Как рецесиите се отразяват на инвеститорите

Ключови заведения

• Въпреки шума, спадовете на фондовите пазари са лоши индикатори за потенциални рецесии
• Разбирането как взаимодействат акциите, икономиката и бизнес цикъла може да ви помогне да разширите финансовото си разбиране
• Ако все пак настъпи рецесия, инвестирането в отбранителни позиции, инвестиции, изплащащи дивиденти и недвижими имоти, може да ви помогне да преодолеете спадовете

Фондовият пазар продължава да посяга на територията на мечи пазар, като S&P 500 падна с близо 18% от януари. Nasdaq-100 вече се наслаждава на пикник с мечките при шестмесечен спад от 29%. И някои инвеститори смятат, че текущите облигационни дейности, съчетани с нарастващи лихвени проценти, създават проблеми на хоризонта.

По време на периоди на такава висока волатилност е естествено да се тревожите за бъдещ срив на пазара или икономическа рецесия. Това е двойно вярно с инфлацията, която е близо до 40-годишни връхни точки, а жилищният пазар си поема дъх.

Но всъщност спадът на фондовия пазар е лош индикатор за потенциални рецесии. Например, пазарът намаля преди рецесията от 2001 г., но избягваше мечката страна преди 6 рецесии между 1953-1990 г. Нещо повече, сривът на фондовия пазар отбеляза три фалшиви предупреждения между 1962 и 1987 г.

Разбирането как взаимодействат акциите и икономиката може да ви помогне да задълбочите разбирането си и за двете. И нищо от това не означава, че трябва да игнорирате западащите пазари – често те са симптом на основен проблем. (В този случай песимизъм на инвеститорите и потребителите.)

И дори ако се чувствате добре за бъдещите си финансови перспективи, важно е да знаете как рецесията се отразява на инвеститорите.

Рецесии и западащи пазари

Представянето на фондовия пазар се основава на очакванията на инвеститорите, бизнес основите и пазарните цикли. И макар че често свързваме нарастващите акции с добри времена, а намаляващите акции с лоши, това не винаги е вярно. Всъщност 7 от 13-те рецесии от 1945 г. донесоха печалби, а не загуби.

С други думи, рецесията не винаги е предшествана от мечи пазар. (Въпреки че двамата могат да се хранят един с друг при грешни обстоятелства.)

Рецесията може да удари всяка страна по всяко време и може да бъде причинена от икономически дисбаланси, финансови кризи, пандемии или търговски войни. През тези периоди потребителските и бизнес разходите, нивата на заетост и заплатите като цяло спадат, което води до намаляване на икономическата продукция.

Освен това рецесиите не влияят равномерно върху икономиките. Например, неща от първа необходимост като хранителни стоки и комунални услуги често се представят добре, докато цикличните индустрии като пътуванията понасят по-големи загуби.

Рецесии и бизнес цикли

Рецесиите и експанзията са част от нормалния икономически цикъл. Като цяло рецесиите продължават средно около 10 месеца, докато експанзиите могат да продължат от няколко месеца до повече от десетилетие.

За да разберете как рецесията се отразява на инвеститорите, е полезно да разберете основния икономически цикъл:

• Фаза 1 – Пикове: По време на пик икономиката се радва на висока заетост, растящи доходи и БВП и умерена до висока инфлация. Фондовият пазар може да се представи добре, тъй като предприятията се радват на големи печалби.
• Фаза 2 – Рецесии: След период на растеж, спадът на доходите, заетостта и БВП. Цените на акциите могат да паднат, тъй като фирмите съобщават за съкращения и свиване на печалбите. Пазарите могат да станат нестабилни и да изпитат необуздани колебания.
• Фаза 3 – спадове: След като разходите и инвестиционните дейности се охладят, рецесията достига дъно. Бизнесът и акциите преминават в режим на възстановяване, тъй като ниските цени привличат както потребители, така и инвеститори.
• Фаза 4 – Възстановяване и експанзия: Икономиката отново расте с нарастването на заплатите, заемите и разходите. Предприятията наемат повече работници и напредват в иновациите, което кара инфлацията да започне ниско и бавно.

Текущи попътни ветрове

Съединените щати – и останалият свят – са на необичайно място в момента. Въпреки че се радвахме на висок ръст на заплатите и рекордни печалби от бизнеса през последната година, ние също се сблъскваме с недостиг на верига за доставки във всяка индустрия, растяща инфлация и невероятни пазари на жилища и инвестиции.

За съжаление, голяма част от този растеж изглежда е растеж заради растежа. С други думи, пазарните цени може вече да не се поддържат от основни фундаментални показатели.

Въпреки това, нито един от тези насрещни ветрове сам по себе си не е достатъчен, за да ни събори в рецесия. Вместо това, ако се сблъскаме с рецесия, това вероятно ще се дължи на всички тези фактори, нагряващи икономиката наведнъж, последвано от груба корекция с любезното съдействие на повишаването на лихвения процент на Федералния резерв. Мнозина вече прогнозираха, че няма да има „меко кацане“ след две години астрономически печалби и резултати.

Стоейки в позиция на сила

Въпреки толкова много насрещни ветрове, много американски домакинства гледат надолу към потенциална рецесия от позиция на сила.

Въпреки че високата инфлация продължава да притиска мнозина в джобния си портфейл, 2021 г. също произведе най-големият ръст на БВП от 1984 г. Всъщност американската икономика е с 3% по-голяма, отколкото беше през 2019 г., дори като се отчита икономиката на стоене вкъщи през 2020 г.

Освен това, новите данни сочат, че голяма част от миналогодишния растеж е проникнал в джобовете на американците. Според последните оценки, долната половина на страната продължава да бележи печалби независимо от пандемичните стимули.

След коригиране на инфлацията, най-ниските 50% в националната стълбица отбелязаха 10.9% ръст на доходите от труд и капитал миналата година. Благодарение на засилената конкуренция между работодателите, увеличението на заплатите повлия положително на най-долните 25% от американците през 2021 г. Да не говорим, доклади от Изследователски институт ADP намлява Министерство на труда предполагат, че заплатите в САЩ са се увеличили с 4% през миналата година.

И ако това не беше достатъчно, сега американците имат инфраструктурата, уменията и обучението, за да работят от вкъщи в случай на потенциални съкращения.

С други думи, ако видим рецесия, тя няма да бъде от позиция на слабост, а от позиция на сила.

Инвестиране по време на рецесия

Но дори ако личните ви финанси са наред, би било хубаво да защитите инвестирания си капитал, ако икономиката спадне. И докато устойчиви на рецесия инвестиции не съществуват, някои ценни книжа и стратегии могат да издържат на бурята по-добре от други.

Заемете (отбранителна) позиция

Един от начините за печалба (или намаляване на загубите) в рецесия е да заемете защитни позиции. Тази стратегия е особено полезна за инвеститори, склонни към риск и пенсионна възраст.

Паричните средства и инвестициите с фиксиран доход като компактдискове, държавни ценни книжа и фондове на паричния пазар могат да помогнат за запазването на вашите средства. Нецикличните инвестиции като комунални услуги, здравеопазване, енергия, финансови и потребителски стоки също могат да издържат на спадове с минимални загуби.

Въпреки това, ако пазарът се повиши, рискувате да пропуснете потенциални печалби.

Купувайте за дивиденти

Държането на дивидентни акции не само свежда до минимум загубите от рецесия, но може да увеличи доходността ви през целия живот. Дивидентите генерират пасивен доход, който може да увеличи печалбите ви, дори когато цените са ниски.

По-специално, можете да потърсите аристократи за дивиденти, които са компании, които са увеличавали дивидентите си годишно в продължение на поне 25 последователни години.

Недвижим имот

Когато настъпи рецесия и цените на жилищата паднат, имате шанс да грабнете недвижими имоти на евтини цени. Но не е нужно да обръщате къщи или да наемате имоти, за да печелите. Инвестиционните тръстове в недвижими имоти (REITs) ви позволяват да печелите от упоритата работа на другите, без да си цапате ръцете. (Просто внимавайте с по-високите данъчни ставки.)

Ценностни стратегии

Инвеститорите на стойност гледат на намаляващите акции като на сделки, които чакат да се случат. Залагането на качествени акции на ниски цени означава, че когато икономиката се възстанови, може да видите още по-големи печалби. (Дори ако им трябват няколко години, за да се материализират.)

Стратегии за купуване и задържане

Друг начин за борба с рецесията е да...не. Много инвеститори, които купуват и държат, смятат рецесиите за малко повече от краткосрочните спадове в дългосрочния си хоризонт. Като такива те купуват предимно инвестиции, които са готови да задържат, и игнорират новините.

Не позволявайте на рецесията да ви засегне (твърде силно)

Лесно е да бъдете затрупани от заглавия на съдния ден в несигурни времена. Но дълбокото вдишване и напомнянето за вашия дългосрочен план могат да направят живота да изглежда по-малко страшен. Всъщност дългосрочните инвеститори не трябва да смятат рецесиите за заплаха, а по-скоро за възможност.

Все пак това не улеснява рецесията емоционално. Ето защо имате Q.ai.

С подкрепените с изкуствен интелект инвестиционни комплекти на Q.ai можете да правите най-умните ходове за текущия пазар, независимо от времето. И с нашите изцяло нови Газов шип и Bond Spread Kits, сега имаме повече начини от всякога да разнообразим вашите притежания.

И не забравяйте да включите Защита от недостатък за по-голяма финансова сигурност и защита от рецесионен риск.

Изтеглете Q.ai за iOS днес за още страхотно Q.ai съдържание и достъп до над дузина инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Започнете само с $100. Без такси или комисионни.