Защо е злато за печалба – и как можете да спечелите

Цените на златото се доближават до исторически връх над 2,000 долара за унция. Тази двойка сътрудници на MoneyShow преценяват какво стои зад този ход – и как инвеститорите могат да спечелят!

Шон Бродрик, Weiss Рейтинги Ежедневно

Банковите проблеми, започнати от Silicon Valley Bank, далеч не са приключили. Вложителите все още бягат от по-малките банки, смятайки, че може да са изправени пред същите проблеми като фалиралите банки. Продължаващата криза подкрепя златото.

Една от причините е, че златото е сигурно убежище. Но това се дължи и на друга причина... вече е по-трудно за Федералния резерв да повиши лихвите!

За една седмица имаше огромна промяна в залозите на Уолстрийт за повишаване на лихвите на Фед. Goldman Sachs (GS) очаква изобщо да няма увеличение на лихвите. Група за глобални финансови услуги Nomura Holdings (ЯМР) смело очаква Фед да РЕЖЕ на срещата си на 21-22 март — нещо, което не изглеждаше възможно миналата седмица.

Дори ако Фед повиши лихвите на тази среща, той губи стимул да продължи да увеличава лихвите на бъдещи срещи. Това е така, защото повишаването на лихвените проценти на Фед е част от това, което подхрани банковата криза на първо място.

В момента бенчмаркът на Фед е в диапазона от 4.5% до 4.75% спрямо почти нулата преди година. Това е огромен ход за сравнително кратко време.

Това навреди на банките по два начина: удари стойността на дългогодишните съкровищни ​​облигации, държани от банките, и повиши разходите по заеми на клиентите на банките, включително технологични компании без печалби, които се нуждаят от евтини пари, за да оцелеят.

Така че сега ще имаме по-малко повишения на лихвите от очакваното преди. И тъй като пазарът е игра на очаквания, това отрязва подкрепата за щатския долар.

Каква е цената в долари? Злато и сребро. Докато доларът пада надолу, благородните метали трябва да намерят следващия етап от своя бичи пазар.

Най-лесният път е по-висок, с цел от $2,931 някъде през следващата година. Тази банкова криза само добавя гориво към покачването на златото, което вече се случваше.

Въпреки че можете да спечелите от закупуването на нещо като Златни акции на SPDR (GLD
GLD
), златотърсачите са тези, които наистина превъзхождат. Това е защото миньорите са привлечени от цената на златото. Тъй като цената му се покачва, техните маржове на печалба стават все по-големи и по-големи. Атрактивен ETF в този сценарий е VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
).

Така че, докато Америка преодолява тази банкова криза, не се крийте под бюрото си. Има страхотни инвестиции за тези, които са достатъчно смели да уловят деня. Златото е ярък пример, а миньорите ще блестят още повече.

Бриен Лундин, Златен бюлетин

Във времена на финансова криза е важно да запомните тази максима: „Никога няма само една хлебарка.“

Помислете далеч назад в друго време. Като преди две седмици.

Тогава фючърсните пазари посочиха 68% шанс Фед да повиши лихвите с 0.50% на срещата си на 22 март. До следващата седмица ветровете се бяха променили достатъчно, че имаше 60% шанс Фед да повиши само с 0.25%.

Бързо напред до сега и сценарият се е обърнал напълно: може изобщо да няма поход. Това би била паузата, която прогнозирахме като възможност. Но вместо след месеци, това ще се случи или сега, или на следващата им среща. Защо?

Защото нещата се чупят.

Месеци наред предупреждавах, че вървим към разплата. Федералният резерв и другите централни банки не можаха да наложат най-сериозните повишения на лихвените проценти от повече от четири десетилетия, без да причинят сериозни щети на глобалната финансова система, която беше изградена върху нестабилната основа на нулеви лихвени проценти.

Не можех да ви кажа какво ще бъде първото паднало домино, въпреки че подозирах, че това ще бъде пазарът на облигации, чуждестранните недвижими имоти или деривативната къща от карти, за която ме предупреди Алън Грийнспан. Имаше само две неща, в които можехме да сме уверени:

1) Нещо ще се счупи и...

2) Бихме искали да притежаваме злато и сребро, когато го направим.

Последните няколко дни отметнах и двете квадратчета. Важно е, че златото и среброто отново скачат нагоре, тъй като колапсът на Silicon Valley Bank предизвика банкова криза не само в САЩ, но и в целия свят.

И сега какво?

Първо, разберете, че подобно на първите изстрели във Форт Съмтър, предстоящият пожар ще се разпространи на много фронтове. Тук не става въпрос само за банка, която е била твърде изложена на риск от повишаване на лихвите, или дори за банкова система, изложена по подобен начин.

Става въпрос за цяла финансова система и глобална икономика, от облигации до банки до бизнеси и други, всички разчитащи на изключително ниски лихвени проценти и все по-лесна парична политика.

Тъй като държавните дългове сега са много по-големи от икономиките, които са ги създали, самата идея за „нормализиране“ на лихвените проценти е отживелица. По-високи ставки не могат да се случат, защото не могат да бъдат толерирани.

Така че кризата, която започна с Silicon Valley Bank, ще се разпространи в други сектори… и ще принуди централните банки да спрат повишаването на лихвените проценти.

Една пауза сама по себе си ще бъде доза паричен адреналин за всеки клас активи, но не толкова, колкото със златото и среброто. Ето защо в този момент интелигентните пари се стичат към благородните метали, карайки цените да се покачват. Следвайте парите.