Gilead Sciences"(ГИЛД) първото в класа лекарство срещу рак и акциите на GILD най-накрая постигат успех.
X
Биотехнологичната компания е експерт в средствата за борба с рака чрез препрограмиране на собствените клетки на пациента с лекарства, наречени Т-клетъчни терапии с химерни антигенни рецептори или накратко CAR-T. Но производството на лекарства по поръчка остава предизвикателство. Години наред ръстът на продажбите не надминаваше очакванията почти толкова, колкото ги надминаваше – до 2022 г.
През септемврийското тримесечие продажбите на първото лекарство на Gilead в този клас, Yescarta, скочиха рязко с 81% до 317 милиона долара. Това помогна на общия онкологичен бизнес на Gilead да скочи със 79% през годината.
Уилям Гросман, старши вицепрезидент на клиничното развитие на онкологията на Gilead, казва, че е нов ден в Gilead. Той приписва, че ракът става фокус на Gilead на новия главен изпълнителен директор Даниел О'Дей.
За да го поставим в перспектива, Yescarta донесе 96 милиона долара продажби през първото тримесечие на 2019 г., когато O'Day пое юздите на Gilead. Продажбите нарастват всяка година, но изостават от очакванията. Тази година ръстът на продажбите се ускори всяко тримесечие и лесно надмина прогнозите. Акциите на GILD следват стратосферния модел. Акциите скочиха с 21% от отчета за третото тримесечие към 22 ноември.
„Ние не сме еднократно чудо“, каза Гросман пред Investor's Business Daily. „Тук сме, за да останем (и) сме тук, за да станем лидер в индустрията в областта на онкологията.“
GILD Stock: пасва и започва при рак
За да разберем тримесечния успех, важно е да погледнем назад към ранните усилия на Gilead в областта на рака.
Gilead придоби производителя на Yescarta Kite Pharma през 2017 г. Малко след това Администрацията по храните и лекарствата одобри Yescarta за пациенти с форма на рак на кръвта в късен стадий. По-късно агенцията подписа подобно лекарство CAR-T от Novartis (НВМС), наречена Кимрия.
Но продажбите на Yescarta бяха задържани, тъй като застрахователите обсъждаха дали да възстановят разходите за лечението и на фона на предизвикателствата в производството. От четвъртото тримесечие на 2018 г. – последният период, за който FactSet разполага с данни – продажбите на Yescarta надминават очакванията в 56% от случаите.
Тази година обаче изглежда повратна. Продажбите се ускориха значително, нараствайки с 32% през първото тримесечие, 66% през второто и 81% през третото. Всеки път надминават прогнозите на борсовите анализатори на GILD. И това не е единственото перо в шапката на Gilead. Продажбите на последващото CAR-T лекарство Tecartus надминаха прогнозите за последните четири тримесечия. През третото тримесечие продажбите на Tecartus скочиха със 72%.
Това помогна за пробив на акциите на GILD. Акциите избухнаха от a основа за чинийка с купува точка на 74.22 в голям обем на 28 октомври, според IBD MarketSmith диаграми. Почти веднага те отплаваха над 5% зона на преследване.
Gilead също продава Trodelvy, лечение, което купи при придобиването на Immunomedics през 2020 г. за 21 милиарда долара. Днес лекарството е одобрено за пациенти с тройно отрицателен рак на гърдата, бързо развиващо се заболяване, което не отговаря на повечето традиционни лечения. Може също да лекува форма на рак на пикочния мехур.
Продажбите на Trodelvy също скочиха през третото тримесечие, като скочиха със 78% до 180 милиона долара.
Гросман нарича Троделви „крайъгълен камък“ на онкологичния тръбопровод на Gilead. От почти 60 текущи проучвания от онкологичните усилия на Gilead повече от половината използват Trodelvy като компонент. Много от тях са проучвания от фаза 3, което означава, че Trodelvy може да получи нови приложения в близко бъдеще.
Онкология, следващата история за растеж
От началото на 2019 г. Gilead е утроил своя портфейл до 20 потенциални лечения за рак, казва Гросман. Анализаторът на BofA Securities Джеф Мийчам казва, че тръбопроводът на рака на Gilead е за наблюдение.
„Според нас ключът към историята на растежа на Gilead остава точно в разширяването на неговия онкологичен тръбопровод и по-нататъшното ускоряване на Yescarta и Trodelvy, и двата от които впечатлиха през третото тримесечие“, каза той в неотдавнашен доклад.
Той обаче запази неутралната си оценка за акциите на GILD, като отбеляза, че „онкологичните части са там, но ще отнеме време“. Но той повиши целевата си цена до 85 от 75.
По-нататъшното разширяване на Yescarta означава, че лекарството ще бъде достъпно за пациенти в по-ранен стадий.
Yescarta беше одобрен преди това за пациенти с голям В-клетъчен лимфом и фоликуларен лимфом, които се влошиха след две предишни лечения. Но тази година американски служители казаха, че пациенти с голям В-клетъчен лимфом могат да използват Yescarta само след едно неуспешно лечение. Европейските регулатори вече разрешават Yescarta като втора възможност за лечение на пациенти с две форми на лимфом.
Тази втора възможност за лечение за някои пациенти „наистина има потенциала да промени стандарта на грижите, които тези пациенти получават“, каза Гросман от Gilead. „Виждаме невероятни нива на отговор, невероятна издръжливост и наистина разклащане на парадигмата в начина на лечение на пациентите.“
Trodelvy помага за стимулиране на акциите на GILD
Gilead също се фокусира върху разширяването на Trodelvy. Merck (MRK) ръководи проучване, комбиниращо неговото хитово лекарство Keytruda и Trodelvy при недребноклетъчен рак на белия дроб. Освен това FDA преразглежда приложението на Gilead за Trodelvy при друга форма на пациенти с рак на гърдата. Потенциалната дата за одобрение е февруари.
Последното „представлява голяма и трудна за лечение популация и трябва значително да ускори растежа на приходите в средата на 2023 г.“, каза анализаторът на Maxim Group Майкъл Окуневич в доклад. Той има рейтинг за покупка на акции на GILD.
В същата популация от пациенти с рак на гърдата анализаторът на RBC Capital Markets Брайън Абрахамс вижда възможност за над 1.2 милиарда долара за Trodelvy. В допълнение към комбинацията с Merck, Gilead тества Trodelvy самостоятелно като втора и трета опция за пациенти с недребноклетъчен рак на белия дроб. Потенциалът за тези програми „изобщо не е отразен в оценката“, каза той.
Той има по-добър рейтинг за акциите на GILD и наскоро повиши целевата си цена до 82 от 79.
Отвъд Trodelvy, анализаторите наблюдават партньорските усилия на Gilead. Компанията има повече от 40 активни партньори в онкологията, казва Гросман от Gilead. Ключов е магролимаб с MacroGenics (MGNX) при рак на кръвта, известен като миелодиспластичен синдром.
Gilead работи с Arcus Biosciences (RCUS) на лекарство, наречено домваналимаб, при пациенти с недребноклетъчен рак на белия дроб. Domvanalimab има за цел да блокира TIGIT, протеин, който помага на туморните клетки да избегнат откриването на имунната система. Междинните резултати по-късно тази година биха могли допълнително да подтикнат акциите на GILD.
Високо оценени акции на GILD
Има голям интерес към онкологичните активи на Gilead, казва Гросман, изпълнителен директор на Gilead. В началото инвеститорите познаваха най-добре Gilead заради нейния бизнес с хепатит С. Тогава лекарствата за ХИВ заемат централно място. Сега онкологията блести ярко.
Голяма част от това се проявява в представянето на акциите на GILD, които имат бичи Оценка на относителната сила от 96. Това поставя акциите във водещите 4% от всички акции по отношение на 12-месечно представяне, според IBD Digital.
Гросман казва, че е отнело време на компанията да установи присъствието си в сегмента. И още е рано.
„Хората разглеждат активи като Trodelvy, където отиваме за множество одобрения от портата с много положителни клинични данни, пространството CAR-T се говори за това, че Kite става лидер в индустрията там и нашият процес, аз съм супер развълнуван за нашия тръбопровод“, каза той. „Останете на линия за пространството.“
Следвайте Алисън Гатлин в Twitter на @IBD_AGatlin.
МОЖЕ СЪЩО ДА ТИ ХАРЕСА:
Биотехнологичните акции прегръщат ренесанса на невронауките с Biogen, Amylyx начело
HALO Stock: Halozyme прониква под кожата ви, за да доставя хитови лекарства и процъфтяващ растеж
Гледайте Инвестиционните стратегии на IBD, които показват ефективна пазарна информация
Получавайте навременни сигнали за покупка и продажба с класацията на IBD
Източник: https://www.investors.com/news/technology/gild-stock-surges-why-gilead-sees-its-oncology-business-as-a-force-to-be-reckoned-with/?src =A00220&yptr=yahoo