Новите 6.89% I облигации ще победят старите 9.62% облигации само за 4 години

С доходност от 9.62% наскоро изтече Серия I облигация беше разбираемо популярни. С нарастващите лихвени проценти облигационните фондове намаляват тази година и банките продължават да предлагат мизерни лихви по депозитни сметки. Така че не е чудно, че нарастваща орда от инвеститори сринаха сайта Treasury.gov в края на миналия месец, опитвайки се да изпреварят часовника и да фиксират най-високата лихва, плащана от облигациите, откакто бяха въведени през 1998 г.

В деня на петък, 28 октомври, крайният срок за фиксиране на стария лихвен процент Министерството на финансите продаде I облигации за 979 милиона долара. На мечи пазар тази инвестиция, която предлага стабилна доходност и нисък риск, раздразни инвеститорите.

Но сега се оказва, че инвеститорите е трябвало да изчакат. Тези, които взеха нови I облигации с доходност от 6.89% на последния аукцион, ще се окажат, че печелят повече пари след няколко години, отколкото онези, които се втурнаха да грабнат старата, по-висока лихва. Как е възможно? Потопете се дълбоко в тънкостите на I Bonds по-долу и помислете за съпоставяне с a финансов съветник безплатно, за да видите дали I Bonds имат смисъл във вашето портфолио.

Как лихвен процент I по облигации от 6.89% може да победи процент от 9.62%?

Причината е, че лихвите по облигациите I се състоят от два компонента: гарантирана основна лихва и регулируем процент на инфлация, който се променя с всеки нов полугодишен аукцион. Че впечатляващата ставка от 9.62%. беше гарантирано само за първите шест месеца, през които инвеститорите държат своите облигации. След това лихвеният процент ще се насочи надолу, докато лихвеният процент по облигациите от ноември 2022 г. стабилно ще остане нагоре.

Това е така, защото облигациите, закупени между 1 май 2020 г. и 31 октомври 2022 г., идват с основна лихва от 0%. Новите облигации се емитират с основна лихва от 0.40%. Новият процент на инфлация от 6.49% означава, че всички тези предишни инвеститори ще получат точно този процент на възвръщаемост, докато купувачите на новите облигации ще получат комбиниран процент, който включва базата, което им дава 6.89%.

Дори по-добре за новите купувачи на облигации е, че основният лихвен процент е гарантиран за целия живот на облигациите, които не падежират 30 години, което дава на тези облигационери допълнителен тласък, докато издържат. Дори ако инфлацията падне до 0%, те пак ще получат възвръщаемост от 0.40%.

Историята продължава

На фона на по-високата основна лихва, купувачите, които са получили I облигации при лихва от 6.89%, трябва да са пред купувачите, които са заключили 9.62% след около четири години. Винаги е важно да попитайте съветник за това какво има смисъл за вас по отношение на растеж и паричен поток.

Исторически поглед към I облигации

Първите I облигации бяха емитирани през септември 1998 г. с основна лихва от 3.40%, която се повиши до 3.60% през май 2000 г., най-високата досега. Оттогава гаранцията непрекъснато намалява, достигайки 0% няколко пъти, включително този последен, най-дълъг период от май 2020 г. до октомври. Това означава, че всеки, който притежава I облигация, закупена между 1 май 2000 г. и 31 октомври 2000 г., се радва на ставка от 10.20% днес, въпреки че това е доста намаление от последните шест месеца, когато са получавали 13.39%.

И все пак, купувачите на I bond в последния момент не трябва да се чувстват много зле – те ще получат лихвения процент от 9.62% до края на април, тъй като облигациите плащат комбинирания лихвен процент към момента на техния аукцион за шест месеца, започвайки от първия ден от месеца, в който са закупени. Инфлацията се коригира два пъти годишно на всеки търг, който се провежда на 1 май и 1 ноември.

Как се изчисляват лихвите по облигациите?

Ако се чудите как точно се изчисляват лихвените проценти по I bond, това е сумата от фиксирания лихвен процент плюс два пъти полугодишния процент на инфлация за предходните шест месеца (в последния търг това е промяната в индекса на потребителските цени от март до септември). Този резултат се добавя към сумата от фиксираната ставка, умножена по процента на инфлация. Цялото изчисление изглежда така: [Фиксиран лихвен процент + (2 x полугодишен процент на инфлация) + (фиксиран лихвен процент x полугодишен процент на инфлация)].

Можете да намерите подробна информация за лихвените проценти по I облигации и как се изчисляват тук, докато се публикува историческа диаграма на цялата история на всяка облигация тук.

Bottom Line

В истина, която е доста контраинтуитивна, инвеститорите, които купуват I облигации при новата лихва от 6.89%, може след четири години да изпреварят инвеститорите, които са заключили лихвения процент от 9.62%, изтекъл миналия месец. На фона на цялата фанфара да се опитат да уловят тези почти 10% възвръщаемост, инвеститорите щеше да са добре да проявят търпение и да вземат предвид базовата лихва в уравнението, която се повиши до 0.40% при това последно предлагане.

Съвети за ценни книжа с фиксиран доход

• A финансов съветник може да ви помогне да изберете ценни книжа с фиксиран доход, които допълват вашите инвестиционни цели, график и рисков профил. Намирането на финансов съветник не трябва да е трудно. Безплатен инструмент на SmartAsset ви съчетава с до трима финансови съветници, които обслужват вашия район, и можете да интервюирате срещите на вашите съветници безплатно, за да решите кой е най-подходящият за вас. Ако сте готови да намерите съветник, който може да ви помогне да постигнете финансовите си цели, започвай сега.

• Използвайте нашата безплатна услуга инвестиционен калкулатор за да получите бърза оценка за това как може да се очаква да нараснат вашите инвестиции с течение на времето.

• Възможно е да закупите повече от индивидуалния лимит от $10,000 XNUMX на I Bonds. Ето как. Сенаторите също в момента се борят да ви позволят купете още повече в I Bonds.

Снимка: ©iStock.com/jetcityimage, ©iStock.com/jetcityimage

Това мнение Струва си да отлагате: Новите 6.89% I облигации ще победят старите 9.62% облигации само за 4 години се появи първо на Блог на SmartAsset.