилага за шестте месеца след извършване на покупката. След това лихвеният процент ще бъде нулиран до нов процент, който се основава на инфлацията. Електронните I облигации имат лимити за покупка от 10,000 XNUMX долара на човек годишно, което намалява тяхната привлекателност като значима защита срещу инфлацията, каза Бенц. Те не се предлагат под формата на фонд и трябва да бъдат закупени чрез TreasuryDirect. 

Купете акции с дивидент

Исторически възвръщаемостта на фондовия пазар е изпреварвала инфлацията. Въпреки че това не е така тази година,

S&P 500

е намалял с около 17% до момента - това не означава, че трябва да се откажете от акциите си. По-специално акциите, изплащащи дивиденти, могат да бъдат важни борци срещу инфлацията. От 1930 г. дивидентите са допринесли с приблизително 40% от общата възвръщаемост на S&P 500, според Fidelity Investments, но през 1940-те, 1970-те и 1980-те години, когато инфлацията беше средно 5% или повече, дивидентите донесоха 54% от тази обща възвръщаемост.

Вие обаче не искате да се фокусирате само върху най-високия добив. „Често откриваме, че пенсионерите търсят този сребърен куршум“, каза Тимъти

Chubb
,
главен инвестиционен директор в Girard, консултантска фирма за богатство в Крал на Прусия, Пенсилвания. Висок дивидент може да сигнализира за компания в беда. 

Вместо това потърсете качествени компании с рекорд за увеличаване на дивидентите си с течение на времето. Аристократите на дивидентите са избрана група от около 65 акции на S&P 500, които увеличават дивидента си всяка година в продължение на поне 25 години. Chubb предпочита да разгледа последните 10 години за по-разнообразен списък: някои технологични компании, които са станали добри платци на дивиденти, не са били преди около 25 години, така че не влизат в списъка, каза той.

Ако не искате да си пишете домашното върху отделни акции, можете да притежавате взаимен фонд за дивидент като

Фонд за растеж на дивиденти Fidelity

(FDGFX) заедно с вашия фондов фонд за широк пазар. 

Бъдете умни с парите

Правилното разпределение на паричните средства може да помогне на пенсионерите да избегнат тегленето на пари от намаляващата си сметка при спад на пазара, ход, който би ускорил изчерпването на тяхното гнездо. Но парите няма да се справят с инфлацията, така че не искате да държите твърде много. Добро практическо правило е да запазите разпределението на парите си за тегления от портфейл за период от една до две години, каза Бенц. Имайте предвид, че това не са една или две години общи разходи, тъй като може да имате социално осигуряване и други източници на доходи, за да покриете част от разходите си. 

Уверете се, че влагате парите си в работа. Само онлайн банките сега предлагат доходност от около 2%, много по-висока от националния среден лихвен процент за спестовни сметки, който е 0.13%, според Bankrate.com. Много потребители поддържат две сметки, една в голяма банка, където получават своите заплати или чекове за социално осигуряване и плащат сметките си, и друга в онлайн банка, където спестяванията им печелят много по-висока лихва. 

Въпреки че златото се смята популярно за хеджиране на инфлацията, данните не потвърждават това схващане, каза Бенц. Може да искате да държите злато по други причини, но не очаквайте благородният метал да помогне на портфолиото ви да бъде в крак с инфлацията.

Пишете на Елизабет О'Брайън на адрес [имейл защитен]