(Bloomberg) — Натискът върху индийския милиардер Гаутам Адани бързо да се справи с притесненията относно финансовото здраве на своя конгломерат, тъй като бруталното разбиване на акции унищожи повече от половината от стойността на компаниите му.
Най -четени от Bloomberg
Около 125 милиарда долара се изпариха в пазарната капитализация на 10-те акции на групата му, откакто миналата седмица базираната в САЩ Hindenburg Research заяви, че офшорни фиктивни субекти са използвани за надуване на приходите на Adani Group и манипулиране на цените на акциите. Водещият Adani Enterprises Ltd. потъна с рекордните 35% в рамките на деня, като спадна до 70% за седем търговски сесии.
Продължаващият спад отразява притесненията относно достъпа на Адани до финансиране, след като магнатът отмени ключово предлагане на акции тази седмица, и тъй като дълготрайните опасения относно дълговото натоварване на групата бяха издигнати на световната сцена от Хинденбург. Изпадналият в затруднение магнат преговаря с кредиторите за предсрочно изплащане на някои заеми, обезпечени със заложени акции, тъй като някои банки спряха да приемат ценните книжа на групата, която обхваща от пристанищата до енергетиката, като обезпечение при сделки с клиенти.
„Инвеститорите не се интересуват само от изчистване на обещания, те искат конкретни планове и действия“, каза Самир Калра, основател на Target Investing в Мумбай. „Използването на всяка рупия в баланса сега е критично. Има много заинтересовани страни.“
Кризата на доверието в Адани се превърна в национален проблем, тъй като опозиционните депутати разтуриха парламента в четвъртък, за да поискат отговори от правителството на премиера Нарендра Моди, като се има предвид колко тясно са преплетени интересите му с плановете за растеж на нацията. Правителствени служители се опитаха да омаловажат въздействието.
Миналата седмица Hindenburg Research обвини групата Адани в „нагло“ манипулиране на пазара и счетоводни измами, твърдейки, че мрежа от контролирани от семейството на Адани офшорни предприятия в данъчни убежища са били използвани за улесняване на корупцията, прането на пари и кражбата на данъкоплатците.
Конгломератът многократно отрече обвиненията, нарече доклада „фалшив“ и заплаши със съдебни действия. Адани даде видео реч в четвъртък, в която заяви, че балансът на групата е здрав.
В отсрочка за Адани, облигациите на групата се повишиха в петък, след като Goldman Sachs Group Inc. и JPMorgan Chase & Co. казаха на някои клиенти, че дългът може да предложи стойност поради силата на определени активи. Всички 15-доларови дългови ценни книжа, някои от които бяха изпаднали в затруднено ценообразуване, напреднаха, отчасти подпомогнати от новината, че Adani Ports & Special Economic Zone Ltd. е извършило плащане на купон по график.
„Има проблемна стойност на такива инвестиции, но те са рискови, заслужават толкова висока доходност“, каза Ракхи Прасад, инвестиционен мениджър в Alder Capital. „Няма да препоръчам нито акции, нито облигации на пазар с падащ нож.“
Междувременно банките затягат контрола върху ценните книжа на компаниите от Адани. Подразделенията на Credit Suisse Group AG и Citigroup Inc. по-рано тази седмица спряха да приемат някои ценни книжа, емитирани от компании на Адани, като обезпечение за маржин заеми на богати клиенти.
Отделно, лорд Джо Джонсън, бившият консервативен министър и брат на бившия премиер на Обединеното кралство Борис Джонсън, подаде оставка като директор на Elara Capital, базирана в Лондон фирма, замесена в противоречията в империята Адани, съобщи Financial Times. Фирмата беше един от 10-те букрънъри на рекордната продажба на акции, която Adani Enterprises внезапно изостави по-рано тази седмица.
Предложеното от Адани предсрочно изплащане на заема би накарало кредиторите да освободят част от акциите в компаниите на групата, които бяха заложени като обезпечение, съобщи Bloomberg News, цитирайки лице, запознато с въпроса. Индийската група не се е сблъсквала с искания за маржин по тези ангажименти и търси предварителното плащане проактивно, добави лицето.
Поддръжниците му включват Citigroup Inc., Credit Suisse Group AG и Barclays Plc. Те са сред банките, които търсят набор от възможности за ограничаване на риска от загуби.
„Загрижеността за заразата се разширява, но все още е ограничена до банковия сектор“, каза Чару Чанана, стратег в Saxo Capital Markets. „Фокусът остава върху по-нататъшните рискове от изключване от индекса, докато все още се очаква съгласуван отговор на обвиненията за измама от Adani Group.“
– С помощта на Хари Сухартоно.
(Актуализация навсякъде)
Най -четени от Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Източник: https://finance.yahoo.com/news/adani-rout-erases-half-group-040306953.html