Mizuho анализаторът Виджай Ракеш поддържа Rivian Automotive (NASDAQ: РИВН) с Купете и намалява целевата цена от $37 на $35.
RIVN обяви $1.3 милиарда зелено предлагане на конвертируеми старши банкноти.
Ракеш вярва, че постъпленията от предлагането вероятно ще подхранват капиталови инвестиции в Normal и потенциално Georgia, като същевременно добавят ~$60 милиона – $69 милиона годишни лихвени разходи, което ще доведе до приблизително ~$0.07 годишно отрицателно въздействие върху EPS.
Rivian отбеляза, че изгарянето на парични средства на F24E се е подобрило с ~40% спрямо F23E, с изчислен OCF на F23E на ($3.9 милиарда).
Rivian също вижда, че паричните средства от F25E изгарят по-добре на годишна база, тъй като се стреми да достигне почти пълен капацитет при нормален.
Rivian отбеляза своите ~2 милиарда долара годишно планове за капекс през следващите няколко години. Около 55% ще отидат за увеличаване на нормалния капацитет, ~20% за инструментите на платформата от следващо поколение (R2), >15% за операциите за излизане на пазара, а останалите за ИТ, логистика и оперативни инвестиции.
RIVN отбеляза ценообразуването на R2 в ниския диапазон от $40 55 до ~$2026 7,500 и стартирането му през 10 г., което ще отговаря на условията за данъчен кредит от $XNUMX XNUMX и, според анализатора, също и кредит за батерия от $XNUMX/kWh с разширена вътрешна верига за доставки на батерии.
RIVN повтори, че очаква положителен брутен марж през 2024 г., подкрепен от по-висок обем на единица, по-високи цени и по-ниски разходи за суровини и регулаторни кредити, започващи през 2023 г.
Дългосрочните цели на Rivian са 20% брутен марж на превозното средство и 25% общ брутен марж.
Анализаторът вярва, че цените на литиевия карбонат (CN) се понижават с 34% от началото на годината и 31% на годишна база, ~49 6 $/тон спрямо ~ 2020 XNUMX $/тон през XNUMX г. и вярва, че са възможни по-нататъшни спадове с вертикална интеграция във веригата за доставки на батерии и допълнително предлагане.
Ревизията на целевата цена отразява макро опасенията, по-високите разходи за лихви и потенциалното размиване на акциите. Ценовата цел обаче е привлекателна в сравнение с Тесла инк (NASDAQ: TSLA), подкрепен от очакван ръст на печалбата от 149%/120% на годишна база и нарастване на производството от силно търсене.
Ценово действие: Акциите на RIVN се търгуваха по-ниско с 1.88% до $14.85 при последната проверка в четвъртък.
Снимка чрез Wikimedia Commons
Последни оценки за RIVN
Дата | Твърдо | действие | от | Да се |
---|---|---|---|---|
Mar 2022 | Уедбуш | Поддържа | Позитивна | |
Mar 2022 | Wells Fargo | Поддържа | Равен-Тегло | |
Mar 2022 | РБК Капитал | Поддържа | Позитивна |
Вижте още оценки на анализатори за RIVN
Вижте най-новите оценки на анализатора
Не пропускайте сигнали в реално време за вашите акции – присъединете се Бензинга Про безплатно! Опитайте инструмента, който ще ви помогне да инвестирате по-интелигентно, по-бързо и по-добре.
Тази статия Целта на Rivian е привлекателна в сравнение с Tesla, подкрепена от перспективи за растеж, силно търсене, казва анализатор; Предлагането на дълг вероятно ще стимулира капиталовите разходи първоначално се появи на benzinga.com
.
© 2023 Benzinga.com. Benzinga не дава инвестиционни съвети. Всички права запазени.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/rivians-target-attractive-versus-tesla-200106746.html