Как да коригираме инфлацията (отвъд просто повишаване на лихвените проценти)

Ключови храни за вкъщи

• Един от основните инструменти, които Фед използва за фиксиране на инфлацията, е повишаването на лихвените проценти. Това е пример за парична политика.
• Правителството може да въведе фискална политика за намаляване на инфлацията чрез увеличаване на данъците или намаляване на разходите.
• Федералният резерв трябва да внимава с повишаването на лихвените проценти, защото забавянето на икономиката може да доведе до трудности за много хора.

Вчера пазарът имаше най-лошия си ден от юни 2020 г. поради лош доклад за инфлацията. Цените около нас растат. И колкото и разочароващо да е да слушаме за това толкова много, реалността на инфлацията е, че ще продължим да слушаме за нея и ще трябва да се справяме с нея още известно време.

Много експерти започнаха да предлагат редица различни начини за коригиране на инфлацията. Това ни води до един много важен въпрос, как? Как да се борим с инфлацията?

Защо инфлацията е толкова висока в момента?

Инфлацията се понижи леко до 8.5% през юли, след като през юни достигна 40-годишен връх от 9.1%. Дори вчерашната гибел и мрак дойде след по-ниска цифра, просто се случи по-ниска цифра, която беше по-висока от очакваното на пазара. Инфлацията може да бъде причинена от различни фактори, понякога свързани с външни текущи събития. Въпреки това, инфлацията обикновено е резултат от твърде голямо търсене и недостатъчно предлагане, което води до общо увеличение на цените. И трите фактора действат напоследък.

Според експерти високото потребителско търсене в икономиката и ниското предлагане водят до инфлация точно сега през 2022 г. Когато пандемичните ограничения се разхлабиха, търсенето на стоки скочи до небето, докато предлагането не можа да поддържа темпото. Проблемите с доставките обикновено идват от проблеми с веригата за доставки, които нарушават потока на стоки и услуги в икономиката, което със сигурност имахме. Има и фактор на текущите събития, повечето експерти посочват войната в Украйна, която причинява допълнителни прекъсвания на веригата за доставки и повишаване на цените на петрола и храните.

Кой контролира инфлацията?

Знаем, че инфлацията е следствие от много фактори, но тя може да бъде контролирана от различни субекти на всеки етап. Двете групи, които играят най-голяма роля в борбата срещу инфлацията, са Федералният резерв и правителството.

Федералният резерв има втора цел извън контролирането на инфлацията, която е да осигури максимална заетост. Когато инфлацията се увеличи, Федералният резерв често повишава лихвените проценти, за да направи заемането на пари по-скъпо. Както можете да си представите, подобно охлаждане на икономиката може лесно да повлияе на пазара на труда, причинявайки повишаване на нивата на безработица.

Това е трудно балансиране във Фед, помагайки на хората да работят, без да оставят цената да излезе извън контрол. Когато Федералният резерв повиши лихвените проценти, те рискуват да навредят на пазара на труда, тъй като приходите на бизнеса могат да намалеят с увеличаването на паричните разходи.

Председателят на Федералния резерв Джеръм Пауъл говори в последната си публична изява за важността на пряката борба с инфлацията. Пауъл знае, че Федералният резерв трябва незабавно да намали инфлацията и Фед изясни, че централната банка ще продължи да повишава лихвените проценти, докато инфлацията не бъде овладяна.

Докато разглеждаме как да коригираме инфлацията, ще разгледаме различните видове политики, които могат да се използват: парична и фискална.

Паричната политика

Пример за парична политика е Фед, който използва увеличаване на лихвените проценти, за да оскъпи кредитирането и инвестирането.

Фед прочете погрешно предупрежденията през пролетта на 2021 г., когато за някои беше ясно, че инфлацията се разпространява. Федералният резерв твърди, че инфлацията ще бъде преходна и че е резултат от необичайни обстоятелства, вариращи от проблеми с веригата за доставки, свързани с необичайното търсене, дошло от края на пандемията.

Важно е да се отбележи, че централната банка може да повлияе само върху лихвения процент. Не е в състояние да направи нищо по проблемите на веригата за доставки, които причиняват нарастване на инфлацията.

Много икономисти смятат, че паричната политика ще бъде рестриктивна в нашата нестабилна икономическа среда. Политиките, които Пауъл и Федералният резерв евентуално ще въведат, ще зависят от данните от докладите за труда и цифрите на CPI.

Фискална политика

Правителството може да използва фискалната политика, за да коригира инфлацията чрез увеличаване на данъците или намаляване на разходите. Увеличаването на данъците води до намаляване на индивидуалното търсене и намаляване на предлагането на пари в икономиката. Както можете да си представите, фискалната политика не е много популярна, защото повишаването на данъците е труден политически ход. Последното нещо, което искаме да чуем, когато инфлацията расте, е, че нашите данъци също ще се увеличат.

Правителството може да използва други фискални политики за намаляване на инфлационния натиск. Ако Конгресът ограничи разходите за помощ при пандемия и се съсредоточи върху това да не влошава дефицита, това би помогнало за намаляване на инфлацията.

Очевидното ново действие на правителството за борба с инфлацията е Закон за намаляване на инфлацията от 2022 г, подписан от президента Джо Байдън на 16 август 2022 г. Този нов закон включва инвестиция от 369 милиарда долара в политики за климата и енергетиката, 64 милиарда долара за разширяване на Закона за достъпни грижи за намаляване на разходите за здравно осигуряване и 15% минимален корпоративен данък който е насочен към компании, които носят над $1 милиард годишно. Пакетът от разходи от 437 милиарда долара се очаква да намали дефицита с над 300 милиарда долара за едно десетилетие.

Въпреки че скептиците на закона смятат, че въпреки името си, законопроектът няма да окаже голямо влияние върху намаляването на инфлацията, той е стъпка в правилната посока от икономическа гледна точка, защото Фед може да направи само толкова много.

Колко време отнема борбата с инфлацията?

Фед повиши лихвените проценти четири пъти през 2022 г., защото не знаят как икономиката ще реагира на затягането всеки път. Трябва да изчакаме, за да видим пълното въздействие на всяко повишаване на лихвите.

Това, което прави настоящата битка срещу инфлацията уникална, е, че Фед беше критикуван за подценяване на въздействието и продължителността на инфлацията през 2021 г. Фед обеща преходна инфлация, в която много анализатори се съмняваха. Мотивите им бяха, че цените се покачват поради проблеми с веригата за доставки и бързото нарастване на търсенето, тъй като пандемичните ограничения се разхлабват. За да е инфлацията преходна, проблемите с веригата за доставки трябваше да бъдат разрешени незабавно, докато предлагането и търсенето също се балансираха.

Едва през декември 2021 г. Фед заяви, че е време да оттегли термина „преходна инфлация“. Както председателят на Фед Джеръм Пауъл, така и министърът на финансите Джанет Йелън трябваше да признаят, че цените няма да спрат да се повишават скоро. Стана ясно, че инфлацията надхвърля целта на Фед от 2%. Като се има предвид всичко това, настоящата борба с инфлацията няма да бъде бърза.

Повишаването на лихвените проценти действа със закъснение и въздействието може да не се усети веднага в икономиката. Някои индустрии са по-чувствителни към повишаване на лихвените проценти от други. Жилищният пазар е силно свързан с лихвените проценти, тъй като увеличените лихвени проценти по ипотечните кредити могат да доведат до забавяне, тъй като много хора просто са изхвърлени от пазара, неспособни да си позволят по-високи ипотечни плащания.

Много икономисти използват жилищата като водещ индикатор за това какво да очакваме от икономиката. Експертите го проследяват, за да гарантират, че повишаването на лихвите само забавя пазара на жилища, вместо да го срине напълно. Все още има надежда, че Фед може да осигури меко кацане на икономиката чрез тези увеличения на лихвените проценти, избягвайки на косъм рецесията, тъй като пазара на трудаt и други икономически показатели все още не са се понижили.

Изграждане на портфолио, устойчиво на инфлация

По-високата инфлация означава, че трябва да промените портфолиото си, за да сте сигурни, че парите ви работят за вас. Добрата новина е, че има отрасли, които не страдат по време на висока инфлация, защото са от съществено значение. Има и начини, по които можете да оптимизирате портфолиото си, така че да смекчите рисковете по време на висока инфлация.

Ако се притеснявате как да инвестирате парите си по време на висока инфлация, може да искате да разгледате Комплект за надуване на Q.ai за защита на вашите инвестиции. Още по-добре, можете да активирате Защита на портфолиото по всяко време, за да защитите печалбите си и да намалите загубите си, независимо в какви отрасли инвестирате.

Долната линия

Фиксирането на инфлацията изглежда доста просто на теория, но в приложението има много опасения да се отиде твърде далеч и да се действа твърде късно както с паричната, така и с фискалната политика. Икономическото забавяне може да доведе до загуба на работа и болка за много хора. Ето защо коригирането на инфлацията изисква време и търпение. Изглежда, че сме на прав път за борба с инфлацията, но само времето ще покаже как икономиката реагира с страхът от рецесия надвиснал над нас.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до инвестиционни стратегии, задвижвани от AI. Когато депозирате $100, ние ще добавим допълнителни $100 към вашата сметка.