Цената на акциите се повишава, тъй като Roku надхвърля очакванията

Ключови заведения

• Акциите на Roku се повишиха с 11% в четвъртък, след като компанията публикува своя отчет за приходите на 15 февруари
• Компанията отчете приходи за четвъртото тримесечие от 4 милиона долара, спрямо прогнозираните 867.4 милиона долара
• Ръководството предупреди, че икономическите фактори могат да създадат предизвикателства през 2023 г., но очаква положителна коригирана EBITDA за цялата 2024 г.

Roku осигури изненадващи печалби за четвъртото тримесечие на 4 г., които надминаха очакванията, тъй като компанията отчете ръст в бизнеса си с платформи. През предходното тримесечие Roku предупреди инвеститорите, че компанията е изправена пред по-слаб от очаквания резултат за Q2022.

По това време ръководството смяташе, че инфлационният натиск и забавянето на рекламата ще създадат предизвикателства. За щастие прогнозите им бяха неточни и компанията надхвърли очакванията.

Може ли Roku да продължи своята печеливша серия и какво означават прогнозите на компанията за инвеститорите? Ще разгледаме отчета за печалбите и накъде биха могли да се насочат акциите през 2023 г.

Напоследък пазарът е нестабилен, но инвеститорите могат да създават печеливши портфейли, като се възползват от инструменти, които използват изкуствен интелект (AI). Можеш изтеглете Q.ai за да изградите своето портфолио с лесни за използване инвестиционни комплекти днес.

Какво е Roku?

Roku е основана през 2002 г. от Антъни Ууд и продава различни цифрови медийни плейъри, фокусирани върху стрийминг. Освен това предоставя рекламни услуги и е лицензирал своя хардуер и софтуер на други компании.

Първоначално телевизорите Roku бяха произведени в партньорство с производители на телевизори и Roku просто предостави софтуера. През януари 2023 г. обаче компанията обяви, че ще произвежда собствени телевизори, които да продава на потребителите.

Ключови числа от отчета за приходите

Докладът за печалбите на Roku съдържаше няколко възходи и падения. Ръководството заяви: „Докато цикличният икономически натиск засяга нашия бизнес, две неща остават верни: светската тенденция, подкрепяща нашия бизнес, остава непокътната, а комбинацията от нашия мащаб, ангажираност и иновации позиционира Roku изключително добре, за да се възползва, когато пазарът се възстанови.“

Притежателите на активни акаунти са нараснали от 65.4 милиона през третото тримесечие до 70 милиона през четвъртото тримесечие. За сравнение, конкурентът Tubi достигна само 64 милиона активни потребители месечно.

Приходите от платформата са нараснали с 5% до 731.3 милиона долара, главно поради продажбите на реклами. За съжаление продажбите на устройства спаднаха с 18% до 135.8 милиона долара.

Продължавайки напред, Roku прогнозира общи приходи от $700 милиона през първото тримесечие на 1 г. въпреки различните „макро несигурности“ и инфлационен предизвикателства, които спомена в писмото си до акционерите. Тази прогноза е по-висока от оценката на Уолстрийт за 692 милиона долара.

Какво крие бъдещето за Roku?

Предстоящите години за Roku могат да направят или разбият компанията. Въпреки че отчетът за печалбите за това тримесечие беше положителен, повечето инвеститори чакат печалбата да се види в компанията.

В писмото до акционерите главният изпълнителен директор Антъни Ууд и главният финансов директор Стив Лоудън казаха: „Чрез комбинация от контрол на оперативните разходи и ръст на приходите, ние сме ангажирани с път, който осигурява положителна коригирана EBITDA (печалби преди лихви, данъци, обезценка и амортизация ) за цялата 2024 г.“

Бъдещите насоки също бяха положителни и компанията се стреми да се завърне.

Какво се случва с акциите на Roku?

Акциите на Roku са нараснали с повече от 70% от началото на годината, но са намалели с приблизително 51% през последните 12 месеца. В доклада компанията отчете тримесечна нетна загуба от 237 милиона долара или 1.70 долара на акция. Анализаторите очакваха загуба от $1.72 на акция.

Освен това анализаторите прогнозираха загуба въз основа на коригирана печалба от $131 милиона, но Roku публикува по-добър резултат от $95.2 милиона. Дори приходите се повишиха до 867 милиона долара в сравнение с 865 милиона долара през предходната година, надминавайки прогнозите на анализаторите за 803 милиона долара.

Докато цената на акциите на Roku е далеч под най-високата си цена от над $473 през юли 2021 г., резултатите на компанията от началото на годината са много по-добри от това, което акционерите видяха през 2022 г.

Възходящият случай за Roku

Големият въпрос, който потенциалните инвеститори имат, е „Трябва ли да инвестирам в акции на Roku сега?“

Няма директен отговор на това, защото личните финанси са лични с причина. Освен това акциите са летлив, а не всеки може да се справи с възходите и паденията на фондовия пазар.

Възходящият случай е очевиден. Roku продължава да печели все по-голям пазарен дял, тъй като продава повече хардуер и софтуер. Инвеститорите също биха били щастливи, ако компания като Netflix или Apple изкупи компанията.

Ето няколко аргумента, които показват потенциала на тази акция:

• Броят на притежателите на сметки в Roku продължава да расте. Компанията добави 2.3 милиона нови активни потребители през Q3 на 2022 г., за да достигне 65.4 милиона. През четвъртото тримесечие на 4 г. притежателите на акаунти нараснаха до 2022 милиона.
• Компании с голяма капитализация като Netflix или Amazon може да се опитат да закупят Roku по няколко причини. От една страна, Roku свърши тежката работа да навлезе в потребителски домакинства. Това може да доведе до голяма потенциална възвръщаемост за стрийминг гигантите.
• Компанията бавно доминира на пазара на телевизионни платформи. Според техните ръководители Roku държи 33% от пазарния дял в Северна Америка в сравнение с 16%, държани от Amazon Fire TV.

Дългосрочните инвеститори ще се възползват повече от бичия сценарий, ако компанията успее да произведе положителната коригирана EBITDA, която Wood and Louden предвиждат през 2024 г.

Мечият случай за Roku

Цената на акциите на Roku се колебаеше драматично през последните три години, когато достигна рекордни върхове и се доближи до най-ниските си нива. При всяка компания инвеститорите трябва да поемат определен риск за голямо изплащане, но дали изплащането някога ще дойде от Roku все още се определя.

- мечешки сценарият включва следните пречки:

• Малките компании с пазарна капитализация трябва да харчат повече за реклама, за да растат бързо, но имат малко пари за реклама. Инфлацията може да продължи да намалява печалбите на Roku, тъй като компанията продължава да се занимава с дългове.
• Засилената конкуренция на пазара отнема повече дялове в потребителските домакинства. Това е подобно на Netflix или Tesla, където компанията е първа на пазара, но новите компании стават жестока конкуренция.
• Продажбите на реклами отново намаляха поради възможна рецесия и спад на потребителските разходи. Това е може би най-лошият сценарий за крайния резултат на Roku.

Трябва ли инвеститорите да инвестират в Roku и нововъзникващи технологии?

Отговорът на въпроса дали да инвестирате или не трябва винаги да се връща към вашите цели и дали имате издръжливостта да се справите с нестабилен пазар.

Краткосрочните перспективи за Roku изглеждат нестабилни поради множество предизвикателства пред компанията. В дългосрочен план перспективите за Roku може да са по-добри, ако компанията продължи да увеличава пазарния си дял и да разработва нови продукти, за да подобри крайния си резултат.

Инвеститорите, които са на оградата, биха могли да обмислят Q.ai Emerging Tech Kit за да направи инвестирането по-лесно. Софтуерът на Q.ai идентифицира водещи технологични ETF и акции, за да осигури баланс на диверсифицирани инвестиции в сектора. Още по-добре със Защита на портфолиото, можете да сте спокойни, като знаете, че портфолиото ви е защитено, ако пазарните условия се променят.

Долната линия

Инвеститорите обръщат внимание на бъдещето на Roku, тъй като пазарният им дял и приходите се увеличават. В крайна сметка инвеститорите обмислят дали тази акция все още е нарастваща или не.

Тъй като компанията обяви целта си да осигури коригирана EBITDA печалба за цялата година през 2024 г., повечето инвеститори приеха тази новина с радост, което доведе до ръст на акциите с 11%. Само времето обаче ще покаже дали стойностите на акциите ще се върнат към върховете си от юли 2021 г.

Изтеглете Q.ai днес за достъп до задвижвани от AI инвестиционни стратегии.