Семеен банкер на тайванския милиардер се тревожи, но не се страхува от обтегнати връзки с континентален Китай

Въпреки че са със седалище в един от най-натоварените високотехнологични центрове в света, най-големите финансови институции в Тайван имаха трудна година. Акциите на Fubon Financial Holdings (пазарна капитализация: 22 милиарда долара) са паднали с повече от една пета, докато Cathay Financial Holdings (пазарна капитализация: 18 милиарда долара) е загубила повече от 30% от стойността си през последните 12 месеца на фона на нарастващите лихвени проценти. За разлика от това, цената на акциите на по-малката Union Bank of Taiwan (пазарна капитализация: $1.8 милиарда) е спечелила близо 29% на Тайванската фондова борса през последната година.

Union беше една от 16-те нови банки, получили бизнес лиценз в началото на 1990-те години на миналия век като част от реформите, които позволиха навлизането на частния сектор в това, което беше предимно контролирана от правителството индустрия по време на ерата на военното положение в Тайван, която приключи след почти четири десетилетия през 1987 г. по това време Union се контролира от своя основател, тайванския предприемач Lin Rong San.

Лин почина от сърдечна недостатъчност на 76-годишна възраст през 2015 г. и състоянието на семейството, което сега се оценява от Forbes на 2 милиарда долара, е под вдовицата му Лин Чанг Су-О и нейните трима сина: Анди Лин управлява медийния бизнес на семейството, който включва Liberty Times и вестниците Тайпе Таймс, и двата приятелски настроени към управляващата Демократична прогресивна партия на Тайван; Кевин Лин чуждестранен разработчик на недвижими имоти RSL; и Джеф Лин председателства Съюза.

Не е голям скок на печалбата тази година, който помага на акциите на банката – Union надмина големите конкуренти, но собствената му нетна печалба за девет месеца спадна с 34% до 2.37 милиарда NT$, или от 3.57 милиарда NT$.

По-скоро привлекателността на банката може да е свързана с нейния дългогодишен имидж на институция, която се фокусира върху личното банкиране, каза Джеф Лин в интервю в централата на банката в Тайпе в петък. „Бяхме много фокусирани и се развивахме органично“, каза Лин. „Трябва да създадете някои ниши за себе си и да сте твърди в това, което искате да правите в управлението на бизнеса“, каза той. „Винаги съм се питал как да се състезавам, но никога не съм се страхувал да се състезавам.“

59-годишният Лин също не е разтревожен от увеличаването на военното напрежение между континента и Тайпе тази година, особено след августовското посещение в Тайван на председателя на Камарата на представителите на САЩ Нанси Пелоси. „Притеснявам се за това. Планирам го. Ще разгледам сериозно проблемите. Страхувам ли се Не, не ме е страх“, каза той.

Конкурентната сила на Съюза е мрежа от около 90 клона в Тайван, каза Лин. „Смятаме, че трябва да използваме това предимство, за да проникнем в кварталите, както и в хората и компаниите около нас“, каза той. „Когато погледна портфолиото си, знам, че портфолиото ми е много солидно.“

Предстоят два потенциални риска. Първият, пазарът на имоти в Тайван, е „много прегрят“, каза Лин, който има бакалавърска степен от Държавния университет в Сан Франциско със специалност компютърни науки, заедно с диплома по международен бизнес от Националния тайвански университет. „Но ние го казваме от десетилетия“, усмихна се той. Ключовите въпроси за пазара, каза той, са: „Кой ще купи и кой може да си го позволи?“

Някои са купувачи на жилище за първи път, а също и собственици на жилища, които искат да надстроят. „Това е здравословно“, каза Лин. Други обаче са инвеститори. „В днешно време виждаме повече инвеститори на този пазар, отколкото хора, които искат просто да си купят къща и да живеят там. Те знаят, че цената, която плащат, е доста висока.

Сред тези собственици на жилища и инвеститори в имоти са членове на двата милиона тайванци, за които се съобщава, че живеят на континента преди пандемията, които са решили да прекарват повече време в Тайван. „Наистина виждаме тази вълна да идва през последните две години“, каза Лин.

„След като се върнат, те разбират, че се интересуват от закупуването на къща, особено на пазара на луксозни стоки, каза Лин. „Има много от тях, които са отсъствали за известно време. Те искат да се върнат и да имат добър живот.”

Демографията е фактор за тенденцията. Много ранни тайвански инвеститори в континенталната част, когато връзките между двете страни на пролива бяха по-топли през 1990-те и 2000-те години, вече са на възраст над 60 години. „Връщането у дома е доста голямо нещо за тях“, каза той.

Решението да се премести от континента може да има бизнес смисъл и за някои. „Няма голямо предимство да продължим в Китай по отношение на наличието на фабрика“ поради относително високите разходи, каза Лин. Много „или се преместват във Виетнам, или се връщат обратно в Тайван“. Тенденцията се отразява в покачващите се цени в Тайван за индустриална земя за фабрики, каза Лин.

Това движение на клиенти съвпада с резултатите от проучване това лято на базирания в САЩ Център за стратегически и международни изследвания, който установи интерес сред тайванските компании да намалят излагането си на континента. Около 76% от 525 анкетирани тайвански компании са съгласни с твърдението: „Тайван трябва да намали икономическата си зависимост от континентален Китай“, докато само 21% не са съгласни. Междувременно Комисията за финансов надзор на Тайван заяви, че миналата седмица кредитната експозиция на банковата индустрия към континенталната част е спаднала до най-ниския процент от общите й нетни активи - 28.9% - през септември, откакто правителството започна да събира данни преди девет години. (Виж публикацията тук.) Union е близо до нула, каза Лин.

Освен имотите, друг риск пред Лин е световната икономическа перспектива. Повишаването на лихвените проценти в международен план предполага по-бавен растеж или рецесия, каза той. За Union това означава да копаем по-дълбоко, за да разберем портфейлите на клиентите. „Ние сме много добре обвързани“, така че заемите са безопасни, каза Лин, но отбеляза, че някои клиенти може да пострадат от глобалната рецесия. Засега Лин се съгласи с прогнозата на Тайванския институт за икономически изследвания за ръст на БВП от 2.91% през следващата година, отчасти поради силата на вътрешното търсене; това е по-малко от прогнозата от 3.45% за 2022 г. Тъй като все повече тайвански бизнеси подновяват връзките си у дома, „необходими са няколко години, за да изградят своите съоръжения и всичко това. Това е растежът, който виждате да идва“, каза той.

Той също така вижда обещание в Югоизточна Азия. „Ще ми бъде по-интересно да се съсредоточа“ върху Виетнам, където Union има представителство и е кандидатствал за лиценз за клон, или други страни от Югоизточна Азия, каза той. Въпреки че са по-малки от континента, тези пазари са по-прозрачни и има място да се следват клиентите на Тайван, които сменят заводите на юг от континента, каза Лин. „Чувстваме се по-познати“, каза той.

За разлика от това, континентален Китай и някогашната му бързо развиваща се икономика не са привлекателни за неговата банка в момента. „Няма голяма печалба, ако се съсредоточите само върху тайванските бизнесмени в Китай“ поради ценовата конкуренция, каза Лин.

„Това не е моят фокус“, каза той, мисъл, която изглежда все повече се споделя от други в Тайван, когато става дума за бизнес на континента.

Вижте свързани публикации:

Тайванските банки намалиха заемите в Китай на фона на забавяне на икономическия растеж и военно напрежение

Байдън не вижда нужда от студена война с Китай

Тайванският бизнес подкрепя намаляването на икономическите връзки с континента

Американски служители и бизнеси се подготвят за продължаващ натиск от Пекин върху Тайван

Бизнесдамата на Asia Power Дорис Хсу говори за новия завод на GlobalWafers за 5 милиарда долара в САЩ и се осмелявате да постигнете

@rflannerychina