Акционерите на GBTC се бунтуват срещу Бари Силбърт – Trustnodes

20% от акционерите на Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) са се регистрирали, за да гласуват за обратно изкупуване на доверието.

Това е според Дейвид Бейли, собственик на Bitcoin Magazine, който има около $2 милиона в GBTC.

„DCG продаде измислица на Уолстрийт. Те смятаха, че никога няма да загубят контрол, защото акциите са разпределени толкова широко между 850 XNUMX акционери. Те се смееха, докато ограбваха магазините и пенсионерите. Не знаеха, че ще отвърнем на удара“, каза Бейли.

В GBTC се появи значителна отстъпка от февруари 2021 г., като въпреки това Digital Currency Group (DCG) продължава да начислява 2% годишна такса.

Тези инвеститори са в капан без изход, тъй като обратното изкупуване не е разрешено, освен чрез преобразуване в борсово търгуван фонд (ETF), което Комисията за ценни книжа и борси (SEC) отрича, или чрез прекратяване.

Наскоро обаче възникнаха нови проблеми със значителни твърдения, направени публично. Жу Су, основателят на вече несъществуващия крипто хедж фонд Three Arrows, каза:

„Причината, поради която Grayscale не можа да разкрие адреси за BTC в GBTC, е, че произходът ще покаже, че те са нарушили правило 144 на SEC за вътрешни/филиални правила на Закона за ценните книжа в огромен мащаб.“

„Той е прав“, добави Бейли, докато Камерън Уинкълвос от Gemini заяви в отворено писмо до Бари Силбърт, собственикът на DCG, че „DCG и Genesis са повече от смесени“.

Genesis е друго дъщерно дружество на DCG, специализирано в кредитиране и вземане на заеми. Акаунт, който може да принадлежи на Андрю Редлийф от X3 Capital членки:

„DCG/Genesis знаеха, че FTX и Alameda са неплатежоспособни в края на май 2022 г. Бари и DCG започнаха АГРЕСИВНО да оказват натиск върху Alameda да изплати неизплатен заем от $2.5 млрд. на Genesis“, подчертава той.

Този акаунт разкрива, че DCG е разследван, като твърди, че наскоро е имало сигналисти преди Bloomberg съобщи същото.

Няколко дни преди изявлението на Андрю относно заема, Жу каза и ние цитираме надълго и нашироко:

„Пазарни съвпадения между FTX + Genesis (SBF + Barry):

1) FTX и Genesis понижиха коефициента на обезпечение на steth от близо 100% до 0% в същия ден през май, докато самите те скъсиха steth.

2) FTX и Genesis купиха отключването на Solana заедно в огромен размер pre-cliff, Genesis обещаващи заеми.

3) FTX подкупи търговците на бюро на Genesis с начални разпределения на монети като Serum, в замяна на получаване на по-добро LTV за обезпечение Serum.

4) Търговците на Genesis рутинно споделяха клиентска информация с FTX търговци и обратно. Много от тях забогатяха (засега) и се опитаха да създадат фондове.

5) Genesis отпусна милиарди клиентски депозити в щатски долари срещу обезпечение с ДФТ, като същевременно знаеше и призна, че никога не биха могли да излязат от това обезпечение, ако е необходимо (главният директор по риска подава оставка с отвращение само след 3 месеца).

6) FTX и Genesis злоупотребиха с доверителните си привилегии и организираха многостранна координирана атака срещу Luna, включително действайки заинтересовани и искайки да участват във всеки частен опит за спасяване на Luna, само за да веднага след това агресивно саботират всеки възможен план за възстановяване.

7) FTX върна $2.5 милиарда заеми на Genesis през август и Genesis вероятно е знаел или е трябвало да знае, че те идват от средства на вложители на FTX както чрез анализ на веригата, така и чрез искане на финансова информация, тъй като дори след това все още е имало неизплатени заеми.“

Частта за Luna вероятно е разказ от първа ръка, останалото не може да бъде потвърдено независимо.

На фона на тези доста експлозивни обвинения Бейли казва, че 4% от общия брой акционери на GBTC са се регистрирали само за един ден през последните 24 часа, което ги довежда до почти 20%, като Бейли твърди, че проверяват всяка регистрация, която твърди, че има повече от милион акции.

Точният му план обаче не е ясен на този етап, като някои предполагат, че бунтът на акционерите няма правно основание. Крис Бърниске от Placeholder VC казва:

„Докато Дейвид канализира известно разочарование, моето разбиране за документите на Trust е, че това усилие няма нулев правен ефект. Адвокатите биха знаели авторитетно.

Отговорът на Бейли беше малко неясен, заявявайки „не е вярно“. Той твърди, че някои от потенциалните курсове на действие са „фокусирани върху управлението (т.е. работа в рамките на доверителните документи), някои от тях са политически (регламенти).“

Записването уебсайт самият също няма заявен план, като твърди, че една от целите е „промяна в управлението и конкурентен процес на наддаване за нови спонсори на доверие“.

Така че те искат Силбърт да се махне. „Ако бях в състояние да споделя кой е хвърлил подкрепата си зад redeemGBTC, това ще предизвика глобални заглавия“, заяви Бейли публично. „Ние ще спечелим.“

Много дим, има ли огън?

Това са достоверни актьори. Бейли, дори Джу до известна степен и те се потвърждават взаимно.

По-специално заемът на Alameda би увеличил дупката на Genesis и тази на DCG до около 4.5 милиарда долара, от 2 милиарда долара, но това се основава на предпоставката, че ще има констатация, че това представлява преференциално третиране сред кредиторите, както Alameda знаеше или трябваше да има известно в момента, в който е извършило това плащане от $2.5 милиарда – 70,000 XNUMX BTC – че е фалирало.

Но дори и без това допълнение, Gemini Earn замрази клиентски средства на стойност 900 милиона долара, защото бяха с Genesis, която спря тегленията поради „проблеми с ликвидността“, тъй като нямат пари.

Това наближава вече два месеца и се вдигат съдебни дела, като Gemini е съден от собствените си клиенти в допълнение към Genesis.

Имаше краен срок до 8 януари за някаква резолюция, но очевидно не трябва да се очаква много, тъй като сега те са в надпревара.

Gemini може да тласне Genesis към фалит и може би дори DCG, но Gemini Earn все още ще дължи тези $900 милиона на своите клиенти. Очевидно е в техен интерес да получат действително решение.

Близнаците Уинкълвос биха могли да понесат загубата на брадичката. Те струват около 2 милиарда долара в комбинация дори при тези ниски цени на крипто. Те биха могли да дадат половината от това на своите клиенти и да преследват останалото от Genesis, така че да ограничат въпроса до DCG.

Последният досега не е успял да осигури средствата. Те дължат на Genesis около 1.6 милиарда долара, въпреки че е структурирано на една ръка разстояние.

Така че превръщането на това в сложна сага, но ако тръстът може да бъде отделен от всичко това, тогава това ще бъде много ограничен въпрос, що се отнася до крипто пазара.

Активите на тръста са отделни и са под попечителството на Coinbase, който твърди, че притежава всичките 630,000 XNUMX BTC.

Следователно всеки резултат вероятно би бил ограничен, що се отнася до крипто пазарите, тъй като в най-лошия случай активите просто се връщат при действителните собственици, които може да се държат предвид ниското ниво на крипто цените.

Ликвидирането им срещу фиат очевидно не би било в интерес на акционерите и може да се равнява на фидуциарно нарушение, като се има предвид потенциалното ниво на пропуск.

Следователно крипто пазарът донякъде игнорира всичко това по отношение на цените, вероятно защото не е лесно да се види как цената ще бъде засегната на нивото на предлагане въз основа на вече известната информация.

И все пак за участващите страни и тези кредитори както на Genesis, така и на Gemini Earn, те в момента са в неизвестност без яснота колко точно са загубили, като е много неясно колко дълго може да продължи това.