Компанията забави скоростта си на обратно изкупуване през 2022 г. в сравнение с времето, когато отпусна 7 милиарда долара през 2021 г.
„Това, което може да разочарова някои инвеститори, е, че Berkshire изкупи обратно по-малко акции, отколкото много анализатори очакваха, като се има предвид, че акциите на Berkshire спаднаха в стойност през третото тримесечие“, каза Робърт Джонсън, професор в Хайдърския колеж по бизнес, университета Крейтън, пред TheStreet. „Мнозина смятаха, че Бъфет и колегите му биха изкупили обратно повече акции.“
Бъфет е казвал на инвеститорите в Berkshire Hathaway в продължение на много години да се съсредоточат върху оперативните печалби на компанията, защото те по-точно демонстрират финансовите резултати на компанията, вместо да изследват нейните нереализирани печалби от нейните дялови участия.
Оперативните печалби на Berkshire след данъци на акция от клас А се увеличиха с 23% до $5,290 през третото тримесечие, надминавайки консенсусните оценки на FactSet от $4,200.
Общите печалби на компанията, които отразяват нереализираните загуби от около 10 милиарда долара от нейната собственост в акции, които възлизат на 305 милиарда долара на 30 септември, показват загуба от 2.7 милиарда долара. В периода преди година Berkshire отчете печалба след данъци от 10.3 милиарда долара.
Бъфет е бил почитател на съкровищните бонове и предпочита да държи парите си там. Времето на компанията й помогна да генерира допълнителни парични нива, тъй като лихвените проценти бяха близо до нула в началото на годината и сега дават 4%.
„Допълнителна добра новина за акционерите на Berkshire е, че с нарастващите лихвени проценти голямото парично съкровище ще спечели повече лихва“, каза той. „Кешовите наличности на Berkshire всъщност са се увеличили с 4 милиарда долара през тримесечието.“
Общите парични средства и еквиваленти на Berkshire възлизат на 109 милиарда долара на 30 септември, в сравнение със 105 милиарда долара на 30 юни и 147 милиарда долара в края на 2021 г.
Компанията приключи сделката си със застрахователя Alleghany през октомври, като похарчи почти 12 милиарда долара, намалявайки паричните си нива.
Какви акции е купил Бъфет Бъфет, който работи с двама инвестиционни мениджъри, Тод Комбс и Тед Уешлер, не беше толкова активен в купуването на акции през третото тримесечие.
Общата покупка на акции от Berkshire възлиза на 4 милиарда долара акции. Конгломератът купи акции за около 9 милиарда долара и продаде акции за 5 милиарда долара.
Бъфет увеличи дела си в Occidental Petroleum (OXY , харчейки 2 милиарда долара. Холдингът на Berkshire вече е над прага от 20% през третото тримесечие.
Berkshire също държи $10 милиарда Occidental привилегировани акции който в момента плаща 8% дивидентна доходност и над 83 милиона варанта за закупуване на акции на Occidental на цена на упражняване от близо $60 на акция.
През второто тримесечие нетната покупка на акции от Berkshire възлиза на 4 милиарда долара. Бъфет похарчи 41 милиарда долара през първото тримесечие, когато купи акции за около 20 милиарда долара в Chevron.
Berkshire вече притежава 170 милиона акции, след като закупи шест милиона акции на Chevron през третото тримесечие, с което дялът му достигна стойност от 31 милиарда долара, според подаване за третото тримесечие на 10Q на ноември 5.
Делът в Apple остава същият - 915 милиона акции, оценени на 127 милиарда долара.
Позицията на Apple доминира в инвестиционния портфейл с над 40%, каза Джонсън.
„Това, което се случи през последните няколко години, е, че инвестиционният портфейл стана много по-концентриран“, каза той. „Apple, Bank of America, Chevron, Coca Cola и American Express се комбинират за повече от 75% от портфолиото с висока присъда.“
Въпреки екстремността летливост както на пазарите на акции, така и на облигации досега тази година, акциите на Berkshire от клас А са намалели само с 4% до $432,000 XNUMX, докато S&P 500 индексът се срина с 20%.