Досега 2022 г. е година на стойностни акции. Но някои технологични акции отговарят на това определение.
Завръщането на стойността
Акциите на растеж – тези на компании, които бързо увеличават продажбите си, които са склонни да търгуват високо спрямо прогнозите за печалбите – бяха в челните редици на бичия пазар, който вероятно приключи, тъй като инвеститорите се подготвят за очакван цикъл на увеличение на лихвените проценти от Федералния резерв за борба висока инфлация.
24 милиарда долара iShares S&P 500 Value ETF
АЙВ,
-0.44%
проследява индекса на стойността на S&P 500, който включва подмножество от пълния S&P 500, оценен по съотношения цена към печалби, цена към балансова стойност и цена към продажби.
IVE се понижи с 2% тази година до 11 февруари, в сравнение с 12% спад за $35 милиарда iShares S&P 500 Growth ETF
IVW,
+ 0.63%.
10-годишна диаграма за ETFs разказва различна история:
Растежът блесна през последното десетилетие, което беше основно период на бърз растеж за технологичните компании, отразен във високите оценки на печалбите.
Но може би сега нещата наистина са различни. Изминаха 40 години, откакто инфлацията беше толкова висока и очакваната промяна в политиката на Федералния резерв може да промени динамиката на фондовия пазар от години.
Тазгодишният спад на цените на акциите – особено 11% спад за сектора на информационните технологии на S&P 500 – премести някои компании в лагера на стойността, както можете да видите на следващия екран.
Прочети: Това невиждано досега доказателство показва, че стойностните акции превъзхождат конкурентите по растеж за много по-дълго, отколкото някой знаеше
Стоков екран с техническа стойност
Анализаторите от Jefferies направиха своя собствена проверка за стойностни акции сред целия S&P 500 и обсъдиха резултатите си в доклад до клиенти на 11 февруари. Екранът на Jefferies използва собствените рейтинги и оценки на фирмата.
Анализаторите на Jefferies ограничиха списъка си до акции, които тяхната собствена фирма оцени „купува“ и които също отговарят на тези критерии:
- Съотношение форуърдна цена към печалба, по-ниско от средното за S&P 500 за този сектор.
- Доходност на форуърд свободен паричен поток, по-висока от средната за S&P 500 за този сектор. Свободният паричен поток на една компания е неговият оставащ паричен поток след капиталовите разходи. Това са пари, които могат да се използват за разширяване, за увеличаване на изплащането на дивиденти за обратно изкупуване на акции, което може да намали броя на акциите и да увеличи печалбата на акция. Форуърдната доходност на свободния паричен поток на компанията е нейната оценка на свободния паричен поток на акция за следващите 12 месеца, разделена на текущата цена на акция.
За екран на технологичната стойност, използвайки консенсусни оценки сред анализатори на брокерски фирми, анкетирани от FactSet, ние включихме горното за 76-те компании в сектора на информационните технологии S&P 500 и разширихме списъка, като добавихме технологично ориентирани компании, които са били поставени в други сектори от Индекси на S&P Dow Jones. Те включват разработчиците на видеоигри, холдинговата компания на Google Alphabet Inc.
GOOGL,
+ 1.31%
GOOG,
+ 1.16%,
Холдинговата компания Facebook Meta Platforms Inc.
FB,
-0.69%
и Amazon.com Inc.
AMZN,
+ 2.84%.
Това доведе нашия първоначален списък с технологии S&P 500 до 83 компании.
Средният форуърден коефициент P/E за тази група от 83 компании е 28.1, докато средната форуърдна доходност на FCF е 4.54%. Сред 83-те компании, 10, оценени като „купува“ или еквивалент от най-малко 75% от анализаторите, също отговарят на критериите за P/E и FCF доходност.
Ето ги, сортирани по възходящо напред съотношение P/E:
| За Компанията | Махало | Напред P / E | Предаване на FCF доходност | Обща възвръщаемост – 2022 г. до 11 февруари | Обща възвръщаемост - 2021 г. |
| Micron Technology Inc. | MU,
+ 0.94% | 8.95 | 6.17% | -3.6% | 24% |
| Фисер Инк. | MISVF,
+ 0.65% | 14.87 | 6.78% | -6.2% | -9% |
| Fidelity National Information Services Inc. | FIS,
+ 0.31% | 15.12 | 7.11% | 2.5% | -22% |
| Global Payments Inc. | GPS,
+ 0.50% | 15.13 | 7.06% | 8.5% | -37% |
| Broadcom Inc. | AVGO,
+ 1.22% | 16.98 | 5.72% | -13.8% | 56% |
| Corning Inc. | GLW,
-0.94% | 17.52 | 5.02% | 12.5% | 6% |
| Analog Devices Инк. | ADI,
+ 0.68% | 19.92 | 4.67% | -12.4% | 21% |
| Alphabet Inc. Клас A | GOOGL,
+ 1.31% | 22.50 | 4.72% | -7.3% | 65% |
| Teledyne Technologies Inc. | TDY,
-1.05% | 23.30 | 4.77% | -3.5% | 11% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL,
+ 0.39% | 23.80 | 5.19% | -38.9% | -19% |
| Източник: FactSet |
Можете да кликнете върху отметките за повече информация за всяка компания.
След това прочетете подробното ръководство на Томи Килгор за богатството от информация, достъпна безплатно на страницата с оферти на MarketWatch.
В случай, че се чудите, Apple Inc.
AAPL,
+ 0.47%
просто пропусна разфасовката. Форуърдният P/E на акциите беше 26.9, но форуърдната доходност на FCF беше „само“ 4.08%.
Ето отново списъка, в същия ред, с обобщение на мненията на анализаторите:
| За Компанията | Махало | Споделете рейтинги „купувайте“ | Цена на затваряне – 11 февруари | Консенсусна ценова цел | Предполага се 12-месечен потенциал за повишаване |
| Micron Technology Inc. | MU,
+ 0.94% | 87% | $89.76 | $113.18 | 26% |
| Фисер Инк. | FISV,
+ 0.01% | 76% | $97.40 | $129.00 | 32% |
| Fidelity National Information Services Inc. | FIS,
+ 0.31% | 76% | $111.92 | $143.59 | 28% |
| Global Payments Inc. | GPS,
+ 0.50% | 86% | $146.70 | $185.76 | 27% |
| Broadcom Inc. | AVGO,
+ 1.22% | 84% | $573.42 | $697.41 | 22% |
| Corning Inc. | GLW,
-0.94% | 75% | $41.87 | $47.38 | 13% |
| Analog Devices Инк. | ADI,
+ 0.68% | 77% | $153.90 | $210.55 | 37% |
| Alphabet Inc. Клас A | GOOGL,
+ 1.31% | 96% | $2,685.65 | $3,479.86 | 30% |
| Teledyne Technologies Inc. | TDY,
-1.05% | 78% | $421.44 | $533.25 | 27% |
| PayPal Holdings Inc. | PYPL,
+ 0.39% | 76% | $115.29 | $188.47 | 63% |
| Източник: FactSet |
Не пропускайте: Петролът е най-горещият сектор и анализаторите на Wall Street виждат повишение до 48% за предпочитаните акции
10 акции с технологична стойност, които поне 75% от анализаторите оценяват като „купуване“ в момента
Досега 2022 г. е година на стойностни акции. Но някои технологични акции отговарят на това определение.
По-долу е даден списък с висока убеденост на технологичните акции сред S&P 500
+ 0.05%
SPX,
които имат ниска оценка на оценките на печалбите и висока доходност на свободния паричен поток. Всички те са високо оценени от анализаторите.
Завръщането на стойността
Акциите на растеж – тези на компании, които бързо увеличават продажбите си, които са склонни да търгуват високо спрямо прогнозите за печалбите – бяха в челните редици на бичия пазар, който вероятно приключи, тъй като инвеститорите се подготвят за очакван цикъл на увеличение на лихвените проценти от Федералния резерв за борба висока инфлация.
24 милиарда долара iShares S&P 500 Value ETF
-0.44%
АЙВ,
проследява индекса на стойността на S&P 500, който включва подмножество от пълния S&P 500, оценен по съотношения цена към печалби, цена към балансова стойност и цена към продажби.
IVE се понижи с 2% тази година до 11 февруари, в сравнение с 12% спад за $35 милиарда iShares S&P 500 Growth ETF
+ 0.63% .
IVW,
10-годишна диаграма за ETFs разказва различна история:
набор от факти
Растежът блесна през последното десетилетие, което беше основно период на бърз растеж за технологичните компании, отразен във високите оценки на печалбите.
Но може би сега нещата наистина са различни. Изминаха 40 години, откакто инфлацията беше толкова висока и очакваната промяна в политиката на Федералния резерв може да промени динамиката на фондовия пазар от години.
Тазгодишният спад на цените на акциите – особено 11% спад за сектора на информационните технологии на S&P 500 – премести някои компании в лагера на стойността, както можете да видите на следващия екран.
Прочети: Това невиждано досега доказателство показва, че стойностните акции превъзхождат конкурентите по растеж за много по-дълго, отколкото някой знаеше
Стоков екран с техническа стойност
Анализаторите от Jefferies направиха своя собствена проверка за стойностни акции сред целия S&P 500 и обсъдиха резултатите си в доклад до клиенти на 11 февруари. Екранът на Jefferies използва собствените рейтинги и оценки на фирмата.
Анализаторите на Jefferies ограничиха списъка си до акции, които тяхната собствена фирма оцени „купува“ и които също отговарят на тези критерии:
За екран на технологичната стойност, използвайки консенсусни оценки сред анализатори на брокерски фирми, анкетирани от FactSet, ние включихме горното за 76-те компании в сектора на информационните технологии S&P 500 и разширихме списъка, като добавихме технологично ориентирани компании, които са били поставени в други сектори от Индекси на S&P Dow Jones. Те включват разработчиците на видеоигри, холдинговата компания на Google Alphabet Inc.
+ 1.31%
GOOGL,
GOOG,
+ 1.16% ,
-0.69%
+ 2.84% .
Холдинговата компания Facebook Meta Platforms Inc.
FB,
и Amazon.com Inc.
AMZN,
Това доведе нашия първоначален списък с технологии S&P 500 до 83 компании.
Средният форуърден коефициент P/E за тази група от 83 компании е 28.1, докато средната форуърдна доходност на FCF е 4.54%. Сред 83-те компании, 10, оценени като „купува“ или еквивалент от най-малко 75% от анализаторите, също отговарят на критериите за P/E и FCF доходност.
Ето ги, сортирани по възходящо напред съотношение P/E:
Можете да кликнете върху отметките за повече информация за всяка компания.
След това прочетете подробното ръководство на Томи Килгор за богатството от информация, достъпна безплатно на страницата с оферти на MarketWatch.
В случай, че се чудите, Apple Inc.
+ 0.47%
AAPL,
просто пропусна разфасовката. Форуърдният P/E на акциите беше 26.9, но форуърдната доходност на FCF беше „само“ 4.08%.
Ето отново списъка, в същия ред, с обобщение на мненията на анализаторите:
Не пропускайте: Петролът е най-горещият сектор и анализаторите на Wall Street виждат повишение до 48% за предпочитаните акции
Източник: https://www.marketwatch.com/story/10-tech-value-stocks-that-at-least-75-of-analysts-rate-as-a-buy-right-now-11644855285?siteid= yhoof2&yptr=yahoo