Чарли Джавис твърди, че Джейми Даймън, могъщият главен изпълнителен директор милиардер на JPMorgan Chase, е проявявал личен интерес към придобиването от банката на нейния сайт за финансова помощ Frank, като й е казал през юли 2021 г., че смята, че JPMorgan трябва да „сключи сделката“, според съдебни документи, подадени в понеделник в окръжния съд на Делауеър.
Сделката наистина се сключи. През септември 2021 г., само два месеца след като Javice казва, че изпълнителният директор е говорил с нея, JPMorgan Chase затворен закупуването на Frank за 175 милиона долара, компания, за която смяташе, че има поне 4.25 милиона потребители. Отне няколко месеца на JPMorgan Chase да разбере истината – че Javice е излъгал и Frank има по-малко от 300,000 4 клиенти. JPMorgan твърди, че основателят на Frank и Оливие Амар, главен директор по растежа на Frank, са извършили измама с ценни книжа, измама с договора и заговор за извършване на измама, както и подпомагане и съучастие в измама за предполагаемо фабрикуване на около XNUMX милиона несъществуващи сметки, които според тях са използвали услугите на Frank , според съдебно дело от декември на JPMorgan Chase. (Можеш да четеш Богатстворазказ на цялата сага и как JP Morgan се обвърза с Франк тук.)
Но Javice, който е на 30 години, твърди, че JPMorgan Chase, една от най-големите банки в света с активи от 3.7 трилиона долара, е знаела истината за Frank, включително неговия размер, но въпреки това е побързала да сключи сделката, се казва в съдебните документи. Младият предприемач е взискателни съдебен процес, но не е ясно дали съдебното дело ще стигне дотам.
Делото на JPMorgan срещу Javice е „мащабно усилие на CYA от страна на отговорните в JPMC (JPMorgan Chase) да прехвърлят вината за неуспешно и сега съжалявано придобиване към някой, когото са смятали за лесна мишена: неговата млада жена основател“, каза Javice в своя отговори, защити и насрещни искове по делото JPMorgan Chase.
Отговорът на Javice на делото срещу JPMorgan е нейният опит да изясни нещата. Декемврийският иск от банката, заведен два дни след като Javice съди JPMorgan за правни такси и разноски, предизвика медийна лудост по-рано тази година. Някога любимец на медиите, Javice е представян негативно в почти всички по-нови статии, в най-лошия случай като измамник който подмами банката да купи нейния стартъп. Даймън, по време на конферентен разговор през януари за обсъждане на приходите на JPMorgan, нарече придобиването на Frank „огромна грешка“.
Javice твърди, че JPMorgan Chase е знаел точно какво получава, когато е купил Frank, който твърдеше, че опрости процеса на финансова помощ, през 2021 г. Банката трябваше само да разгледа публичната информация, оценките за сравними компании по това време и собственото си старание да получи точна картина на Франк, се казва в съдебната документация. По собствено признание JPMorgan Chase проведе няколко седмици надлежна проверка на Франк през лятото на 2021 г. Богатство е съобщил, цитирайки делото на JPMorgan от декември. Javice, в нейния инициал жалба срещу JPMorgan за разходи, каза, че банката е ангажирала значителни ресурси за сделката, включвайки стотици свои служители в проверката на Frank. Банката наема известната адвокатска кантора Dechert, която съветва JPMorgan Chase при придобиването на Frank. Сидли Остин е представлявал Франк, според съдебната документация на Javice.
Javice цитира няколко причини, поради които смята, че JPMorgan е мотивиран да затвори придобиването на Frank. JPMorgan започна „агресивна кампания“ за закупуване на финтех компании от 2020 г., според съдебните документи. (Даймън, в годишно писмо до акционерите през декември 2020 г. изброени финансови технологии като една от „огромните конкурентни заплахи“ за банките.) JPMorgan е инвестирала или закупила най-малко 25 финтех компании от 2020 г. насам, според Refinitiv, бизнес на London Stock Exchange Group. През 2020 г. JPMorgan Chase ангажира 30 милиарда долара за преодоляване на расовата разлика в богатството между чернокожите, испаноговорящите и латиноамериканските общности. Банката също искаше да подобри достъпа си до важна клиентска база: млади клиенти. Подобно на много големи банки, JPMorgan Chase някога беше основен инициатор на студентски заеми, но реши да излезе от този бизнес през 2013 г. В момента предлага инструменти, които да помогнат на младите клиенти да балансират бюджетите си и да спестят пари. Закупуването на Frank предлага навлизане в студентския пазар с неговата млада студентска аудитория с по-ниски доходи, каза Javice в документацията.
„Както заявихме от самото начало, нашите правни искове срещу г-жа Джавис и г-н Амар са изложени в нашата жалба, заедно с ключовите факти. Ние стоим зад нашите обвинения и този спор ще бъде разрешен чрез съдебния процес“, каза Пабло Родригес, говорител на JPMorgan Chase в изявление.
Javice също така посочи сравнително ниската цена, която JPMorgan Chase, водещ съветник по сливания, плати за Frank. Стартъпът, когато беше продаден през септември 2021 г., беше привидно високопоставен финтех, който беше набрал повече от 20 милиона долара финансиране. Франк имаше известни инвеститори, включително Марк Роуън, съосновател и главен изпълнителен директор на Apollo Global Management, алтернативен мениджър на активи; рискова фирма Aleph на ранен етап; и компания за онлайн обучение Chegg. JPMorgan Chase спечели Франк за 175 милиона долара, ниска цена за компания, която поне твърди, че има 25% пазарен дял от студентския пазар. През септември 2021 г. сравними компании по това време се търгуваха на по-високи оценки. Chegg, който твърди, че притежава 36% от студентския пазар, имаше пазарна капитализация от 10.9 милиарда долара през септември 2021 г. (оценката на Chegg оттогава спадна с около 80% до 2.2 милиарда долара.)
Javice също така твърди, че общите маркетингови разходи на Frank от 2017 г. до 2020 г., около $2.25 милиона, трябваше да разберат JPMorgan колко потребители е имал стартъпът през 2021 г. Frank многократно посочи на банката, че цената за придобиване на регистриран потребител на Frank FAFSA сметката е била около $5, според документацията на Javice. Ако Франк имаше 4.25 милиона потребители, това щеше да достигне повече от $21 милиона, много повече от $2.25 милиона, цитирани от стартъпа.
Ако Франк наистина е имал повече от 4 милиона регистрирани студентски сметки, които JPMorgan Chase каза, че вярва, че има, тогава банката е трябвало да плати повече от 175 милиона долара, се казва в документацията. „Това би означавало водещ пазарен дял и би изисквало оценка, базирана на лесно разпознаваеми пазарни сравними стойности, които биха надхвърлили много кратни на офертната цена“, каза Javice в документацията.
"Първоначалната версия на тази история казва, че Сидли Остин е съветвал JP Morgan. Вместо това адвокатската кантора посъветва Франк.
Тази история първоначално беше представена на Fortune.com
Още от Fortune:
5 странични бъркотии, при които можете да спечелите над $20,000 XNUMX на година - всичко това докато работите от вкъщи
Средната нетна стойност на милениалите: Как най-голямото работещо поколение в нацията се изравнява с останалите
Търсите допълнителни пари? Помислете за бонус за текуща сметка
Това е колко пари трябва да печелите годишно, за да си купите удобно жилище за $600,000 XNUMX
Източник: https://finance.yahoo.com/news/charlie-javice-30-old-frank-210913478.html