Забавя ли се инфлацията? Какво показват последните данни и какво означава това за вашето портфолио

Ключови храни за вкъщи

• Инфлацията е в низходяща тенденция от юли 2022 г., но това не означава, че сме извън гората. Въпреки че Фед има за цел да намали инфлацията до 2% или по-малко, последните данни за CPI показват инфлация от 7.1%.
• Най-значимият фактор, който допринася за най-новите числа на CPI, са разходите за подслон. Други фактори, допринасящи за бюджетните проблеми на американците, включват увеличените разходи за храна и енергия.
• Фед вероятно ще продължи да повишава лихвите през 2023 г. Дори ако успешно намали инфлацията, тези действия могат да предизвикат рецесия.

Според последните данни, публикувани през декември 2022 г., инфлацията се забавя. Това обаче не означава, че нещата са се подобрили за потребителите.

Намаленият темп на инфлация не означава, че инфлацията е ниска. В действителност потребителите са плащали със 7.1% повече през ноември 2022 г., отколкото през 2021 г., и това е преди отчитане на разходи като храна или бензин.

РЕКЛАМА

Федералният резерв заяви, че възнамерява да намали инфлацията до 2% или по-малко, така че все още имаме да извървим дълъг път. Независимо дали ще видим или не инфлацията да продължи низходящата си тенденция през 2023 г., вероятно ни очакват трудности.

Но какво означава това за вашето портфолио? Можете ли да защитите вашите инвестиции? Ето какво трябва да знаете.

Последни числа на индекса на потребителските цени

В своя пик инфлацията достигна 9.1% през юни 2022 г. Последните числа от ноември 2022 г. показват инфлация 7.1%, което е с 0.1% по-високо от януари 2022 г. Все още има нужда от подобрение, но е по-ниско, отколкото през лятото.

РЕКЛАМА

Индексът на потребителските цени (CPI) ни показва тези числа. Някои разходи влияят върху увеличенията на CPI повече от други. Ето основните участници.

Разходи за подслон

Когато разглеждаме наемните цени през последните няколко години, цените са се увеличили с 23.5% между октомври 2019 г. и октомври 2022 г. Оттогава процентът на увеличенията на новите договори за наем е намалял.

Въпреки това, забавеният темп на увеличение на наемите не означава непременно по-ниски разходи за наемателите. Това е подобно на начина, по който инфлацията все още е лоша от 7.1%, въпреки че беше по-висока през лятото.

РЕКЛАМА

Разходите за подслон в CPI са изоставащ индикатор. Това е така, защото договорите за наем обикновено продължават една година. Дори ако разходите за наем се увеличат, това вероятно няма да бъде представено в CPI до много по-късно, след като по-значителна част от пазара започне да прави тези по-високи разходи.

Числата от ноември включват увеличение на разходите за подслон, въпреки че новите договори за наем вече не нарастват толкова бързо. Всъщност подслонът е най-големият фактор, допринасящ за нова инфлация в последния доклад.

Освен това някои разходи не са включени в числата на CPI за основната инфлация, но все пак засягат американските домакинства и цялостното им поведение при харчене. Тези допълнителни фактори влияят на числото от 7.1%.

Цени на храните

РЕКЛАМА

Една от най-стресиращите инфлационни тенденции може да бъде открита по коридорите на хранителните магазини в цялата страна. Разходите за храна се увеличиха 10.6% за същия едногодишен период. Тревожно е, че разходите за готвене у дома са се повишили с 12.0%, докато цените за хранене навън са се увеличили с 8.5%.

За да ви даде представа колко високи са тези числа, „пестеливият“ бюджет на USDA за четиричленно семейство разкрива месечни разходи от $966.60 само за хранителни стоки.

Можем да очакваме по-нататъшно увеличение на числата, когато излязат нови доклади. Например цената на яйцата се е увеличила драстично през последните седмици по различни причини, включително нов щам на птичия птичи грип, който намали предлагането.

Ценообразуването на едро показва, че потребителите може скоро отново да започнат да виждат по-ниски цени на яйцата, но не е известно колко бързо ще се материализира това обръщане.

Цени на енергията

РЕКЛАМА

Цените на енергията отбелязаха спад на месечна база през ноември 2022 г. Спадът беше само 1.6%.

Още веднъж, числата не изглеждат страхотно, когато намалите мащаба до числата за годината. Цените на енергията се повишиха с 13.1% през този период.

Факторите, влияещи върху цените на енергията, включват нахлуването на Русия в Украйна и проблемите с вътрешните доставки, включително Разлив на петрол от Keystone Pipeline в Канзас. Има и въпроси за това как обръщането на Китай към политиката за нулев COVID ще се отрази на глобалното търсене и предлагане.

Ще продължи ли инфлацията да намалява през 2023 г.?

Фед посочи, че ще продължи да повишава лихвените проценти през 2023 г. или докато инфлацията бъде овладяна. Иронията е, че когато лихвените проценти се повишат, ипотеките стават по-малко достъпни, което увеличава търсенето на пазара на наеми. Това е едно от най-високите фактори, допринасящи за завишен CPI.

РЕКЛАМА

Въпреки това, увеличаването на строителството на много жилища през последните няколко години може да облекчи тези последици, като създаде повече предлагане, за да отговори на търсенето на пазара на наеми.

Има също така шанс, че ако Фед успее, ще има последствия да се отървем от инфлацията. Един резултат е рецесия, което води до фирми, които освобождават работници масово или проявяват по-голямо нежелание да им плащат по-високи заплати.

Без кристална топка не можем да предвидим дали инфлацията ще продължи да намалява през 2023 г. Можем да очакваме, че Фед ще продължи да използва паричната политика като основен инструмент в борбата с нея.

Bottom Line

Инфлацията може да навреди на икономиката по различни начини. Въпреки това периодите на инфлация или потенциална рецесия трябва да бъдат включени във вашата дългосрочна инвестиционна стратегия. Това са нормални части от икономическия цикъл, дори ако обстоятелствата, които ни доведоха тук, бяха всичко друго, но не и обикновени.

РЕКЛАМА

За да се защитите от отрицателните въздействия на инфлацията, можете да разгледате специализирани инвестиционни инструменти, като Комплект за надуване от Q.ai. Можете също така да активирате Q.ai Защита на портфолиото, който защитава печалбите ви и хеджира загубите ви, независимо кой инвестиционен комплект използвате.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до задвижвани от AI инвестиционни стратегии.