Обратът на Peloton печели известна скорост въпреки осмата поредна тримесечна загуба

Ключови храни за вкъщи

• Peloton надмина прогнозите за приходите за четвъртото тримесечие, но все пак записа 4-ма поредна тримесечна загуба
• Въпреки загубата, акциите се повишиха със 7% след съобщението, тъй като приходите от абонамент скочиха с 22%
• Това е в съответствие с изместването на фокуса, ръководено от главния изпълнителен директор Бари Маккарти, който използва опита си като финансов директор в Netflix и Spotify, за да насочи Peloton да се съсредоточи върху съдържанието.

Това беше осмото поредно тримесечие на отрицателна печалба за Peloton, но настроението от компанията и от Wall Street беше оптимистично. Цената на акциите дори скочи със 7% при обявяването на нетната загуба за Q4 от $335.4 милиона.

Защо питаш?

Как може една компания да загуби над четвърт милиард долара само за три месеца и въпреки това акциите да се покачат? Е, както при много пазарни движения, всичко се свежда до очакванията. Да, Peloton натрупа някои продължителни загуби през последното тримесечие, но числата бяха по-ниски от преди година.

Причината, поради която това е важно, е, че Peloton са в средата на голям обрат, като изпълнителният директор Бари Маккарти насочва компанията да се фокусира повече върху тяхната платформа за съдържание, за разлика от техния хардуер.

Намаляването на техните загуби е окуражаващ знак, че нещата може да започнат (бавно) да се обръщат.

За инвеститори, които искат да бъдат на върха на технологиите, избирането кога компания като Peloton може да е на път да се издигне е много труден орех. За щастие можете да привлечете помощта на AI и да инвестирате в компании като Peloton в нашата Нововъзникващ технически комплект.

И така, какви са резултатите на Peloton и какви са плановете на McCarthy да обърне компанията?

Изтеглете Q.ai днес за достъп до задвижвани от AI инвестиционни стратегии.

Финансовите резултати на Peloton за четвъртото тримесечие

Четвъртото тримесечие на 4 г. завърши със загуба на Peloton от 2022 милиона долара срещу загуби от 335.4 милиона долара от същото време през 439.4 г. Общите приходи възлизат на 2021 милиона долара, което е значително по-високо от очакваните 792.7 милиона долара според Refinitiv .

Общите приходи също са намалели спрямо четвъртото тримесечие на 4 г., когато достигна 1.13 милиарда долара, причинено главно от 52% спад в продажбите на свързани фитнес продукти. Тази категория е това, с което Peloton първоначално стана известен и включва техния физически хардуер, включително Bike, Tread и наскоро пуснатия Peloton Row.

Това е особено забележимо предвид времето на годината. Хардуерът на Peloton не е евтин и много прилича на техния широко осмивана реклама Предполага се, че празниците всъщност са популярно време за покупки на фитнес оборудване.

Както Бари Маккарти заяви в скорошно интервю, „Това е времето от годината, когато, ако ще продадем много хардуер, имаме, така че бихте очаквали да има много приходи, свързани с хардуер, и бихте очаквали че може би тези приходи ще надхвърлят абонамента. Не стана.”

От друга страна, приходите от абонамент са нараснали с 22%.

Въпреки че това може да не изглежда като страхотна новина, именно тази траектория накара Уолстрийт да покаже признаци на оптимизъм към компанията. В същото интервю Маккарти каза, че „това може да е повратна точка“.

Но защо?

Pelotons път към (потенциална) доходност

И този човек, Бари Маккарти, е привлечен специално, за да открие тази повратна точка. Като изключително нашумял, подкрепен от рисков капитал стартъп, първоначалният USP на Peloton беше около техния патентован хардуер, във връзка с тяхната високоенергийна платформа за съдържание, базирана на общността.

Компанията се разрасна бързо и успя да постигне статут на еднорог преди тяхното IPO. Тъй като цената на акциите им остана сравнително стабилна през първите няколко години на публичните пазари, компанията пое нагоре с удара на пандемията.

С огромния скок във фитнеса у дома, те бяха в много добра позиция да осигурят на домакинствата тренировки с обществен аспект, без да е необходимо да напускат къщата. Това накара акциите да се повишат от около $20, за да достигнат най-високото си ниво от почти $170 в началото на 2021 г.

Оттогава тя претърпя драматичен срив, тъй като отслабването на пандемията, проблемите с веригата за доставки, високите производствени разходи и по-голямата конкуренция затрудниха компанията да намери опорна точка на текущия пазар.

Това е особено вярно, като се има предвид позиционирането на Peloton като луксозно фитнес предложение, във време, когато натискът върху разходите за живот е по-висок, отколкото е бил от години.

Съдържанието зад хардуера винаги е било компонентът с най-висок марж в предлагането на Peloton и това е причината Бари Маккарти да поеме юздите на компанията.

Като предишен финансов директор за Netflix и Spotify, той познава съдържанието.

Има редица причини, поради които Peloton реши да промени своя бизнес модел, за да се съсредоточи върху тяхното съдържание и цифрови абонаменти върху техния хардуер.

Повишено търсене на цифрово съдържание

Въпреки намаляването на търсенето на фитнес у дома след пандемията, не може да се отрече тенденцията за цифрово фитнес съдържание. Peloton в никакъв случай не е пионерът в тази област и много компании и влиятелни лица имат огромен успех с дигиталните платформи за тренировки.

С нарастването на дистанционния фитнес и преминаването към дигитални фитнес решения, има нарастващо търсене на предложения за цифрово съдържание, особено под формата на онлайн абонаменти.

По-високи маржове на печалба

Хардуерът на Peloton е много хубав. Неговото високо качество и добър дизайн се предлага на първокласна цена. Въпреки това, това също означава, че е скъпо за производство.

Цифровите абонаменти имат по-висок марж на печалба в сравнение с продажбите на хардуер и това въртене позволява на Peloton да генерира повече приходи, като същевременно поддържа ниски разходи.

Възможност за достигане до по-широка аудитория

На свой ред цифровите абонаменти позволяват на Peloton да достигне до много по-широка аудитория, извън тези, които могат да си позволят техните хардуерни продукти. Приложението Peloton Digital се предлага само за $12.99 на месец и дава на потребителите достъп до всички тренировки на Peloton и класове на живо, без да е необходимо да купуват скъп велосипед, бягаща пътека или гребец.

Той позволява тренировки на съществуващо оборудване, което може да притежават, или дори просто достъп до тренировки с тежести, плюс други фитнес класове като стречинг, йога, медитация и бокс.

Очевидно има много повече хора, които могат да си позволят $12.99 на месец за разлика от $1,400+ покупка (или $89 на месец под наем) цена за Peloton Bike.

Намаляването на разходите

Производството на хардуер включва значителни разходи, като производство и разпространение, докато цифровото съдържание е много по-евтино за производство и разпространение. Това също е по същество фиксирана цена, която остава непроменена с нарастването на броя на потребителите. Това ще позволи на Peloton да увеличи приходите си без съответно увеличение на разходите.

Като се фокусира повече върху техния бизнес с цифрови абонаменти, Peloton може по-добре да отговори на нуждите на нарастващата си клиентска база, като същевременно увеличава рентабилността и разширява обхвата си.

Долната линия

Когато става въпрос за инвестиране, нищо не е сигурно. Никой не знае със сигурност дали Bary McCarthy ще успее да обърне компанията и да генерира устойчиви печалби за Peloton, но е възможно.

Опитът да се избере дъното за всяка акция или пазар е супер трудно (или невъзможно) и не се знае кога ще го направите правилно или кога ще хвърлите парите си на вятъра.

Ето защо създадохме Нововъзникващ технически комплект, за да използвате силата на AI, за да помогнете.

Този комплект е разделен между четири технологични вертикали, по-специално технологични ETF, технологични компании с голяма капитализация, технологични компании за растеж (като Peloton) и крипто чрез публични тръстове.

Всяка седмица нашият изкуствен интелект прогнозира как тези вертикали и холдингите в тях вероятно ще се представят на база коригиран риск за следващата седмица и след това автоматично балансира комплекта в съответствие с тези прогнози.

Това е като да имате личен хедж фонд, точно в джоба ви.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до задвижвани от AI инвестиционни стратегии.