Какви ETF зареждат инвеститорите на дребно на фона на волатилността на фондовия пазар? Ето какво правят някои (и не).

Фед зад кривата ли е? Твърде ястребово ли е? Това са всички въпроси, които може да отнеме време, за да се разиграят, но ключовото нещо, което инвеститорите трябва да разберат, е как и къде трябва да бъдат позиционирани. И имаме някои четива за това, които да споделим.

Изпращайте съвети или обратна връзка и ме намерете в Twitter на адрес @mdecambre или LinkedIn, както някои от вас обичат да правят, за да ми кажете какво трябва да покриваме.

Прочети: Какво е ETF? Ще обясним.

Доброто

Топ 5 печеливши през изминалата седмица	% производителностe
VanEck Oil Services ETF OIH	3.6
KraneShares Global Carbon Strategy ETF КРБН	2.7
iShares MSCI Hong Kong ETF EWH	1.8
iShares MSCI Бразилия ETF EWZ	1.7
Фонд за избор на енергия SPDR Fund XLE	1.6
Източник: FactSet, до сряда, 26 януари, с изключение на ETN и продукти с ливъридж. Включва NYSE, Nasdaq и Cboe, търгувани ETFs от $500 милиона или повечеr

…и лошото

Визуализация на седмицата

Действието за решение след Федералния резерв в сряда беше особено лошо за тези ETF, според Франк Капелери от Instinet: „Докато някои от ETF и индексите, които проследяваме, регистрираха забележимо лоши еднодневни спадове, разпродажбите в рамките на деня разказват цялата история. 22 паднаха с повече от 4% от върховете си”, написа той в сряда.

Отидат в чужбина?

Някои стратези посочват ползите от излизането извън САЩ за възвръщаемост през този период на угара на местни активи, а представянето на международните ETF сочи към области, които наистина се представят с лекота досега през 2022 г.

Това включва специфичния за страната iShares MSCI Chile ETF
ЕСН,
което е нагоре с 10.5% през годината до момента, изпреварвайки Global X MSCI Colombia ETF
GXG,
нарасна с 10.3%, докато iShares MSCI Brazil ETF
EWZ
се увеличава с близо 10%. Латинска Америка като цяло, чрез iShares Latin America 40 ETF
ILF,
е нараснал със 7.1%, а гръцкият фонд Global X MSCI Greece ETF
ГРЕК
е нараснал с 4.3% досега през януари (вижте приложената таблица):

Междувременно SPDR S&P 500 ETF Trust
SPY
е близо до задната част на пакета, което е спад от 8.75% за година до момента.

Къде да купя?

Настигнахме Зоуи Бари, която беше съосновател на зараждащата се платформа за търговия Zingeroo и тя имаше някои интересни прозрения за по-младите инвеститори. Zingeroo е разрастваща се платформа за търговия, която обслужва инвеститори на 20-те и 30-те години, но също така има редица потребители и позволява на търговците да сравняват ефективността си, а не спрямо S&P 500
SPX
или Ръсел 2000 г
РУТ
но един срещу друг.

Бари казва, че по-младите инвеститори не изпадат в паника на фона на тази пазарна низходяща тенденция и отбелязват, че инвеститорите са се зареждали с ETF, които са къси големи технологични акции, които те с право вярват, че ще пострадат с нарастването на доходността на облигациите, оказвайки натиск върху чувствителните към лихвените проценти области на Пазарът.

Тя каза, че две от по-популярните сделки са ProShares UltraPro Short QQQ, който е нараснал с 46.4% досега тази година, в сравнение с Invesco QQQ Trust, който е спаднал с 12.8% досега през 2022 г.

„Те осъзнават, че пазарът се променя“, каза Бари за по-младите инвеститори.

Тя каза обаче, че не е ясно дали тези инвеститори работят с тактическа ефективност по начина, по който биха могли така наречените професионалисти.

Според Пенг Ченг, пазарен стратег в JPMorgan, инвеститорите на дребно агресивно изхвърлиха акциите в началото на понеделник. И до обяд имаше дисбаланс на поръчките на дребно от 1.36 милиарда долара, изхвърляйки компании като производителите на чипове Nvidia Corp.
NVDA
и Advanced Micro Devices
AMD,
както и технологични конгломерати като Microsoft Corp.
MSFT.
Междувременно хедж фондовете и взаимните фондове бяха нетни купувачи на 5.8 милиарда долара.

Докладът показа, че инвеститорите на дребно са навлязоли отново на пазара в голям брой същия ден, когато нещата се подобриха.

Бари каза, че разликите в по-младите инвеститори са, че те са склонни да работят повече като колективни и краудсорсинг идеи чрез общности в социалните медии, включително в Zingeroo, и сайтове като Reddit и Discord.

„Те активно говорят какво да правят и вече не стрелят от бедрото“, каза Бари.

Това каза Тод Розенблут, ръководител на взаимните фондове и изследванията на ETF в CFRA ETF обвивка че инвеститорите се зареждат и със стойностно ориентирани сектори, които засегнахме миналата седмица.

Анализаторът на CFRA каза, че инвеститорите купуват ETFs като SPDR Fund Financial Select Sector
XLF,
което е намаляло с 0.3% на година до момента, но е нараснало с 34% през последните 12 месеца, фондът SPDR за избор на енергийния сектор
XLE,
който е нараснал с 19% досега през 2022 г. и е нараснал с над 64% през последната година. Потребителят
XLP
staples SPDR ETF също черпи потоци и е намалял с 1.8% досега тази година, но се е увеличил с над 16% през последните 12 месеца.

Какво избягват хората?

Розенблут каза, че вижда „ротация от ETF с по-висок риск с фиксиран доход“. Те включват по-дългосрочен ETF на iShares 20+ годишни съкровищни ​​облигации
TLT,
iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF
LQD,
iShares iBoxx $ ETF за корпоративни облигации с висока доходност
HYG
и iShares JP Morgan USD ETF на Emerging Markets Bond
EMB.

Той каза, че също е видял промяна от фондовете за растеж като QQQs, като се позовава на популярния фонд Invesco и iShares Russell 1000 Growth ETF
IWF.

Той каза, че дългосрочните инвеститори, желаещи да се борят с тази вълна от нестабилност, също „продължиха да се обръщат към евтини диверсифицирани опции като Vanguard Total Stock Market ETF
TIV
и Златни акции на SPDR
GLD.
VTI, позовавайки се на символа Vanguard, е намалял с 5.2% на година, но е нараснал с 1.7% през последните 12 месеца, докато златото ETF е намаляло с 1.9% през 2022 г. досега и с 2.8% през изминалия период.

VTI носи коефициент на разходите от 0.03%, което се изразява в годишен разход от 30 цента за всеки инвестиран $1,000, докато GLD носи коефициент на разходите от 0.40%.

Купете ETF dip?

 Дейв Надиг, директор на изследванията и CIO в ETF Trends, ETF Database, каза на ETF Wrap, че ETF може да се задържат на дъното на този пазар въз основа на търговските действия, които е видял. „Инвеститорите в ETF са тези, които купуват спадовете“, каза той.

Той каза, че обемът във всеки даден ETF има тенденция да се покачва нагоре, което е един от признаците, че инвеститорите в ETF служат като купувачи.

Популярни показания на ETF