Silicon Valley Bank стартира продажба на акции за 2.25 милиарда долара, за да подкрепи капиталовата си база

Silicon Valley Bank стартира продажба на акции за 2.25 милиарда долара, след като претърпя голяма загуба на портфейла си от държавни облигации на САЩ и обезпечени с ипотеки ценни книжа, тъй като фокусираният върху технологиите кредитор се бори с нарастващите лихвени проценти и паричната криза в много от стартиращите компании в САЩ това помогна за финансирането.

Базираната в Калифорния SVB заяви в сряда, че планира да предложи 1.25 милиарда долара от обикновените си акции на инвеститорите и още 500 милиона долара задължителни конвертируеми привилегировани акции, които са малко по-малко намаляващи за съществуващите акционери. Компанията за частни капиталови инвестиции General Atlantic също се съгласи да закупи 500 милиона долара от обикновените акции на банката в отделна частна сделка.

Продажбите на акции биха помогнали за укрепване на капиталовата база на банката, след като загуби приблизително $1.8 милиарда от продажбата на около $21 милиарда от нейните ценни книжа, които бяха класифицирани като налични за продажба, според нейното изявление в сряда.

Към края на 2022 г. банката разполагаше с ценни книжа на разположение за продажба на стойност 26.1 милиарда долара. По-голямата част от това беше в държавните облигации на САЩ, но включваше и чужд държавен дълг и обезпечени с ипотека ценни книжа. Освен това притежава около 91 млрд. долара ценни книжа в портфейл, държан до падеж.

Акциите на SVB се понижиха с около 15 процента в следборсовата търговия в Ню Йорк.

Нишата на банката да обслужва американски технологични компании и компании в областта на науките за живота, подкрепени от рисков капитал, й помогна да се радва на огромен растеж през последните години, когато парите се наливаха в новосъздадени фирми от Силициевата долина в ерата на ниски лихвени проценти.

Цената на акциите на SVB се е удвоила от 2018 г. до края на 2021 г., а пазарната й капитализация достигна връх от над 44 млрд. долара. 

Въпреки това, банката е сега страдание от забавяне на финансирането на рисков капитал, изгаряне на пари при много от клиентите му и загуби от инвестиции, които е направила, когато лихвените проценти бяха на най-ниските нива.

По време на последните години на технологичен бум депозитите на SVB набъбнаха, тъй като тя взе пари от стартиращи фирми, заредени с финансиране от рисков капитал. SVB прехвърли голяма част от тези депозити в дългосрочни ценни книжа като US Treasuries, които се считат за безопасни, но сега струват по-малко, отколкото когато банката ги е закупила, защото Федералният резерв е увеличил лихвите.

Базираната в Ню Йорк General Atlantic е активна в правенето на големи миноритарни капиталови инвестиции в публични и частни компании, използвайки своите капиталови фондове за растеж. Тя е клиент на банката от повече от десетилетие, твърди източник, запознат с въпроса. Освен това има история на инвестиране в банки, тъй като е бил ранен поддръжник на Първата република.

Goldman Sachs и SVB Securities действат като мениджъри за продажбата на акции.

Допълнителен репортаж от Sujeet Indap и Tabby Kinder