Джъдж одобрява заема на Core Scientific от $70 милиона от Б. Райли

Банкрутиралата биткойн копачка Core Scientific получи зелена светлина от съдия по несъстоятелността да продължи напред с a 70 милиона долара длъжник във владение (DIP) заем от Б. Райли.

Представители на компанията поискаха от съда временно одобрение за първоначален проект от 35 милиона долара.

Компанията ще използва средствата, за да изплати първоначалния заем от DIP, който първоначално е представила при подаване на молба за банкрут през декември, с предварително уговорена сделка което включваше превръщането на по-голямата част от дълга му в собствен капитал. По това време тя взе първоначални 37.5 милиона долара.

Оттогава цената на биткойн се е повишила с над 30%, а паричният поток на компанията се е подобрил „значително“, казаха представители на компанията по време на среща в сряда в съда по несъстоятелността на САЩ за Южния окръг на Тексас.

Новата сделка ще даде на Core Scientific „до 15 месеца писта и значителна гъвкавост“, тъй като няма „основни етапи, свързани с плана, и не е обусловено от търсене на одобрение на конкретен план по глава 11“, се казва в предложението.

Официалният комитет на необезпечените кредитори издаде a изявление за подкрепа за сделката, казвайки в a регистриране Вторник, че докато първоначалният заем DIP „представлява значителна заплаха за възстановяването на необезпечени кредитори“, новият дава на Core „гъвкавост за преследване на план за реорганизация, който ще увеличи максимално стойността за всички кредитори, а не само за притежателите на конвертируеми облигации“.

Такса за прекратяване

Той обаче се противопостави на плащането на такса за прекратяване от 15% (около 6 милиона долара) с аргумента, че е одобрен само на временна основа и че „съдът не е обвързан от одобрението на оригиналната временна заповед на DIP за първоначалните такси на DIP, тъй като не беше окончателна заповед.

Представител на комисията твърди, че тази сума е „неразумна“ и би „лишила“ необезпечените кредитори от 4 милиона долара. Представители на длъжника твърдяха, напротив, че таксата за прекратяване е включена в цената на първоначалния заем по DIP и трябва да остане.

Възражението относно таксата за прекратяване беше отхвърлено от съдия Дейвид Р. Джоунс, който каза, че „процесът трябва да е по-голям от всеки отделен случай“.

Някои от най-големите кредитори на Core Scientific, като Barrings, бяха подали възражения срещу първоначалното финансиране от DIP, твърдейки, че се нуждаят от адекватна защита. Но новата сделка намери подкрепа от множеството страни, участващи във фалита.

„При фалит има ред на нещата. Ако ще има изплащане, обезпечените кредитори обикновено са точно на върха,“ Пабло Bonjour, управляващ партньор във фирмата за преструктуриране MACCO, който съветва крипто кредитора Cred чрез Глава 11 защита от фалит, каза The Block. „Всичко, което заплашва, първо, тяхната приоритетна позиция или, номер две, обезпечението, те ще възразят.”

Купони на Bitmain

Съдията също така одобри петиция за продажба на купони на Bitmain на обща стойност 6.7 милиона долара, които изтичат през март и април и които компанията „няма намерение“ да използва за закупуване на S19 миньори.

Не се очаква продажбата да донесе близо до тази сума. Поради това колко ниски са били цените на машините за копаене, купоните, търгувани на вторичния пазар, са били около 15% и 25% от номиналната им стойност, каза компанията в регистриране.

Core Scientific имаше паричен баланс от 35.7 милиона долара в края на декември, каза a месечен отчет за дейността на длъжника подадена във вторник от Core Scientific.

Миньорът имаше 2.3 милиарда долара активи и 694 милиона долара пасиви. От тази сума само 7.4 милиона долара са необезпечен дълг. Притежателите на конвертируеми банкноти имат по-голямата част от дълга на компанията, с други големи кредитори, включително BlockFi, NYDIG, Anchor Labs, компанията-майка на банката за цифрови активи Anchorage Digital и самия B. Riley.

© 2023 The Block Crypto, Inc. Всички права запазени. Тази статия е предоставена само за информационни цели. Не се предлага или не се използва като правен, данъчен, инвестиционен, финансов или друг съвет.