Стенли Дракенмилър се опасява, че рецесията е на път, след като повече от година агресивни повишения на лихвените проценти от Федералния резерв не успяха да потушат инфлацията. Известният хедж фондант, който сега управлява семейния офис на Duquesne, каза в сряда, че въпреки неотдавнашната устойчивост на икономиката – водеща от ниското ниво на безработица и положителния растеж на БВП през първото тримесечие – той вярва, че „твърдото приземяване“ е неизбежно.
„Нашият основен аргумент е, че има още неща за сваляне, особено – в допълнение към пазарите на активи – икономически“, той каза Блумбърг Сряда.
Години наред Дракенмилър критикува служителите на Фед за взривяването на балон с активи в акции, недвижими имоти и други сектори след глобалната финансова криза с политиките им за лесни пари. И дори след като Фед промени позицията си и започна да повишава лихвените проценти през 2022 г., което доведе до мрачна година за пазарите, той вярва, че предстоят още недостатъци – това не беше пукането на балона.
Ветеранът инвеститор твърди, че високите лихвени проценти могат да доведат до повече проблеми в ключови сектори на икономиката като това, което се случи с регионалните банки през март, когато Silicon Valley Bank бързо фалира, принуждавайки регулаторите да се намесят и да подкрепят вложителите. Той посочи болния пазар на търговски имоти и по-специално офис сектора, който Богатство съобщено по-рано, в момента е в разгара на криза – като една област, която може да има проблеми. Но той също предупреди, че може да се появи „кредитна криза“, тъй като капиталът на банките изсъхва и те поемат по-малко рискове на фона на забавящия се икономически растеж.
„Има много неща под капака, когато излезете от този вид среда, най-големият най-широк балон на активите някога, и след това вдигнете лихвените проценти с 500 базисни пункта за една година, мисля, че вероятността е Silicon Valley Bank, Bed Bath & Beyond, те вероятно са върхът на айсберга,” каза той.
Дракенмилър бие тревога за потенциала за рецесия в САЩ през 2023 г. повече от година. Милиардерът, който никога не е имал лоша година като мениджър на активи, каза през септември миналата година, че „ще бъде изумен, ако нямаме рецесия през 23 г.“
„Не знам времето, но със сигурност до края на 23-та. Няма да се изненадам, ако не е по-голям от така нареченото средно градинско разнообразие“, каза той пред инвеститори на срещата на върха на CNBC за предоставяне на алфа инвеститори.
По-късно същия месец Друкенмилър предупреди, че по-високите лихвени проценти могат да забавят икономическия растеж, което води до „голяма вероятност“ фондовият пазар да остане без промяна за десетилетие. И през май тази година той повтори ужасните си предупреждения, твърдейки, че икономиката се люлее на ръба на твърдо приземяване и когато се срине, фалитите ще нараснат, безработицата ще скочи над 5%, а корпоративните печалби ще намалеят поне 20%.
Колегата милиардер инвеститор Джефри Гундлах, основателят на инвестиционната фирма DoubleLine Capital, който е известен като „краля на облигациите“, също се опасява, че икономиката в момента е на нестабилна позиция. Гундлах каза на инвеститорите на DoublineCapital в уебкаст във вторник, че икономическите показатели са „абсолютно рецесионни“, съобщи CNBC.
Той посочи водещия икономически индекс (LEI) на Conference Board, който се понижи с 0.6% през април и 4.4% между октомври 2022 г. и април 2023 г. LEI има за цел да помогне за прогнозиране на повратни точки в бизнес циклите и включва компоненти като разрешителни за строеж, безработица искове и индексът ISM New Orders, който проследява поръчките на производствените фирми. Юстина Забинска-Ла Моника от Conference Board, старши мениджър на индикаторите за бизнес цикъл, каза в изявление, че LEI „продължава да предупреждава за икономически спад тази година“.
„Съвсем ясно е, че изглежда, че скоро ще бъдем в началото на рецесията“, каза Гундлах за данните.
И все пак тук в стаята има слон — AI
Еуфорията около технологията обхвана инвеститорите през последните месеци, което доведе до скок на свързаните с AI акции и ETF. А Дръкенмилър, чието състояние е близо 10 милиарда долара според индекса на милиардерите на Bloomberg, каза в сряда, че вижда възможности в технологията, дори ако оценките са разтегнати.
„Все още не са отделили житото от плявата, но аз вярвам, за разлика от крипто, че ИИ е реален и може да бъде толкова трансформиращ, колкото интернет“, каза той.
Тази история първоначално беше представена на Fortune.com
Още от Fortune:
5 странични бъркотии, при които можете да спечелите над $20,000 XNUMX на година - всичко това докато работите от вкъщи
Търсите да спечелите допълнителни пари? Този компактдиск има 5.15% APY в момента
Купуване на къща? Ето колко да спестите
Това е колко пари трябва да печелите годишно, за да си купите удобно жилище за $600,000 XNUMX
Източник: https://finance.yahoo.com/news/billionaire-investor-stanley-druckenmiller-warns-200255702.html