Трябва ли да изплатя ипотеката си?

Ако имате въпрос като този, изпратете го. Ще се заема с казуси, които имат образователна стойност.

„Нетърпелив съм да изплатя ипотеката си, тъй като при сегашното стандартно приспадане няма предимство при вземането на ипотечни лихви.

„Съпругата ми и аз сме пенсионери. Аз съм на 72 години, с пенсия заедно със социалното осигуряване и имам 850,000 134,000 долара в моята IRA. Имам ипотечен баланс от $185,000. За да получа това след данъци, ще трябва да взема разпределение от $XNUMX XNUMX, което очевидно ще намали драстично портфолиото ми.

„Това добър ход ли е? Възвръщаемостта на инвестицията ми с Fidelity беше 10-15 процента годишно с комбинация от акции и облигации 60/40.”

Майкъл, Мисури

Читателите изпращат запитвания като това. Ще отговарям на тези, които илюстрират трудни решения за данъци и инвестиции.

Моят отговор на Мисурианеца:

Добър ход? Вероятно. Пенсионерите трябва да си изплащат ипотеките. Имате късмет, че сте в състояние да направите това.

За много хора, без съмнение вие, тегленето на ипотека, за да влязат в къща, се оказа добро решение. Но трябва да деконструираме собствеността върху дома. Ипотекираната къща е две неща, актив и пасив. Да имаш къща е добра инвестиция. Да имаш ипотека е лоша инвестиция. Целта на един пенсионер трябва да е да има къща без ипотека.

40% от вашата IRA в облигационни фондове означава, че сте заемодател. Ако фондовете проследяват пазара на облигации в САЩ, значи голяма част от вашите спестявания се отпускат на ниски лихви на Министерството на финансите на САЩ. Тази част от портфолиото ви печели 2% в най-добрия случай. Вашата ипотека вероятно ви струва 3% или повече.

Вземането на заем при 3%, за да се отпуска под 2%, е лоша идея.

Две неща карат хора като вас да се колебаят, преди да осребрят IRA, за да изплатят дълг: данъците, които биха дължали, и връщанията на IRA, които биха пропуснали.

Да, оттеглянето на IRA означава изписване на чек на данъците. Вероятно сте в група от 27.4% (комбинирана от щатски и федерални държави), така че ще дължите $51,000 при теглене на $185,000.

Но данъците върху тези пари са неизбежни. Ако сте преминали 59-1/2 (отрязването, за да избегнете наказания) и не очаквате да видите, че данъчната ви група намалява, отлагането на неизбежното не ви оставя по-добре. Ако ИРА расте, расте и данъчните сметки.

Аритметиката става по-ясна, ако преосмислите какво е IRA. Когато виждате актив от $850,000 617,000, аз виждам нещо различно. Виждам ви като пазител на сметка, която има двама бенефициенти. Вие седите на $233,000, които ви принадлежат, както и на $XNUMX, които вече принадлежат на бирниците.

Вижте какво прави растежът на тази сметка. Ако например успеете да удвоите портфолиото във Fidelity, тогава сметката ще има в него 1.7 милиона долара. От тях $1,234,000 ще принадлежат на вас, а $466,000 ще принадлежат на данъчните. Вие сте удвоили парите си и сте удвоили парите на правителството.

Всъщност това, което имате, не е актив от 850,000 617,000 долара, а актив от XNUMX XNUMX долара, който е изцяло ваш и който расте без данъци.

Тогава какво жертвате, когато вземете голяма дистрибуция? Ако приемем, че го извадите от облигационната част на портфейла си, губите възвръщаемост, която идва до 2% преди облагане с данъци и, благодарение на чудесата на IRA, същите 2% след данъци.

И какво печелите, като разкъсате ипотеката? Получавате гарантирана възвръщаемост от 3% преди данъци. Благодарение на чудесата на стандартното приспадане, вие не приспадате лихвите и тази ипотека от 3% ви струва същите 3% след данъци. Така че, ако се отървете от ипотека, вие печелите 3%.

Ето го. Изплащането на ипотеката ви струва 2% последващ данък и ви носи допълнителни данъци от 3%. Това е печеливш ход. Все пак ще бъде победител, макар и по-скромен, ако данъчните правила се променят и се върнете към приспадането на лихвите.

Сега нека се заемем с другата причина хората да се придържат към 3% ипотеки, а именно, че инвестират пари, за да спечелят 10% или 15%. Това е погрешно сравнение. Високата възвръщаемост идва от рискови активи като акции. Ипотеката е сигурен пасив (не можете да се отървете от дълга), така че трябва да се сравнява със сигурен актив (заем към Министерството на финансите на САЩ).

Сравнението между ябълки и ябълки става по-остър фокус, когато предполагам, че цялото ви изтегляне от $185,000 XNUMX идва от нискорискови облигации. На този първи етап от финансовото ви преобразяване тогава фондовите фондове не се докосват.

Сега разглеждате какво е останало и виждате акаунт на Fidelity, който има висок процент в акции. Това разпределение твърде високо ли е? Може би, може би не. Но това е отделна дискусия.

Продажбата на облигации за изплащане на ипотека ви оставя по-добре, независимо какво се случва на фондовия пазар. Междувременно, дали имате твърде много пари на фондовия пазар е независимо решение, което не трябва да влияе върху мисленето ви за ипотеката.

За разлика от сравняването на 2% с 3%, определянето на правилното ниво на риск за 72-годишен не е въпрос, който има ясен отговор. Изваждането на пари от акции би намалило очакваната възвръщаемост, но все пак може да е разумно. Какви са разходите ви за живот и колко добре са покрити от пенсиите и социалното осигуряване? Ще преживее ли пенсионирането ви срив на фондовия пазар с портфолиото, което имате сега? Говорете с вашия съветник по богатство за това.

Каквото и да правите, не сравнявайте 10% възвръщаемост на фондовия пазар с 3% ипотеки.

Казах по-горе, че изплащането на ипотеката е вероятно добър ход. Сега ето някои неща, за които трябва да внимавате.

Първо, вашата данъчна група. Може да се наложи да разделите разпределението от $185,000 2022 на трети, като го разпределите през 2024-22 г., за да избегнете изхвърляне от 24% федерална ставка на XNUMX%.

След това вашите краткосрочни планове. Има ли шанс да се преместите в Тексас или Флорида? Ако е така, задръжте излишните разпределения, докато не сте извън обсега на данъка от 5.4% Мисури.

Последно, вашата крайна игра. Има ли добър шанс намалената ИРА да изсъхне, докато все още сте достатъчно здрави, за да живеете независимо? Бихте ли в този момент не желаете да се изнесете – под наем или в по-малка къща – за да извлечете малко пари? И бихте ли, за да останете на място, вероятно да използвате обратна ипотека за покриване на месечни разходи? Ако този резултат е вероятен и ако съществуващата ви ипотека има много години за изпълнение, може би трябва да се придържате към нея. Условията му са много по-добри от всичко, което бихте получили по обратна ипотека по-нататък.

Имате ли такова финансово положение? Изпратете описание на адреса, посочен в моята биография. Включете собствено име и държава на пребиваване. Включете достатъчно подробности, за да генерирате полезен анализ. Писмата ще бъдат редактирани за яснота и краткост; само някои ще бъдат избрани; отговорите са предназначени да бъдат образователни, а не да заместят професионални съвети.