(Bloomberg) — В разгара на пандемията Covid-19, с работата си като шофьор на доставка, носеща много извънреден труд и разходите за заеми на рекордно ниски цени, Джеймс Кеби започна да харчи. Той взе на лизинг лодка и високопроходимо превозно средство и когато банката му му предложи по-голяма кредитна линия, той я изчерпи. Тогава лихвените проценти започнаха да растат с най-бързия си темп от поколения. И тъй като кредитната линия на Кебе беше с плаваща лихва, месечните му плащания също скочиха. Цената на дълга му сега надвишава заплатата му за вкъщи с 900 канадски долара (660 долара) на месец, оставяйки му малък избор освен да влезе във форма на защита на кредиторите, която ще доведе до отнемане на играчките му и ще го държи в ограничен бюджет за обозримо бъдеще. „Винаги съм успявал да скърцам до сега“, каза той по телефона от дома си в Уест Келоуна, в канадската провинция Британска Колумбия. Сега, когато е в магазина, Кебе казва, че новата му мантра е: „Имам ли нужда от това? Не, не го правя.“ Рефренът става все по-често срещан в Канада, тъй като махмурлукът от преяждането на заеми в епохата на пандемията започва да се налага. Рязкото покачване на лихвените проценти в Канада е подобно на национално искане за маржин, особено сред купувачите на жилища, които се възползваха от ниските лихви, предлагани от регулируеми ипотеки.
Най -четени от Bloomberg
Канадските потребители внезапно трябва да измислят повече пари за рязко по-високите си месечни плащания, или чрез затягане на коланите, или чрез ликвидиране на активи. Начинът, по който се справят, може да предложи улики за това дали бързите повишения на лихвените проценти от централните банки в световен мащаб трябва да продължат напред или вече са отишли твърде далеч.
Прочетете повече: Най-горещите жилищни пазари в света са изправени пред болезнено нулиране
Миналия март, когато инфлацията неочаквано скочи до връх от четири десетилетия, Централната банка на Канада се превърна в една от първите големи централни банки, които се отклониха от целта в глобална кампания за повишаване на лихвените проценти, въведена с почти безпрецедентна скорост. Той повиши референтния си процент от пандемичния минимум от 0.25% до 4.5% за по-малко от 11 месеца.
Банката на Канада също беше сред първите, които взеха почивка от повишаването на лихвените проценти, сигнализирайки след увеличението през януари, че паузата е оправдана сега, когато инфлацията изглежда намалява. Федералният резерв на САЩ и други централни банки междувременно казват, че все още не са приключили. „Трябва да бъдем водещи“, каза Тони Стило, базиран в Торонто икономист от Oxford Economics, който прогнозира, че потребителските разходи в Канада ще спаднат с 1.8% от своя връх от ерата на пандемията, насочвайки икономиката към рецесия, която ще бъде по-стръмна, отколкото в други държави. „Една от причините, поради които Банката на Канада направи пауза преди другите, е, че тези уязвимости са малко по-остри.“
От десетилетия канадците са сред най-задлъжнелите хора в развития свят и ниските лихвени проценти, които централната банка приложи, за да помогне на икономиката през пандемията, доведоха тяхното заемане до нови висоти. Съотношението дълг/доход на страната достигна рекордните 185% до края на 2021 г., най-високото в страните от Групата на седемте. За сравнение съотношението е 101% в САЩ и 148% в Обединеното кралство.
Потребителите започват да показват признаци на стрес. Последните данни за неплатежоспособността показват 33% скок на декларациите през януари спрямо предходната година. Делът на задлъжнелите домакинства, закъснели с лихвените си плащания, също се покачи до 2.07% през тримесечието, приключващо през септември 2022 г., последното четене, от 1.86% през тримесечието на 2021 г.
Въпреки че увеличението и на двете статистики е от много ниски нива и все още ги оставя доста под историческите норми, анекдотични доказателства предполагат, че напрежението се е увеличило оттогава.
„Това, което виждаме, е, че потребителите са стресирани и нивата на неплатежоспособност започват да се покачват до нивата преди пандемията, което е тревожно“, каза Стейси Янчук Олекси, главен изпълнителен директор на Credit Counseling Canada, национална асоциация и акредитиращ орган за кредитни консултанти с нестопанска цел. „Хората, които се борят, ще намалят и затова мисля, че потребителските разходи ще се забавят с тях.“
Това вече започва да се появява в продажбите на дискреционни покупки като луксозни автомобили и превозни средства с висока проходимост. Но основен източник на стрес и икономическа слабост може да се окаже жилищният пазар.
Подобно на много други страни, най-голямата част от пандемичния дълг на канадците отиде за финансиране на покупки на жилища, което подхранва огромен скок в стойността на недвижимите имоти. Но тъй като цените се покачиха, рекорден брой хора се насочиха към по-ниските лихвени проценти, предлагани от ипотечните кредити с променлива лихва, с лихвени плащания, които следват референтния процент на Bank of Canada.
Регулируемите ипотеки сега представляват около 30% от всички неизплатени жилищни заеми, според изчисления на Националната банка на Канада. Това прави канадците по-уязвими от собствениците на жилища в САЩ, където само около 5% от ипотечните кредити имат плаваща лихва.
Въпреки че по-голямата част от регулируемите ипотеки на канадците са с фиксирано плащане, което означава, че повишената лихва първо се изважда от месечните погасителни вноски по главницата, лихвите са се повишили толкова бързо, че най-малко 73% от новите кредитополучатели в тази категория изобщо не изплащат главница. Това означава, че те ще трябва да увеличат месечните си плащания или да отрежат чек към своята банка, за да намалят баланса, според National Bank.
Има и ефект на двоен удар: с увеличаването на ставките цените на жилищата също са намалели, което води до по-малко собствен капитал за някои собственици, което ги затруднява да продават или рефинансират, подобно на това, което се случи в САЩ в навечерието на финансовата криза от 2008 г.
„Има риск това да е капката, която преля чашата“, каза Стефан Марион, икономист от Националната банка, за последното повишение на лихвените проценти през януари. „Това увеличение ще има известно въздействие върху икономиката.“ Вече има ранни индикации, че някои кредитополучатели са в беда.
В Торонто, най-големият град в Канада, броят на жилищата, чиито собственици са закъснели с ипотечните си плащания, позволявайки те да бъдат иззети и продадени от заемодателя, достигна 35 през февруари. Преди три години не е имало подобни обяви за „сила на продажба“, според данни, събрани от Даниел Фош, базиран в Торонто брокер на недвижими имоти и изследовател.
Фош каза, че сам се занимава с някои от тези обяви и повечето изглежда са случаи, при които ипотека с променлива лихва е била използвана за финансиране на инвестиционен имот, чиито лихвени плащания сега са по-големи от това, което може да бъде начислено като наем, принуждавайки кредитополучателя да изпадне в неизпълнение. На големите канадски пазари, като провинциите Онтарио и Британска Колумбия, инвеститорите представляват около една трета от жилищния фонд и те станаха по-активни на пазара в национален мащаб чрез пандемичната лудост за покупки.
„Просто ще продължи, докато лихвите не започнат да падат“, каза Фош за затруднените продажби. „Хората трябва да плащат ипотеките си веднъж месечно, така че всеки месец, през който лихвите са високи, е повече време под напрежение и все повече хора не могат да си позволят да обслужват задълженията си към инвестиционните си имоти или да плащат ипотеките си върху основните си жилища. ”
С референтните цени на жилищата, които вече са намалели с повече от 15% в цялата страна, подобни затруднени продажби могат да продължат да тежат на пазара, въпреки че скорошното покачване на цените в Торонто може да подскаже, че най-лошото от спадовете на цените може да е приключило.
Но с пандемичния бум, който спомага за издигането на недвижимите имоти и свързаните с тях дейности до рекорден дял от общата икономика през това време – помислете за строителство и обновяване, както и за покупка и продажба – отдръпването в цялата индустрия, което се играе сега, вероятно ще има странични ефекти, тъй като всички от изпълнителите до разработчиците виждат по-малко работа. Проучване на Bloomberg сред икономисти показва, че Канада може вече да е близо до рецесия.
„Ние просто сме много по-пестеливи и сме на върха на нашите финанси“, каза Питър Еспър, ипотечен брокер в района на Торонто, който беше силно засегнат от увеличенията на лихвените проценти, след като разчиташе на ипотеки с променлив лихвен процент, за да финансира собствените си реални кредити. инвестиции в имоти. Плащанията за дома, който той споделя със съпругата си и двете си деца, се увеличиха с близо 3,000 канадски долара на месец, докато разликата между ипотечните разходи и това, което начисляваше като наем на четирите апартамента, които притежаваше като инвестиционни имоти, нарасна до общо 4,000 канадски долара месец с отрицателен паричен поток.
Сега той е продал два от тези апартаменти и планира да обяви третия, като същевременно отмени пакета си за кабелна телевизия и избере да вари кафе у дома, вместо да го купува от Tim Hortons в обозримо бъдеще. „Всеки просто съкращава, гледайки какво харчи“, каза Еспър. „Хората не си отиват толкова много, не се хранят толкова много навън. Мисля, че беше голям шок, като се има предвид колко бързо се случи.”
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/nations-heavily-indebted-consumers-face-141601893.html