Притеснявате се от перспективата за рецесия през следващата година? Е, това звучи като мек сценарий, ако прогнозата на Майкъл Бъри е нещо, което трябва да се приеме.
Инвеститорът, чийто прочут залог срещу жилищния пазар в САЩ беше документиран в „The Big Short“, смята, че потенциално е налице „многогодишна рецесия“ – и то по-сериозна от очакваното в момента. Това изявление следва предишни предупреждения по отношение на икономиката, като например прогнозата от миналата година, че идва „майката на всички катастрофи“, като същевременно наскоро се предполага, че предстоящите лоши времена могат дори да надминат тези на Голямата рецесия.
Добре, така че е безопасно да се каже, че Бъри не е прекалено оптимистично настроен за състоянието на икономиката и накъде се движи. Въпреки това, това не е попречило на Бъри да натрупа акции, които според него са достатъчно силни, за да издържат на задаващата се рецесия.
Проследихме две от последните му покупки и използвахме База данни TipRanks за да разберете дали анализаторите на Street са съгласни, че тези имена предлагат безопасно пристанище в трудни времена. Ето и подробностите.
Групата GEO (GEO)
Смята ли Бъри, че предстоящата рецесия ще бъде от полза за частните затвори и психиатричните заведения? Първото одобрено от Бъри име, което ще разгледаме, е GEO Group – втората по големина частна затворническа компания в света.
Специалитетът на компанията са защитени съоръжения – затвори (максимални, средни и минимални), центрове за обработка, както и центрове за „корекции в общността“ и центрове за психично здраве и лечение в жилища – всички те притежавани, наети и управлявани. Компанията също така предоставя водещи в индустрията услуги за наблюдение, както и услуги за рехабилитация и реинтеграция след освобождаване.
Към края на миналата година GEO предоставя услуги за обществен надзор на над 250,000 150,000 нарушители и обвиняеми в предсъдебно производство, включително над XNUMX XNUMX души, използващи различни технологични инструменти като радиочестота, GPS и устройства за наблюдение на алкохола.
В последния финансов отчет за третото тримесечие компанията е генерирала приходи от 3 милиона долара, което представлява ~616.7% увеличение на годишна база и надхвърля призива на Street с 11 милиона долара. AFFO (коригирани средства от операции) достигна $10.85, доста над прогнозата от $0.60. За перспективата компанията повиши прогнозата си за годишни приходи от предишните 0.33 милиарда долара до приблизително 2.35 милиарда долара.
Ако погледнем дейността на Бъри, през третото тримесечие той увеличи значително дела си в компанията – с над 300%. Бъри закупи 1,517,790 18 XNUMX акции, които в момента струват малко под XNUMX милиона долара.
Бъри не е единственият, който изразява увереност. Сканиране на отпечатъка Q3, анализатор Noble Джо Гомес приветства представянето на компанията.
„GEO Group продължава да изпълнява или надхвърля указанията за почти всички основни финансови мерки“, пише Гомес. „Продължаващото силно представяне на бизнес звената доведе до един от най-високите тримесечни показатели за основни приходи и нов за всички времена висок тримесечен процент за коригирана EBITDA. Вярваме, че това финансово представяне, на фона на прекратяване на договори и цялостна предизвикателна работна среда, говори за силата на диверсифицираните бизнес сегменти на Компанията.“
„Продължаваме да вярваме, че акциите на GEO представляват благоприятна ситуация за риск/възнаграждение“, обобщи Гомес.
Мечи пазар, казвате? Не е за този запас. Акциите са се повишили с 53% от началото на годината. Целевата цена на Gomes от $15 обаче дава място за допълнителни печалби от 26% през следващата година. За тази цел анализаторът дава на акциите на GEO оценка за надминаване (т.е. Купува). (За да гледате рекорда на Гомес, Натисни тук)
Същото прави и единственият друг анализатор, който в момента проследява напредъка на тази компания. Взети заедно, акцията претендира за умерена консенсусна оценка за покупка, подкрепена от средна цел от $14.50. Тази цифра предполага поскъпване на акциите за една година от ~26%. (Вижте прогнозата за акциите на GEO в TipRanks)
CoreCivic Inc. (CXW)
Изглежда, че се появява модел за това, което според Бъри представлява разумен инвестиционен избор за защита срещу тежка рецесия. CoreCivic е друга компания, работеща в бизнеса с частни затвори и центрове за задържане.
До края на 2021 г. CoreCivic действаше като собственик и управител на 46 поправителни центрове и центрове за задържане, 26 жилищни центъра за повторно влизане и притежаваше 10 имота за отдаване под наем на трети страни. Не е непознат за противоречията около индустрията на частните затвори (наемане на нестандартен персонал, прекаляване на фронта на лобирането), по-рано известна като Corrections Corporation of America (CCA), компанията ребрандира на CoreCivic през октомври 2016 г.
CoreCivic публикува своите резултати за третото тримесечие в началото на ноември. Горната линия показа 3 милиона долара, което представлява скромен спад от 464.2% спрямо същия период на миналата година. Коригираният FFO на компанията от $1.5 на акция също не достигна консенсусните прогнози за $0.29 на акция.
Въпреки това Бъри трябва да е впечатлен от компанията. Той закупи 724,895 3 акции на CXW през Q9.3, което представлява нова позиция. Сега те струват над XNUMX милиона долара.
Повтаряйки настроенията на Бъри, Уедбуш Джей Макканлес е фен на CXW и обяснява защо смята, че печатът на Q3 е бил малко мек. Макканлес също така излага възходящата теза за компанията.
„Пазарът на труда остава стегнат за CXW и компанията трябваше да изплаща по-високи от нормалните нива на бонуси и плащания за стимули, за да задържи персонала“, пише Макканлес. „Въпреки това, ние вярваме, че част от тези допълнителни разходи са временни по природа и че пазарът на труда трябва да се облекчи с течение на времето, особено ако се насочим към по-ясно изразена рецесия. Очакваме, че този първоначален разход в крайна сметка ще бъде компенсиран от увеличени приходи, тъй като степента на заетост се стреми към нивата отпреди пандемията с течение на времето. Компанията намали общия си нетен дълг със 109.1 милиона долара през тримесечието, което включва опортюнистични обратно изкупуване на открития пазар предвид затруднени пазари на облигации.
За тази цел McCanless оценява акциите на CXW като Outperform (т.е. Купува), докато неговата целева цена от $15 предполага, че акциите ще се повишат с ~18% през следващите месеци. (За да видите рекорда на McCanless, Натисни тук)
Само още един анализатор се включи наскоро с рецензия на CXW и те също са положителни, осигурявайки на акциите умерена консенсусна оценка за покупка. (Вижте прогнозата за акциите на CXW в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с акции на атрактивни оценки, посетете TipRanks ' Най-добрите запаси за закупуване, наскоро стартиран инструмент, който обединява всички прозрения на собствения капитал на TipRanks.
Отказ от отговорност: Изказаните в тази статия мнения са единствено на представения аналитик. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/michael-burry-sees-recession-looming-150802778.html