Искате освободен от данък доход? BlackRock казва, че този фонд може да ви предложи висока доходност

Глобалната компания за управление на инвестициите BlackRock казва, че рязката разпродажба в началото на 2022 г. намали стойността на общинските облигации и общинските затворени фондове. Но сега по-ниските оценки и по-високите доходи биха могли да създадат възможност за инвеститорите да спечелят повече освободени от данъци доходи. Ето какво трябва да знаете.

A финансов съветник може да ви помогне да идентифицирате нови възможности за инвестиране, които отговарят на вашите инвестиционни нужди и цели.  

Защо BlackRock иска да се възползвате от тази възможност

BlackRock казва, че както общинските облигации, така и общинските затворени фондове са били изправени пред сериозна корекция през първите четири от пет месеца през 2022 г. Но сега, смята глобалната инвестиционна компания че след едно от най-лошите усвоявания в историята „по-високите абсолютни доходи и атрактивните оценки могат да осигурят благоприятна входна точка за инвеститорите, търсещи освободен от данъци доход“.

По-конкретно, BlackRock препоръчва инвестиране в общински фондове от затворен тип, които купуват необлагаеми общински облигации.

Затворените фондове могат да изплащат на инвеститорите дивиденти на месечна, тримесечна или годишна база. И докато IRS обикновено счита тези пари за облагаем доход, общинските облигации са освободени от данъци.

Когато купувате общинска облигация, по същество вие заемате пари на правителството, което издава облигацията в замяна на лихвени плащания. Тези пари са освободени от данъци на федерално ниво и могат да бъдат освободени от данъци на щатско и градско ниво. Въпреки това, инвеститорите могат да се сблъскат с алтернативен минимален данък когато доходите им достигнат определен лимит.

Мениджърите на затворени фондове обикновено използват активи на фонда (вижте по-пълното обяснение в раздела по-долу), за да вземат заеми срещу краткосрочни лихви и след това използват допълнителните пари, за да купят повече активи. Мениджърите могат също да правят пари чрез закупуване на акции на фонда с отстъпка спрямо нетната стойност на активите, която е текущата стойност на инвестиции собственост на фонда. Това се изчислява, като се извадят пасивите на фонд или дружествен актив от общата му стойност.

BlackRock казва, че нарастващата инфлация и очакванията за повишаване на лихвите от Федералния резерв на САЩ-който нарасна с 0.75% на 16 юни, най-високото увеличение от 1994 г. (28 години) намаля цените на общинските облигации с -6.7% възвръщаемост на индекса на общинските облигации на S&P (от година до дата до май 2022 г.).

Историята продължава

Но в сравнение с други класове активи с фиксиран доход, глобалната инвестиционна компания казва, че неотдавнашната нестабилност направи по-ниските общински оценки по-добра сделка за инвеститорите.

Инвеститорите трябва да отбележат: Тъй като фондовете от затворен тип се търгуват на вторични пазари като отделни акции и борсово търгувани фондове (ETF), ще им трябва а брокерска сметка да ги купува и продава.

Трябва ли да инвестирате в общински фондове от затворен тип сега?

И двете фондове от отворен тип и фондове от затворен тип се управляват професионално. Това означава, че мениджърите на фондове ще бъдат отговорни за избора на инвестиции във фондове. Но докато фондовете от отворен тип нямат ограничение за броя на издадените акции, затворените фондове имат фиксиран брой акции за търговия.

И тази структурна разлика, казва Black Rock, може да даде предимство на инвеститорите в затворени фондове на настоящия пазар.

Стойността на фондовете от затворен тип може да се увеличава и намалява в зависимост от търсенето и предлагането. И поради рязката разпродажба в началото на 2022 г., инвеститорите могат да ги купят с отстъпка от нетната стойност на активите сега и да спечелят повече пари, когато цените се повишат по-късно.

Освен това мениджърите на фондове от затворен тип биха могли да използват ливъридж, за да увеличат възвръщаемостта. Инвеститорите използват тази финансова стратегия, за да увеличат своята покупателна способност на пазара. И компаниите го използват за плащане на активи.

В случай на затворени фондове, BlackRock казва, че портфолио мениджърите могат да използват ливъридж, за да заемат пари при краткосрочни лихвени проценти и след това да инвестират приходите в необлагаеми общински облигации, които плащат по-висока доходност. И тази инвестиция, в сравнение с общинските облигации и взаимните фондове, би могла да увеличи печалбите на затворения фонд и да изплати по-високо разпределение на приходите.

За справка глобалната инвестиционна компания казва, че общинската затворени фондове предложи средна доходност от данък еквивалент от 8.9% в края на май 2022 г., което е повече от два пъти доходността на общинските взаимни фондове (4.1%) и с над 4% по-висока от общинските облигации (4.7%) през същия период.

Едно нещо, което трябва да се отбележи: BlackRock казва, че инвеститорите трябва да следят формата на кривата на доходността. По-тесен спред или по-плоска крива на доходността между краткосрочните лихвени проценти, по които са заети пари, и по-дългите падежи на общинските облигации, където се инвестират парите, може да има отрицателно въздействие върху вашите приходи.

Друг фактор, който трябва да имате предвид: Разходите по заеми могат да се увеличат, когато Федералният резерв на САЩ повиши краткосрочните лихвени проценти. И това също ще изяде печалбите ви, когато тези проценти се покачат отново.

Bottom Line

Като цяло инвеститорите смятат, че пазарът на общински облигации е стабилен. Но инфлация и скорошните увеличения на лихвените проценти доведоха ефективността на облигациите до едно от най-лошите намаления в историята. Сега BlackRock казва, че по-ниските оценки и по-високата доходност са направили общинските затворени фондове привлекателна инвестиция. Мениджърите на портфейли могат да използват активите на фонда, за да заемат краткосрочни лихви и след това да използват допълнителните пари за закупуване на повече необлагаеми общински облигации. Но инвеститорите трябва да отбележат, че тази стратегия е устойчива само когато притежанията на фонда дават повече от това, което е взето назаем.

Съвети за инвестиране

• Ако искате да намерите нови инвестиционни възможности за вашето портфолио, а финансов съветник може да ви помогне да намерите най-добрите опции. Безплатен инструмент на SmartAsset ви съчетава с до трима финансови съветници, които обслужват вашия район, и можете да интервюирате срещите на вашите съветници безплатно, за да решите кой е най-подходящият за вас. Ако сте готови да намерите съветник, който може да ви помогне да постигнете финансовите си цели, започвай сега.

• Когато инвестициите се изплатят, ще трябва да разберете колко дължите данъци. Калкулатор за данък върху капиталовите печалби на SmartAsset ще ви помогне да прецените как ще бъдете обложени с данък във вашето местоположение.

• Ако нямате много пари за инвестиране, може да помислите и за a Robo-консултант онлайн, който предлага по-ниски такси и минимални сметки от традиционните финансови съветници.

Не пропускайте новини, които могат да повлияят на вашите финанси. Получавайте новини и съвети за вземане на по-интелигентни финансови решения с полуседмичния имейл на SmartAsset. Това е 100% безплатно и можете да се отпишете по всяко време. Регистрирайте се днес.

За важни разкрития относно SmartAsset, моля, щракнете тук.

Снимка: ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/FG Trade, ©iStock.com/Andrii Dodonov

Това мнение Искате освободен от данък доход? BlackRock казва, че този фонд може да ви предложи висока доходност се появи първо на Блог на SmartAsset.