Стоейки тук в края на 2022 г., можем да видим следващата година през мъглата на несигурността – и засега тази гледна точка е доминирана от висока инфлация, повишаващи се лихвени проценти и потенциална рецесия.
Разглеждайки пазарната ситуация, стратегът на Goldman Sachs Кристиан Мюлер-Глисман пише: „Оставаме в отбрана за 3-месечния хоризонт с допълнителни насрещни ветрове от нарастващата реална доходност и продължаващата несигурност на растежа… Съотношението растеж/инфлация остава неблагоприятно – инфлацията вероятно ще се нормализира но глобалният растеж се забавя и централните банки все още се затягат, макар и с по-бавни темпове.“
Основното, според Мюлер-Глисман, е, че инвеститорите трябва да заемат отбранителна позиция с допълненията към портфолиото си. И това естествено ще насочи инвеститорите към високодоходни акции с дивидент. Тези генериращи приходи акции предлагат известна степен на защита както срещу инфлация, така и срещу обезценяване на акции, като осигуряват постоянен поток от приходи.
На този фон някои анализатори с най-висок рейтинг дадоха палец нагоре на две акции с дивидент, които носят не по-малко от 12%. Отваряне на База данни TipRanks, разгледахме детайлите зад тези двама, за да разберем какво още ги прави убедителни покупки.
FS KKR Capital (ФСК)
Ще започнем с FSK, компания за финансови услуги и консултации, фокусирана върху сегмента BDC. Това означава, че FSK предлага финансиране на високо ниво и управление на активи на компании за развитие на бизнеса, като се фокусира върху персонализирани кредитни решения за частни фирми от среден пазар, опериращи в САЩ. Инвестиционният и капиталовият портфейл на FSK се състои главно от първостепенен обезпечен дълг – това е 71% от общия – и 89% от дълговите инвестиции са с плаващи лихви. Компанията има активни инвестиции в около 195 фирми от портфейла, а общата справедлива стойност на портфейла е 15.8 милиарда долара.
Портфолиото е печелившо и през последното отчетено тримесечие, 3Q22, FSK отчете общ приход от инвестиции от 411 милиона долара, докато коригираният нетен доход достигна 73 цента на акция. И двете цифри са се увеличили с 14% на годишна база.
За инвеститорите, които имат възвръщаемост, силният доход на FSK поддържа солиден дивидент. През Q3 компанията изплати дивидент за обикновени акции от 67 цента; това беше увеличено в декларацията за Q4 до 68 цента на обикновена акция. При новата ставка дивидентът се увеличава на годишна база до $2.72 и дава стабилна доходност от 14%. Това изпреварва текущия темп на инфлация с повече от 6 пункта и гарантира, че акционерите ще получат стабилна норма на възвръщаемост. Увеличеният дивидент, който включва база от 61 цента и добавка от 7 цента, е планиран за плащане на 3 януари.
Джон Хехт, 5-звезден анализатор в Jefferies, отразява тази компания и той вижда, че тя заема стабилна отбранителна позиция в нестабилна икономическа ситуация. Хехт пише: „FSK остава бенефициент на нарастващите лихвени проценти, с предимно плаващ лихвен процент (90%)... За всяко увеличение от 100 базисни пункта, FSK трябва да види $0.25 годишна печалба на акция или $0.06 на тримесечие, като ръководството набляга на увеличението на лихвите, което обикновено отнема 6-12 месеца, за да бъдат усвоени от по-широката икономика. Дисциплинираното застраховане на FSK трябва да й предложи защита в рецесия, тъй като само 4% от инвестициите, оценени през 2022 г., са затворени.“
Гледайки напред, Хехт оценява акциите на FSK за покупка и той определя целева цена от $24, което предполага увеличение от ~23% за едногодишната времева рамка. Въз основа на текущата дивидентна доходност и очакваното поскъпване на цената, акциите имат ~37% потенциален общ профил на възвръщаемост. (За да гледате рекорда на Hecht, Натисни тук)
Като цяло, тази високодоходна дивидентна акция получи 6 скорошни отзива от анализаторите на Street и техните оценки включват 2 покупки срещу 4 задържания (т.е. неутрални) – за консенсусна оценка за умерена покупка. (Вижте прогнозата за акциите на FSK в TipRanks)
Ready Capital Corporation (RC)
Следващият шампион по дивиденти, който разглеждаме, е Ready Capital, тръст за инвестиции в недвижими имоти (REIT). Тези компании придобиват, притежават, отдават под наем и управляват различни жилищни и търговски недвижими имоти и извличат приходите си от лизинг, продажби и ипотечни дейности. В допълнение към прякото притежаване или лизинг на имоти, много АДСИЦ предлагат и финансови услуги, особено малки до средни търговски и жилищни ипотеки. Това е мястото, където съществува Ready Capital; компанията е специализирана в ипотечни заеми, обезпечени с търговски недвижими имоти.
В неотдавнашното си финансово съобщение за 3Q22 Ready Capital отчете GAAP EPS от 53 цента и 44 цента разпределяема печалба на обикновена акция, заедно с парични наличности от $208 милиона. Нетният лихвен доход на компанията беше отчетен на 186 милиона долара, докато общият нетен доход възлиза на 66.25 милиона долара.
Това бяха добри цифри и подкрепиха изплащането на дивиденти на компанията. Подобно на всички АДСИЦ, Ready Capital се изисква от данъчните разпоредби да връща висок процент от печалбите директно на акционерите – а дивидентите са удобно средство за спазване. Компанията в момента изплаща 42 цента на обикновена акция, или $1.68 на годишна база, а дивидентът е 12.8%.
Покриване на тази акция за JMP, 5-звезден анализатор Стивън Дилейни посочва, че печалбите на фирмата са надхвърлили неговите прогнози, преди да продължи с думите: „Ние вярваме, че Ready Capital гарантира първокласна оценка на вселената на търговските ипотеки REIT поради своята платформа за многостратегическо кредитиране и секюритизация.“
В съответствие с възходящата си гледна точка, DeLaney дава на акциите на RC рейтинг за надминаване (т.е. купуване), а целевата му цена от $16 показва, че според него акциите имат потенциал да нараснат с ~21% през следващата година. (За да гледате рекорда на DeLaney, Натисни тук)
Като цяло, Ready Capital наскоро привлече вниманието на 7 анализатори на Уолстрийт и техните рецензии включват 5 покупки и 2 задържания за умерена консенсусна оценка за покупка. (Вижте прогнозата за акциите на RC в TipRanks)
За да намерите добри идеи за търговия с дивидентни акции при атрактивни оценки, посетете TipRanks' Най-добрите запаси за закупуване, инструмент, който обединява всички прозрения на TipRanks за капитала.
Отказ от отговорност: Мненията, изразени в тази статия, са единствено на представените аналитици. Съдържанието е предназначено да се използва само за информационни цели. Много е важно да направите свой собствен анализ, преди да направите каквато и да е инвестиция.
Източник: https://finance.yahoo.com/news/seeking-least-12-dividend-yield-005735987.html