Какво да купите в среда с висок CPI

Инфлацията разбърква ли вашето гнездо? Ако е така, не сте сами. Пазарът е слаб, откакто инфлацията набра скорост през втората половина на 2021 г. Повече от година по-късно ние все още се борим с екстремни увеличения на цените и намалени салда в нашите брокерски сметки и 401(k)s.

За щастие все още има време да добавите устойчиви на инфлация инвестиции към портфолиото си. Добрата комбинация от класове активи може да изглади вашата нестабилност, както за остатъка от 2023 г., така и в бъдещето. Прочетете, за да научите какво причинява инфлацията и кои инвестиции се представят най-добре, когато цените растат.

Какво причинява инфлацията

Инфлацията се дължи на несъответствието между търсенето и предлагането. Това несъответствие може да произхожда от страната на търсенето или страната на предлагането.

Инфлация на търсенето

Инфлация на търсенето възниква, когато потребителите искат повече неща, отколкото производителите могат да осигурят. Виждате, че това се случва периодично на пазара на недвижими имоти. Цените на имотите растат - понякога по луд начин - когато има повече купувачи на жилища, отколкото налични жилища. Инфлацията на търсенето е подобна динамика, просто разпространена в цялата икономика.

Основните причини за инфлацията на търсенето включват широки промени в потребителските предпочитания, програми за стимулиране, които вкарват повече пари в джобовете на хората или ниски лихвени проценти, които позволяват евтини заеми.

Инфлация на разходите

Разходна инфлация започва с недостиг на предлагане, който възниква, докато търсенето остава силно. Недостигът на доставки има свои собствени причинни фактори. Повечето от тях включват по-високи разходи за суровини и труд. След това производителите прехвърлят тези разходи върху потребителите под формата на по-високи цени на дребно.

Свързани с пандемията инфлационни фактори

Големият скок на инфлацията, който преживяваме сега, има своите корени както в търсенето, така и в предлагането. Факторите в играта включват:

• Задържано търсене на разходи след блокиране на пандемията през 2020 г
• Стимулиращи плащания, свързани с пандемията
• Продължаващи прекъсвания на веригата за доставки поради пандемията
• Голямата оставка и ефектът й върху предлагането на работна ръка и заплатите на работниците

За съжаление, инфлацията не се разрешава лесно или бързо. Повишаването на цените ще продължи, докато търсенето се охлади, за да отговори на предлагането или докато предлагането се увеличи, за да отговори на търсенето. Знайте също, че цените обикновено няма да се понижат, когато инфлационната среда приключи - те просто спират да се повишават толкова бързо.

При инфлация на 40-годишен връх, надвишаваща 6.4%, дивидентните акции предлагат един от най-добрите начини за преодоляване на инфлацията и генериране на надежден поток от приходи. Изтеглете „Пет акции с дивиденти за победа над инфлацията“, специален доклад от експерта по дивиденти на Forbes, Джон Добош.

Най-добрите инвестиции за инфлационни времена

Някои активи се представят по-добре под инфлационен натиск, други се запазват, а трети намаляват. Предизвикателството, пред което се изправяте, е да балансирате тези различни поведения за добро представяне, независимо какво се случва с инфлацията. Защо? Защото не можете последователно да предвидите кога инфлационните тенденции ще се променят.

Поради тази причина не искате да влизате ол-ин в хеджирането на инфлацията. Ще съжалявате, ако инфлацията се смекчи неочаквано.

Имайте това предвид, докато преглеждате шестте инвестиции по-долу. Всички те играят роля в портфолио, устойчиво на инфлация, но някои – като златото – са по-добри в по-малки дози.

1. Запаси

Както съобщава Боб Съливан от Forbes Advisor, дългосрочната средна годишна възвръщаемост на S&P 500 е около 10%. Според данните за индекса на потребителските цени (CPI) от Бюрото по трудова статистика на САЩ дългосрочната средна годишна инфлация е 3.5%. Тези числа разказват историята. В дългосрочен план акциите успяха да победят инфлацията.

Какво означава това за вашия инвестиционен портфейл? Стабилната, дългосрочна позиция в акциите трябва да предпази вашето богатство от нарастващите цени.

Разбира се, това е трудна истина за приемане. В крайна сметка фондовият пазар обикновено се бори, докато инфлацията е висока. Само не забравяйте, че тези цикли са временни. В крайна сметка инфлацията ще се изравни и фондовият пазар ще се възстанови. Да останеш инвестиран е най-добрият начин да участваш в растежа, който следва.

2. Дивидентни аристократи

Дивидентните аристократи са компании от S&P 500, които са увеличили дивидентите си за 25 или повече последователни години. Примерите включват търговец на дребно за подобряване на дома Лоу (LOW) и процесор за заплати Автоматична обработка на данни (ADP). И двете компании прокарват годишни увеличения на дивидентите повече от 45 години.

Надеждният източник на нарастващ доход може да компенсира някои от по-високите разходи за живот, които изпитвате, когато инфлацията скочи. В дългосрочен план вие също се възползвате от поскъпването на акциите на тези позиции.

Знайте, че Lowe's или някой друг аристократ може да промени политиката си за дивиденти. Дивидентните аристократи не пропускат често увеличенията или намаляват дивидентите си, но това се случва.

3. Недвижим имот

Стойностите на имотите и наемите обикновено нарастват с инфлацията. Така че вашите имоти с недвижими имоти трябва да се увеличат в стойността и потенциала за доход с нарастването на цените.

Можете да закупите недвижим имот, за да получите тези предимства, но може да не искате. Днешните високи лихви по ипотечните кредити са пречка. В тези несигурни икономически времена може също да не сте склонни да поемете скъп и неликвиден актив.

Като алтернатива можете да инвестирате в борсово търгувани фондове за недвижими имоти или инвестиционни тръстове за недвижими имоти (REIT). Примерите включват Vanguard Real Estate ETF (VNQ) и Доходи от недвижими имоти (О). И двете предоставят експозиция към недвижими имоти, но с по-голяма диверсификация, по-малък ангажимент и по-малки парични разходи в сравнение с физическа собственост.

4. СЪВЕТИ

Ценни книжа, защитени от инфлация (TIPS) са съкровищни ​​облигации на САЩ, които са индексирани спрямо инфлацията. Тяхната стойност се покачва винаги, когато CPI се покачва. Дори по-добре, лихвените плащания на TIPS също се увеличават, когато инфлацията скочи. Това е така, защото тези лихвени плащания се изчисляват чрез прилагане на купонния процент на облигацията към главницата.

За съжаление, TIPS е най-добре да се закупят преди да започне инфлацията. Това е, когато максимизирате стойността на тези корекции на главницата, предизвикани от инфлацията. Ако нямате функционална кристална топка под ръка, може да изберете да държите последователно малка позиция TIPS - така че поне да сте подготвени за следващия инфлационен цикъл.

При инфлация на 40-годишен връх, надвишаваща 6.4%, дивидентните акции предлагат един от най-добрите начини за преодоляване на инфлацията и генериране на надежден поток от приходи. Изтеглете „Пет акции с дивиденти за победа над инфлацията“, специален доклад от експерта по дивиденти на Forbes, Джон Добош.

5. стоки

Стоките са суровини като царевица, пшеница, енергия, благородни метали и добитък. Изследване от авангард заключава, че стоките могат да поскъпнат със 7% до 9% за всеки 1% неочаквана инфлация в икономиката на САЩ. Без съмнение това е видът възвръщаемост, който бихте искали да видите от вашето хеджиране на инфлацията.

Можете да инвестирате в стоки чрез фючърсни договори, но ETF са по-прост вариант. Можете да намерите ETF за стоки, които са специализирани в един вид стока, като петрол или селско стопанство. Или можете да инвестирате във фонд с по-широка стратегия. iShares S&P GSCI Индекс, индексиран от стоки (GSG), например, осигурява излагане на енергия, промишлени и благородни метали, земеделие и добитък.

6. злато

Златото е вид стока, но заслужава своето обяснение. Много инвеститори рекламират златото като солиден хедж срещу инфлация. За съжаление представянето му в това отношение е непоследователно. Златото се справяше много добре в края на 1970-те години, когато инфлацията се изстреля до двуцифрени числа. Но в други инфлационни периоди златото е губило стойност. Това включва месеците между март и ноември 2022 г., когато инфлацията е била средно над 8%.

Все пак златото е привлекателно като алтернативен актив. Той има тенденция да поскъпва в много несигурни икономически времена. Може да го смятате за хеджиране срещу икономическа катастрофа, а не за чиста инфлационна игра.

Можете да закупите физическо злато, но е по-лесно и по-безопасно да държите златен ETF. SPDR Gold Trust (GLD) е популярен избор, който е обезпечен с истинско злато.

Как се представят различните класове активи по време на среда с висок CPI

Познаването като цяло как различните класове активи реагират на нарастващите цени може да подобри вземането на решения. Прочетете за акцентите.

Запаси: Високата инфлация повишава разходите за бизнеса и може да намали търсенето в зависимост от продукта. В резултат на това маржовете и печалбите могат да намалеят. Повишените нива на инфлация също оказват влияние върху настроенията на инвеститорите. Като цяло, когато инвеститорите са нервни, със или без спад на печалбите, цените на акциите ще паднат, освен когато негативните настроения станат крайни, което има тенденция да предхожда печалбите на фондовия пазар.

Фиксиран доход: Нарастващите лихвени проценти тласкат цените на облигациите надолу. По-дългите падежи ще бъдат по-засегнати от по-кратките, които могат да променят цената си по-бързо, за да отговарят на пазарните условия.

Недвижими имоти: Както беше отбелязано, стойностите на недвижимите имоти и наемите са склонни да растат с инфлацията. Тази връзка е по-пряка с физическа собственост срещу ценни книжа, които са обезпечени с недвижими имоти. Ценните книжа, включително ETF и REIT, са допълнително повлияни от настроенията на инвеститорите и други фактори на финансовия пазар.

Commodities: Суровините са едно от по-последователните и ефективни средства за хеджиране на инфлацията. Ако по-високите цени на суровините не са основната причина за по-високата инфлация, те ще бъдат резултат.

Пари в брой: Инфлацията намалява покупателната способност на парите. Новините за парите обаче не са лоши. Когато инфлацията скочи, Федералният резерв реагира с повишаване на лихвените проценти. Тези по-високи лихвени проценти преминават към доходността на паричните депозити. Така че, да, парите в портфейла ви купуват по-малко. Но парите във вашата банка ще донесат повече - особено ако държите тези пари в спестовна сметка с висока доходност.

Мислете дългосрочно и се подгответе за краткосрочното

Ето най-важното: акциите се представят зле в условията на екстремни увеличения на цените, но акциите също изпреварват инфлацията в дългосрочен план. Колкото и труден да изглежда фондовият пазар в момента, вие сте умни да останете на него. Контрапродуктивно е да не го правите.

За щастие излагането на други класове активи като недвижими имоти, TIPS и стоки може да изглади цялостната ви нестабилност в тези трудни времена. Добавете ги към портфолиото си в малки количества - и след това изчакайте до следващия бичи пазар. Това е най-простият начин да възстановите яйцето си и да се върнете към растеж.

Пет най-добри дивидентни акции за победа над инфлацията

Много инвеститори може да не осъзнават, че от 1930 г. дивидентите осигуряват 40% от общата възвръщаемост на фондовите пазари. И това, което е още по-малко известно, е, че огромното му въздействие е още по-голямо през годините на инфлация, впечатляващите 54% от печалбите на акционерите. Ако искате да добавите висококачествени дивидентни акции, за да се предпазите от инфлацията, Инвестиционният екип на Forbes откри 5 компании със силни фундаменти, които да продължат да растат, когато цените растат. Изтеглете доклада тук.