Какво трябва да знаете за колапса на Silicon Valley Bank – най-големият банков фалит от 2008 г.

Горна линия

Silicon Valley Bank се срина по грандиозен начин в петък само няколко дни след като обяви големи загуби, като се провали в опитите си да набере средства или да намери купувач и създаде най-големия банков фалит в Съединените щати след Голямата рецесия.

Ключови факти

Базираната в Калифорния Silicon Valley Bank беше затворен Петък сутринта от финансовия регулатор на щата Федералната корпорация за гарантиране на депозитите обяви, превръщайки се в най-голямата банка, се провали след финансовата криза от 2008 г.

Затварянето ограничава няколко бурни дни за SVB - кредитор на стартиращи технологични компании - след него оповестен В сряда беше продала ценни книжа за 21 милиарда долара на загуба от 1.8 милиарда долара и ще се стреми да набере капитал от 2.25 милиарда долара (това търсеше да продаде $1.25 милиарда обикновени акции и $500 милиона конвертируеми привилегировани акции и обяви сделка с General Atlantic за продажба на още $500 милиона обикновени акции в зависимост от затварянето на другото предлагане на обикновени акции).

Акциите на компанията майка SVB Financial бяха спрени в петък сутринта, след като паднаха с 64% в предпазарната търговия, след 60% спад в четвъртък, тъй като инвеститорите бързо продадени акции.

На фона на опасенията за стабилността на банката, някои фондове за рисков капитал, включително и Фондът на основателите на Peter Thiel посъветва портфейлните компании да изтеглят пари от SVB.

Изпълнителен директор Грег Бекер каза клиентите на банката да „запазят спокойствие“ и че банката има „достатъчна ликвидност“ по време на конферентен разговор в четвъртък.

SVB Financial преговаряше да се продаде, след като опитите за набиране на капитал се провалиха, CNBC съобщи, въпреки че плановете за намиране на купувач бяха изоставени.

FDIC създаде Националната банка на Санта Клара, за да защити застрахованите вложители, които ще имат достъп до своите застраховани депозити не по-късно от понеделник, 13 март, FDIC обяви в петък.

Други банки получиха удар на фона на провала на SVB като инвеститори и анализатори обхват навън други проблеми, подобни на тези, пред които е изправена SVB, включително First Republic Bank, чиито акции падна до 52% по време на ранната търговия - стойността на акциите му падна с 35% през последната седмица.

Изненадващ факт

SVB отчете 212 милиарда долара активи за четвъртото тримесечие на 2022 г., което го прави вторият най-голям банков фалит в историята на САЩ, на второ място след Washington Mutual, чиято 2008 г. провал дойде, когато банката имаше приблизително 300 милиарда долара активи. Silicon Valley Bank е класирана като 16-та по големина банка в Съединените щати въз основа на активи преди колапса.

Основен фон

След като технологичната индустрия се разрасна по време на пандемията, клиентите на SVB отложен милиарди, което доведе банката от 60 милиарда долара общи депозити в края на първото тримесечие на 2020 г. до близо 200 милиарда долара две години по-късно. Докато влязоха депозити, SVB инвестирани в дългове като съкровищни ​​облигации на САЩ и обезпечени с ипотека ценни книжа, но след като Федералният резерв започна да увеличава лихвените проценти за борба с инфлацията, стойността на инвестициите на SVB падна. По-високите лихвени проценти също повлияха на клиентите на SVB: Startup финансиране започна да пресъхва, тъй като частното набиране на средства стана по-скъпо, карайки клиентите му да теглят средства. На фона на скока в тегленията, SVB продаде активи (включително облигации, които бяха загубили стойност поради увеличения на лихвените проценти), които създаден 1.8 милиарда долара загуби.

Допирателна

Провалът както на SVB в петък, така и на банката за криптовалута Силвъргейт в сряда предизвика опасения от зараза и направи неудобни сравнения с Голямата рецесия. Някои анализатори са съгласни, че опасенията за заразата са преувеличени в светлината на „идиосинкратичните проблеми в отделните банки“, каза анализаторът на Bank of America Ебрахим Пунавала, тъй като SVB и Silvergate работят основно в индустрии, уязвими на по-високи лихвени проценти (криптовалути, стартиращи фирми и рисков капитал) и много банки имат по-широк клиентски бази. Но акции на някои от най-големите банки в страната, включително JPMorgan, Wells Fargo и Citigroup, се повишиха в петък след спад в четвъртък.

Допълнителна информация

SVB е спрян от калифорнийския регулатор след срив на банковите акции на фона на смут (Forbes)

Най-големият банков фалит след Голямата рецесия разпалва „преувеличени“ страхове от зараза, но остават големи дълготрайни рискове (Forbes)

Обяснение: Какво причини фалита на Silicon Valley Bank? (Ройтерс)

Защо SVB беше засегнат от банково бягство и докъде би могло да доведе (Bloomberg)