Когато става дума за дългосрочно инвестиране в петролния и газовия сектор, тежки категории като напр ExxonMobil (NYSE: XOM), Шеврон Корп. (NYSE: CVX), ConocoPhillips (NYSE:COP), BP Plc (NYSE: BP) и Черупка (NYSE:SHEL) са склонни да привличат вниманието.
Въпреки това, пренебрегването на запасите от петрол и газ със средна капитализация (пазарна капитализация между 2 милиарда и 10 милиарда долара) може да означава да оставите много пари на масата. Въпреки че тези по-малки компании са склонни да получават по-малко аналитическо покритие в сравнение с големите капитали, те предлагат повече възможности за растеж от акциите с голяма капитализация, но проявяват по-малка волатилност от техните събратя с малка капитализация.
Много енергийни акции със средна капитализация успешно надминаха по-големите си колеги през последните месеци, като някои сега привличат вниманието на Уолстрийт благодарение на енергийната криза и руската инвазия в Украйна.
Миналата седмица Пайпър Сандлър излезе с изключително възходяща петролна бележка за петролния сектор, повишавайки прогнозата на банката за цената на петрола до $100+ до 2025 г. Въпреки че няколко банки призоваха за петрол от $100+ през 2022 г., консенсусът в голяма степен очаква цените да да се върнат до двуцифрени числа през следващите години. Цените на петрола, които удрят рекорди за кратък момент, преди да паднат под 100 долара, биха имали по-малко въздействие върху запасите от петрол, отколкото устойчивите, трицифрени цени.
Възгледът на Пайпър се основава на дългосрочните въздействия върху доставките от големите компании, напускащи Русия, тъй като банката вижда изселването на таланти, водещо до траен спад в производството. Освен това банката вярва, че на американските шисти ще са необходими години, за да „намажат вдлъбнатината в дефицита на доставките“. Анализаторът Марк Лиър смята, че американските петролни запаси са на цена от 70 долара. Тоест, ако цените на петрола паднат с ~30% и останат на $70 завинаги, акциите му ще бъдат справедливо оценени.
Пайпър Сандлър препоръча четири акции със средна и малка капитализация: Murphy Oil Corp. (NYSE:MUR), Centennial Resource Development, Inc. (NASDAQ:CDEV), Ларедо Петролеум (NYSE:LPI) и Berry Corp. (NASDAQ:BRY), повишаване на всички от неутрално до покупка. Murphy Oil и Centennial са истински със средна капитализация с пазарна капитализация съответно от $6.5B и $2.5B, докато Laredo и Berry са с малка капитализация с оценки съответно от $1.4B и $977.2 милиона.
И четирите акции отчитат впечатляваща възвръщаемост: MUR е нараснал с 144.6% през последните 12 месеца; докато CDEV, LPI и BRY са се повишили съответно с 102.6%, 129.3% и 40.4%.
Ето най-добре представящите се запаси от петрол и газ със средна капитализация през първото тримесечие.
#1. Antero ресурси
Пазарна капитализация: 10.9 милиарда долара
Възвръщаемост от началото на годината: 99.0%
Базиран в Денвър, Колорадо Antero Resources Corporation (NYSE:AR) е независима компания за нефт и природен газ, която придобива, проучва, разработва и произвежда природен газ, течни природен газ и петролни имоти в Съединените щати.
Към 31 декември 2021 г. AR имаше приблизително 502,000 174,000 нетни акра в басейна на Апалачите; и 494 21 нетни акра в горните девонски шисти. Компанията също така притежаваше и управляваше 17.7 мили газопроводи за събиране на газ в басейна на Апалачите; и 10.2 компресорни станции. Компанията е оценила доказани запаси от 718 трилиона кубически фута еквивалент на природен газ, включително 501 трилиона кубични фута природен газ; 36 милиона барела предполагаем възстановен етан; XNUMX милиона барела предимно пропан, изобутан, нормален бутан и природен бензин; и XNUMX милиона барела петрол.
Ниските нива на запасите и подобряването на дългосрочната перспектива за търсене доведоха цените на газа на Хенри хъб до най-високото им сезонно ниво от повече от десетилетие. Morgan Stanley вижда забавяне на търсенето на природен газ през 2023-2024 г., тъй като растежът на капацитета на терминалите за втечнен природен газ се забавя; въпреки това неотдавнашният ръст на политическата подкрепа за индустрията може да подобри търсенето на износ на втечнен природен газ за 3-5 години.
Акциите на AR са нараснали с 272% през последните 12 месеца.
#2. Ресурси за обхват
Пазарна капитализация: 8.6 милиарда долара
Възвръщаемост от началото на годината: 76.4%
Range Resources Corporation (NYSE:RRC) работи като независима компания за природен газ, течни природен газ (NGL) и петролна компания в Съединените щати. Компанията се занимава с проучване, разработване и придобиване на имоти за природен газ и нефт. Компанията преди е била известна като Lomak Petroleum, Inc. и смени името си на Range Resources Corporation през 1998 г. Range Resources Corporation е основана през 1976 г. и е със седалище във Форт Уърт, Тексас.
Към 31 декември 2021 г. RRC притежава и управлява 1,350 нетни кладенеца и приблизително 794,000 XNUMX нетни акра под наем, разположени в района на Апалачите в североизточната част на Съединените щати.
RRC всъщност пропуснати прогнози за печалбите за четвъртото тримесечие, макар и само с тесен марж. Компанията насочва производството ефективно през годината на фона на 14% увеличение на капиталовите разходи. Дивидентът остава сравнително скромен, въпреки че компанията обяви изненадващо обратно изкупуване на акции, разрешавайки обратно изкупуване на ~10% от акциите в обращение.
Запасите на RRC са нараснали с 240% през последните 12 месеца.
#3. Vermilion Energy Inc
Пазарна капитализация: 3.5 милиарда долара
Възвръщаемост от началото на годината: 67.9%
Калгари, Канада Vermilion Energy Inc. (NYSE:VET), заедно със своите дъщерни дружества, участва в придобиването, проучването, разработването и производството на петрол и природен газ в Северна Америка, Европа и Австралия.
Към 31 декември 2021 г. компанията има 401 нетни кладенци за конвенционален природен газ и 2,132 нетни кладенци за лек и среден суров петрол в Канада; 167.6 нетни кладенци за производство на лек и среден суров петрол в Съединените щати; 297.0 нетни кладенци за лек и среден суров петрол и 3 нетни кладенци за конвенционален природен газ във Франция; и 47 кладенци с нетно производство на природен газ в Холандия. Той също така притежава 20% дял в офшорното находище на природен газ Corrib, разположено на северозападния бряг на Ирландия; и 100% работен интерес в офшорното петролно находище Wandoo и свързаните с него производствени мощности, което обхваща 59,553 XNUMX акра, разположени на северозападния шелф на Западна Австралия.
Wall Street Journal съобщи, че администрацията на Байдън търси начини да увеличи вноса на канадски петрол, но не иска да възкреси тръбопровода Keystone XL. Производителите с кратък цикъл биха могли да увеличат производството, включително Vermilion, Whitecap (OTCPK:SPGYF) и International Petroleum Corp (OTC:IPCFF) се разглеждат като най-вероятните бенефициенти от целта на новата енергийна политика.
От Алекс Кимани за Oilprice.com
Още топ четива от Oilprice.com:
Източник: https://finance.yahoo.com/news/mid-cap-energy-stocks-outperforming-210000423.html