Намерете доход от възобновяеми източници с тези дивидентни акции от алтернативна енергия

Тъй като голяма част от света преминава през вековна промяна от изкопаеми горива към възобновяеми енергийни източници, за да помогне за забавяне на изменението на климата, много запаси от възобновяема енергия имат обещаващи перспективи за растеж.

Нека да разгледаме перспективите на три дивидентни акции от тази категория, а именно Brookfield Renewable Partners (BEP разширение), Clearway Energy (CWEN) и Aris Water Solutions (АРИС).

Възобновяеми партньори на Brookfield

Brookfield Renewable Partners управлява едно от най-големите портфолиа в света от публично търгувани активи за възобновяема енергия. Портфолиото му се състои от около 23,000 XNUMX мегавата капацитет в Северна Америка, Южна Америка, Европа и Азия.

Brookfield Renewable Partners е чудесен кандидат за инвеститорите, които търсят излагане на светския растеж на чисти енергийни източници. Компанията има агресивна стратегия за растеж и се радва на значителни конкурентни предимства, а именно глобално оперативно присъствие, дълъг и успешен опит в оперирането на чисти енергийни активи и компетентен мениджърски екип.

Също така е важно да се отбележи, че водноелектрическата енергия генерира около 70% от общите средства от дейността на компанията. Brookfield Renewable Partners има един от най-големите водноелектрически бизнеси в света, който се е удвоил през последните пет години. Водноелектрическите активи се възползват от дълъг полезен живот (често над 100 години) и изключително ниски оперативни и капиталови разходи.

Brookfield Renewable Partners има проектна линия от приблизително 62,000 XNUMX мегавата. Тъй като този капацитет е почти утроен от текущия инсталиран капацитет на компанията, очевидно е, че гигантът за възобновяема енергия има вълнуващ потенциал за растеж.

Допреди няколко години възобновяемата енергия не можеше да се конкурира с енергията, генерирана от изкопаеми горива, поради много по-високите производствени разходи на първата. Това обаче се промени през последните години благодарение на големия технологичен напредък, който значително намали разходите за слънчева и вятърна енергия.

Още по-добре за Brookfield Renewable Partners, преходът от изкопаеми горива към чисти енергийни източници се ускори тази година, тъй като Западът отговори на инвазията на Русия в Украйна. Русия доставя около една трета от природния газ, консумиран в Европа, и 10% от световния добив на петрол. Поради санкциите, наложени от Европа и САЩ на Русия, световните пазари на петрол и газ се стегнаха до крайност тази година и по този начин цените на петрола и газа се покачиха до многогодишни върхове. Следователно повечето страни правят всичко възможно да преминат от изкопаеми горива към възобновяеми енергийни източници, в опит да намалят бюджетните си дефицити. В момента се разработват рекорден брой проекти за възобновяема енергия, главно поради украинската криза.

Единственото предупреждение е донякъде увеличеният баланс на Brookfield Renewable Partners, който е резултат от агресивната стратегия за растеж на компанията. В момента разходите за лихви поглъщат 74% от оперативните приходи, докато нетният дълг възлиза на 33.7 милиарда долара, което е почти 2.5 пъти повече от пазарната капитализация на акциите. Компанията обаче няма съществен падеж на дълга до 2027 г. и има обещаващ потенциал за растеж. В резултат на това е вероятно да може да обслужва дълга си без проблем. Това помага да се обясни неговият инвестиционен кредитен рейтинг BBB+.

В момента Brookfield Renewable Partners предлага 4.3% дивидентна доходност с коефициент на изплащане от 78%. Коефициентът на изплащане е повишен, но MLP вероятно ще успее да защити дивидента си в обозримо бъдеще благодарение на надеждната си траектория на растеж.

Clearway Energy

Clearway Energy е голяма електрическа компания, която притежава и управлява договорено производство на енергия в три сегмента: конвенционално производство, възобновяеми източници и топлинна енергия. Компанията притежава активи, които генерират повече от 8,000 мегавата. Clearway е голям играч в областта на възобновяемата енергия с повече от 5,500 нетни MW инсталиран вятърен и слънчев капацитет. Приблизително 2,500 нетни мегавата от енергията на компанията идва от съоръжения за производство на природен газ.

Благодарение на основната си природа Clearway се оказа устойчив по време на кризата с коронавируса, тъй като хората не намаляват потреблението си на електроенергия дори в най-неблагоприятните икономически периоди. През 2020 г., докато много компании бяха подложени на голям натиск, Clearway отчете само 3% намаление на паричния си поток на акция и повиши дивидента си с 31%. Предприятието вероятно отново ще се окаже отбранително, ако агресивните повишения на лихвените проценти, прилагани от Фед, предизвикат рецесия.

Clearway е увеличил печалбата си на акция средно с 5.0% годишно през последните шест години. Това е в съответствие със средноцифрения среден темп на растеж, който е типичен за сектора на комуналните услуги. Компанията обаче има малко по-нестабилна производителност от типична помощна програма.

Clearway разполага с достатъчно място за бъдещ растеж, тъй като има план за развитие от повече от 26 MW. Благодарение на очакваното одобрение на увеличенията на лихвените проценти от регулаторните органи и придобиванията на съществуващи проекти за възобновяема енергия, компанията вероятно ще продължи да увеличава своя паричен поток на акция със среден едноцифрен процент през следващите години.

В момента Clearway предлага 4.2% дивидентна доходност с коефициент на изплащане от 49%. В момента разходите за лихви поглъщат 81% от оперативните приходи, но ръководството е заявило, че възнамерява да намали задлъжнялостта на баланса и по този начин да намали разходите за лихви. Като се имат предвид и сравнително надеждните парични потоци, на които компанията се радва благодарение на основния характер на бизнеса си, дивидентът на Clearway изглежда безопасен в обозримо бъдеще.

Арис водни разтвори

Aris Water Solutions е компания за екологична инфраструктура и услуги, която предоставя решения за обработка и рециклиране на вода. Неговият бизнес за обработка на произведена вода събира, транспортира и обработва произведена вода, генерирана от производството на нефт и природен газ. Aris Water Solutions е основана през 2015 г. и поради това има кратка история.

Aris Water Solutions се възползва от силна светска тенденция, а именно увеличаващите се усилия на повечето компании да подобрят устойчивостта на своя бизнес и оттам и техните ESG резултати. Инфраструктурата на компанията обслужва големи производители на нефт и газ в Пермския басейн, като им помага да постигнат целите си за устойчивост.

Силният попътен вятър е ясно отразен в обемите вода, преработени от компанията. През последното тримесечие Aris Water Solutions увеличи общите си обеми вода с 47% спрямо тримесечието на предходната година, като същевременно удвои обемите си рециклирана вода. В резултат на това компанията увеличи приходите си с 53%, а коригираната си печалба преди лихви, данъци, обезценка и амортизация с 28%. Той също така обяви стратегически споразумения с Chevron (CLC) и ConocoPhillips (COP) . Трябва да се отбележи, че Aris Water Solutions е увеличил обемите си вода за шест последователни тримесечия и не е претърпял намаление на своята EBITDA през този период.

Освен това Aris Water Solutions има много по-силен баланс от Brookfield Renewable Partners и Clearway. Разходите за лихви поглъщат само 44% от оперативните му приходи, докато коефициентът на ливъридж (нетен дълг към EBITDA) е само 2.4. Тъй като няма съществени падежи на дълга до 2026 г., компанията може лесно да поддържа своя дивидент от 1.9%. Като цяло Aris Water Solutions има много по-силен баланс от Brookfield Renewable Partners и Clearway, но предлага много по-ниска дивидентна доходност от другите две компании и има кратък исторически рекорд, което донякъде увеличава присъщия риск на акциите.

Поради своите агресивни стратегии за растеж, Brookfield Renewable Partners и Clearway имат значителни суми дългове и следователно разходите им за лихви оказват влияние върху печалбите им. Въпреки това, благодарение на техния потенциал за растеж и основния характер на техния бизнес, тези компании няма вероятност да имат проблем с обслужването на дълга си.