Как да се справим с мечи пазар на акции според професионални инвеститори

Това бяха трудни няколко месеца за инвеститорите. След повече от удвояване от най-ниското ниво на COVID през 2020 г., S&P 500 падна с 14%. Беше по-лошо за инвеститорите в растеж. Технологичният NASDAQ загуби 23% от стойността си през 2022 г. Традиционният владетел за мечи пазар е с 20% спад, така че NASDAQ очевидно е в едно, докато S&P 500 флиртува с него.

Навигирането на мечи пазари може да бъде трудно. Трудно е да поддържате равновесие, когато всичко, което виждате, е червено всеки път, когато отворите портфолиото си. За щастие, TheStreet е дом на много опитни инвеститори с десетилетия опит в управлението на нестабилността на пазара. Затова ги попитахме как управляват портфейлите си на мечи пазар.

Отговорите им варират, но ако има обща нишка, контролът на риска е важен. Прочетете, за да научите как защитават своите портфейли.

Тод Кембъл, The Street Smarts

Увеличих месечните си вноски в индексен фонд S&P 500 в моята пенсионна сметка. Тъй като натрупването на повече акции на по-ниски цени може да съкрати времето за възстановяване до минали върхове, осредняването на разходите в долари на мечи пазар може да се изплати.

Не забравяйте, че всяка мечка е предшествала голямо движение нагоре в S&P 500 и, в крайна сметка, върхове за всички времена. Така че, ако вашият времеви хоризонт е дълъг, помислете за обаждане на човешки ресурси, за да увеличите процента на приноса си.

Ако хоризонтът ви е краткосрочен, не можете да осредните стойността на долара в индекс или инвестирате в отделни акции, това е различно.

Вие не избирате битка с мечка гризли! По време на Голямата рецесия всеки основен пазарен сектор падна с двуцифрени проценти, така че нищо не е безопасно в рецесия, освен пари в брой или държавни ценни книжа.

Ето защо е важно да играете в защита, ако имате нужда от парите скоро. Например избягването на маржа ви предпазва от принудителна ликвидация. А поддържането на по-висока от нормалното количество пари за плащане на разходи ще ви попречи да продавате страхотни компании на най-ниските им стойности, за да плащате сметките си. Стоп загубите, шортовете и акциите с ниска бета стойност също могат да помогнат.

Като цяло, разбирането на това, което притежавате (заемането на присъда от други е убиец) и проактивното създаване на планове за покупка и продажба е от съществено значение. Ако реагирате на капризите и шепота на пазара, ще разбиете акаунта си на парчета.

Търсите повече от TheStreet? The Street Smarts курира най-важната инвестиционна информация всеки ден. Научете повече днес.

Стивън Гилфойл, Истински Пари

Зависи за какъв мечи пазар говорим. Ако ликвидността изчезне заедно с откриването на цените, търговците/инвеститорите ще искат или да останат в брой, или да приберат парите в средносрочни дългови ценни книжа, като двугодишни облигации на САЩ, ако те ще донесат 2.5% плюс.

Освен това вероятно е най-добре да търгувате повече, отколкото да инвестирате.

Намирам го по-лесно, макар че не винаги го правя с прецизността, с която би трябвало... да разделя средства, предназначени за търговия, и средства, предназначени за инвестиции. Ако трябва, използвайте два акаунта.

Сметката за търговия се прибира предимно в брой, ако не всяка вечер, то поне всеки уикенд. Инвестиционната сметка се фокусира върху истински основни продукти с известна експозиция към области с високо лично убеждение. За мен това са запасите от полупроводници. Например, моят полуфинал се намира там в акаунта ми точно до пастата за зъби, шампоана и диетичната сода.

О, и правете много лицеви опори. Няма да помогне на книгата ви, но ще подобри фокуса ви. Вярвай ми.

Превъртете до Продължи

(Прочетете колоната на Стивън „Сардж“ Гилфойл „Пазарна информация“ и идеи за търговия всеки ден на Истински Пари, първокласният сайт на TheStreet.)

Джеймс 'Rev Shark' DePorre, Истински Пари

Най-добрият ми съвет за мечи пазар е:

1. Набирайте пари в брой. Никога не е късно за продажба. Винаги можете да закупите отново. Ако прекупувате на по-висока цена, считайте това за застрахователна премия.

2. Не се всмуквайте в опитите си да предскажете най-ниското ниво. Съсредоточете се върху закупуването на акции, тъй като графиката им се подобрява. По-добре е да закъснеете, отколкото рано. Само аматьори се опитват да предскажат точни повратни моменти.

3. Разработете списък за пазаруване с акции, които ви харесват основно, но изчакайте някои признаци, че пазарът е съгласен с вашата оценка.

4. Поддържайте положително мислене. Мечи пазари ще създадат страхотни възможности за търпеливи търговци и инвеститори.

(Джеймс „Rev Shark“ DePorre предоставя пазарни коментари и идеи за търговия през целия ден на Real Money, първокласния сайт на TheStreet. Щракнете върху тук да научиш повече.)

Боб Бърн, Реални пари Pro

Моят подход към търговията на мечи пазар е ясен. Тъй като е невъзможно да се знае кога или къде ще отскочат акциите, разчитам на няколко плъзгащи се средни, които да ръководят моята търговия.

Ако цената на акциите е под нейната 10-дневна и 21-дневна експоненциална пълзяща средна (EMA), предполагам, че продавачите контролират и оставам встрани. Разбира се, може да възникнат възможности за дневна търговия за скалперите, но суинг търговците ще си спестят много стрес (и пари), ако избегнат да купуват всички акции и ETF, когато търгуват под 21-дневна EMA.

След като една акция се търгува над 21-дневната си EMA, аз давам на купувачите полза от съмнението и търся настройки за дългосрочна търговия. Основната ми цел обикновено е 50-дневната проста пълзяща средна.

Докато моделите на графиките и основните зони на подкрепа и съпротива играят роля в това, просто търговията от дясната страна на 21-дневната EMA може да ви предпази от засядане в неприятна низходяща тенденция.

(Боб Бърн е редовен сътрудник на Real Money Pro, първокласния сайт на TheStreet за активни търговци, където пише за пазара и стратегията за търговия. Щракнете тук да научиш повече.)

Крис Версаче, Сигнали за действие PLUS

Мечият пазар се разкрива едва след като акциите са претърпели продължителен спад, обикновено носещ със себе си достатъчна несигурност и манталитет „първо стреляй, задавайте въпроси по-късно“. Обикновено лошите новини са лоши новини, но мечите пазари обикновено водят до това, че добрите новини не са достатъчно добри, наказвайки компаниите почти навсякъде. В резултат на това емоциите се засилват, когато настъпва разочарование, което рядко е добро нещо за инвестиране.

Макар че може да е трудно, трябва да проверим емоциите си пред вратата, да преразгледаме инвестиционната си теза и да попитаме какво движи действието на мечия пазар. Тази година играят много фактори, включително продължителната война между Русия и Украйна, рискът от разширени проблеми с веригата за доставки в Китай COVID (осакатяване на производството и потоците от приходи) и адски стремеж на Фед да се бори с инфлацията, дори ако това означава преобръщане икономиката на САЩ изпада в рецесия.

В моменти като тези, Сигнали за действие PLUS не само събира различни икономически данни, но също така пита къде вероятно ще бъде бизнесът на една компания в бъдеще в сравнение с това, където е днес. Някои компании ще бъдат засегнати повече от насрещните ветрове, пред които сме изправени. Например ние наскоро излезе от акциите на Union Pacific (UNP) - Вземете отчет на Union Pacific Corporation. И защото търговците на дребно са готови да имат труден момент поради раздутите запаси, ние също така преразглеждаме дяловете на портфолиото в акциите на дребно. Като алтернатива, факторите, движещи търсенето на чипове, повишените цени на ключови селскостопански култури и разходите за киберсигурност остават в сила. По същия начин, предстоящите разходи, свързани със Закона за инфраструктурата на Байдън, трябва да ускорят дейността по нежилищно строителство и станциите за зареждане на електромобили.

В същото време осъзнаваме, че много дейности ще продължат независимо от средата, от основни като хранене и грижа за себе си до търсене в интернет, поточно съдържание и общуване с колеги, семейство и приятели. Накратко, ние искаме да бъдем там, където разходите все още се случват и да напуснем компаниите, които вероятно ще изпитат унищожаване на търсенето.

Като цяло има много инструменти, които човек може да използва, за да запази капитала. Едно от най-лесните е поддържането на по-високи парични нива, но друго за инвеститори, толерантни към риск, е пазарното хеджиране, включително чрез обратни ETF. Ние използваме и двете тактики в Сигнали за действие PLUS портфолио.

На мечи пазар няколко поговорки на Уолстрийт могат да ви помогнат да се ориентирате, но тази от Виктор Сперандео ми стои: „Ключът към изграждането на богатство е да запазиш капитал и да чакаш търпеливо подходящата възможност да направиш необикновените печалби“.

(Крис Версаче е съ-портфолио мениджър на TheStreet's Сигнали за действие PLUS. Щракнете тук за да научите как да се абонирате.)

Източник: https://www.thestreet.com/investing/how-to-handle-a-bear-market-in-stocks?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo