Dow пада над 600 пункта, публикува най-лошия ден от годината след слаби икономически данни, ястребовите забележки на Фед изтриват радостта от инфлацията

Какво движеше пазарите

Икономическите данни на САЩ в сряда показаха това цените на едро паднаха 0.5% през декември, най-големият спад от април 2020 г., когато започна пандемията от коронавирус, добавяйки доказателство, че инфлацията, макар и все още висока, е започнала да намалява.

Въпреки това декември продажбите на дребно спаднаха 1.1%, свивайки се за втори пореден месец. Икономисти, анкетирани от Wall Street Journal, прогнозираха спад от 1%. Продажбите на дребно са голяма част от потребителските разходи и биха могли да предложат улики за силата на икономиката.

В други икономически данни на САЩ, индустриалното производство падна 0.7% през декември в най-големия месечен спад от септември 2021 г.

„Слабите продажби на дребно през декември показват, че потребителите вероятно ще съкращават позициите си по време на икономическа несигурност. Намаляващото потребителско търсене и периодичните отстъпки за някои стоки намаляха продажбите на контролната група, категорията, която директно се вписва в официалната оценка на БВП“, пише Джефри Роуч, главен икономист на LPL Financial, в коментари по имейл. „Слабият отчет за продажбите на дребно не променя очакванията, че Фед вероятно ще повиши лихвите с 0.25% по време на предстоящата среща.“

Драйдън Пенс, главен инвестиционен директор в Pence Capital Management, каза, че икономиката вижда продължаващия ефект от повишаването на лихвата на федералните фондове. „Септемврийското покачване (на лихвата по федералните фондове) вече започва да се забелязва и след това ще започнете да виждате покачване през ноември през следващите няколко месеца“, каза Пенс пред MarketWatch в телефонно интервю.

Виж: „Индикаторът за страх“ на Уолстрийт мига, предупреждавайки, че акциите може да се сринат

Американските акции се търгуваха умерено нагоре в сряда сутринта, като по-късно загубиха инерция, за да търгуват дълбоко на червено, тъй като положителното начало на новата година започна да показва признаци на избледняване. Индексът S&P 500 е нараснал с 2.3% досега тази година поради надеждите, че облекчаването на инфлацията ще позволи на Федералния резерв да бъде по-малко агресивен в своя цикъл на затягане на паричната политика, което ще направи по-малко вероятно икономическо твърдо приземяване и по този начин ще подкрепи приходите на компаниите.

„Настроенията все още са негативни и мисля, че днес е просто привличане на печалби от доста силни няколко седмици до началото на годината, защото имате хубав малък пробег“, каза Джими Лий, основател и главен изпълнителен директор на Wealth Consulting Група. „Но мисля, че тенденцията сега се измества от толкова негативна към по-близо до по-неутрална.“

В сряда представители на Фед потвърдиха решимостта си да намалят инфлацията чрез повече повишения на лихвените проценти. Президентът на Федералния резерв на Сейнт Луис Джеймс — каза Булард че Федералният резерв не трябва да „закъснява“ при повишаване на референтните си лихвени проценти, докато те не надхвърлят 5%.

В същото време, Лорета Местър, президент на Федералната банка на Кливланд, призна, че икономиката започва да вижда „вида действия, които трябва да видим“, но все още са необходими допълнителни повишения на лихвите. Местър е сред по-последователно настроените членове на 19-членния комитет за определяне на лихвените проценти на централната банка.

„Мисля, че инфлацията всъщност е по-добра от това, което показват цифрите. Мисля, че те [лихвените проценти] ще паднат по-бързо от това, което мнозинството прогнозира. И мисля, че Фед ще спре може би в края на първото тримесечие и мисля, че има шанс дори да понижат лихвите до края на годината“, каза Лий пред MarketWatch по телефона.

Най-новото на Федералния резерв Бежова книга показват, че икономическата активност в САЩ или леко се е увеличила, или леко е намаляла през последните шест седмици. Само една регионална банка – Фед на Ню Йорк – отчете значителен спад в дейността. За следващите месеци обаче областите като цяло очакват да видят слаб растеж в резултат на постоянната инфлация и високите лихвени проценти.

Виж: Бизнесът в цялата страна очаква „слаб растеж през следващите месеци“, се казва в Бежовата книга на Фед

Инвеститорите също се фокусират върху следващата порция отчети за корпоративните печалби на САЩ за четвъртото тримесечие. Досега, като 33 от S&P 500 са докладвали, 67% от тях са надхвърлили прогнозите за печалба, според Refinitiv. Въпреки това, високопоставени разочарования, от хора като Goldman Sachs във вторник, затрудняват S&P 500 да се придвижи решително над нивото от 4,000.

Компании във фокуса

• United Airlines
  UAL,
  -4.57%
  въпреки това завърши с 4.6% по-ниско отчетена тримесечна печалба това надмина прогнозите на Уолстрийт за четвъртото тримесечие, заявявайки, че се е справило добре със сериозните смущения на зимното време в края на декември и предлага оптимистичен поглед върху текущото тримесечие и насоки за цялата 2023 г.

• Microsoft Corp..
  MSFT,
  -1.89%
  акциите паднаха с 1.9% след това съобщиха във вторник че компанията се готви да съкрати хиляди работни места в областта на инженерството и човешките ресурси.

• Модерна Инк.
  MRNA,
  + 3.32%
  спечели 3.3% след производителя на лекарства каза експериментална ваксина значително намалява риска от вирусно респираторно заболяване сред по-възрастните хора в голямо клинично изпитване.

• JB Hunt Transport Services Inc.
  JBHT,
  + 4.95%
   акциите се повишиха с близо 5% след каза компанията ще изплати повече от 8.8 милиона долара под формата на „бонуси за признателност“ на шофьори на пълен работен ден и служители на почасова поддръжка и служители на пълен работен ден.

• Coinbase Global Inc.
  МОНЕТА,
  -7.26%
  акциите загубиха 7.3% в сряда след това компанията оповестен тя ще прекрати дейността си в Япония, цитирайки нестабилни „пазарни условия“ в публикация в блог.

— Джейми Чизхолм допринесе за тази статия.