Yield App и Haven1 се стремят да трансформират бъдещето на DeFi

Тази година може да бъде успех или провал за децентрализираното финансиране (Актив). През 2021 г. иновациите в DeFi стагнираха, дори когато крипто пазар се покачи до рекордно високи стойности.

През 2022 г. поредица от хакове на DeFi и неуспехи на централизираното финансиране (CeFi) помрачиха доверието в индустрията и постижимата доходност падна почти до нула. Предстоящите 12 месеца ще бъдат ключови за оформянето на бъдещето на DeFi като жизнеспособна опция за основните инвеститори.

Търсите ли бързи новини, актуални съвети и анализ на пазара?

Регистрирайте се за бюлетина на Invezz, днес.

От върха от 180 милиарда долара до текущото дъно от 41 милиарда долара, DeFi яхна бурна вълна. Общата заключена стойност (TVL) в DeFi протоколите в момента се намира на нивата, наблюдавани за последно преди две години, след като обърна печалбите, натрупани до 2021 г. Голяма част от този спад в TVL може да се отдаде на намаляващата цена на DeFi активи като ETH, CRV и AAVE.

Но неразположението, засягащо индустрията на DeFi, не е ценови проблем, то е просто симптом на истинския проблем – липса на иновации. DeFi, както го познаваме, оживя с пускането на Uniswap в края на 2018 г. Като първата наистина използваема децентрализирана борса (DEX), може да му се припише голяма част от последвалото: мулти-токенизация, DeFi примитиви за кредитиране, вземане на заеми, търговия и изобретяването на всичко - от земеделие на доходи до алгоритмични стабилни монети.

През първите две години DeFi процъфтява, тъй като разработчиците и потребителите се влюбиха в инструментите, които създадоха децентрализирани системи за управление на богатството, спестявания и плащания. Някъде около 2021 г. обаче тази камбрийска експлозия на DeFi иновациите се забави до пълзене. Една индустрия, която беше започнала с обещанието за банкиране на необслужваните, се изроди в поредица от все повече сложни схеми на Понци, подхранван от неустойчив добив и невъзможни APY.

Трансформиране на пейзажа на DeFi

Ако мотивът на DeFi за 2021 г. беше стагнация, миналогодишният беше зараза. Въпреки че събитията, които разтърсиха крипто пазара през 2022 г., нямат нужда от преразказ, те доказаха, че нито DeFi, нито CeFi са имунизирани срещу същите човешки слабости, които сринаха велики империи: алчност, завист и измама. От 2 милиарда долара, загубени в бридж експлоатации до кратните повече, изчезнали при колапса на алгоритмичния стейбълкойн на Terra и ефекта на доминото, който последва, миналогодишните победители бяха проектите, които все още остават неподвижни.

Едно от тези оцелели беше Yield App (Y.L.D). Придържайки се към своята стриктна рамка за управление на инвестиционния риск, за да избегне изкушението на UST и подобни неуспешни продукти на DeFi, платформата за цифрово богатство пощади своите потребители от финансов крах.

Тъй като хаковете се разпространиха и доходността се срина, стана ясно, че бъдещето на DeFi зависи от това дали може да се развива. Това е когато Доходност App се зае да разработи ново решение: система за улавяне на най-успешните елементи на DeFi без опасностите, които прогониха тълпите инвеститори. Резултатът от това завръщане към чертожната дъска е Haven1, протокол, който изглежда коренно различен от всичко, което е правено в DeFi.

DeFi намира своето безопасно убежище

Haven1 е проектиран като сигурна мрежа за институционални и професионални крипто инвеститори, за да си взаимодействат без страх от хакове или експлойти. Той се стреми да предостави всички случаи на използване, налични в DeFi – кредитиране, спестяване, търговия, доходност – без рисковете, които превърнаха DeFi в конкурентна среда.

Проектиран да работи като странична верига на Ethereum, Haven1 ще бъде напълно KYC и съвместим. Не е много забавно, ако сте деген, който се опитва да се подиграе с най-новия memecoin, но изключително полезен за професионални инвеститори, които се опитват да избегнат да бъдат предни, фишинг или груби.

Предизвикателствата при създаването на разрешен блокчейн, който се свързва със света без разрешения на Ethereum и всичко останало, което се намира отвъд, са значителни. Как човек може да улови най-успешните елементи на DeFi и да ги включи в регулаторна верига, без да унищожи всичко, което прави децентрализацията толкова привлекателна?

Опитите за създаване на „CeDeFi“ досега се провалиха. Спомнете си онези програми за залагане на централизирани борси и видовете схеми за отпускане на заеми, които станаха жертва на големия крипто колапс през 2022 г.

Осъзнавайки тези неуспехи, екипът на Yield App внимателно обмисли как могат да подобрят най-вълнуващите елементи на DeFi. Изпълнителният директор на приложението Yield Тим Фрост наистина го направи преди това сподели мислите си относно инвестирането в DeFi.

Предложените случаи на използване включват кредитиране във веригата, задвижвано от реални кредитни резултати, по подобен начин на традиционните лични заеми. Доказуемата рамка за идентичност също поддържа интегрирането на блокчейн с активи от реалния свят. Това може например да позволи на NFT да служат като доказателство за собственост върху собственост, което от своя страна би улеснило създаването на инвестиционни инструменти, подкрепени от недвижими имоти.

Haven1 е амбициозен проект и остава да се види дали неговата целева аудитория от HNW и професионални инвеститори ще го приеме, когато веригата, която използва консенсус за доказателство за авторитет, най-накрая стартира. Но е ясно, че DeFi в сегашната си форма е неприятен за много амбициозни потребители, които може да са били подложени на тежки условия достатъчно пъти, за да си възвърнат напълно доверието в протоколите без разрешения.

Бъдещето на DeFi 

Може да се очаква регулаторният контрол само да се засили, тъй като DeFi е изправен пред най-голямата си година досега. Ако 2022 г. беше всичко за оцеляване, 2023 г. ще бъде изцяло за навигиране в нов пейзаж, в който съответствието е от ключово значение. Това може да не е нещото, от което се правят 100 пъти печалби и трицифрени APY, но ако DeFi може да осигури устойчиви печалби по безопасен и сигурен начин, това може да донесе финансова независимост на милиони.