Стейбълкойнът BUSD на Binance не винаги е бил обезпечен 1:1, докладвайте

Binance преди това е предоставил недостатъчно обезпечение на своя стейбълкойн, BUSD, в своя собствена блокчейн, според on-chain данни разкривайки, че портфейл подкрепяйки BUSD, прехвърлен от блокчейна на Ethereum към този на Binance blockchain не се равнява последователно на активи на стойност един долар за всеки BUSD, обвързан с Binance.

Разследващ репортер Джонатан Райтер на Data Finnovation сътрудничил с Патрик Тан от Novum Alpha, за да публикуват първоначално недостига. Райтер е публикувал пет научни статии и специализира в стейбълкойн изследване. И двете фирми са базирани в Сингапур. Техният съвместен анализ показва недостатъчна подкрепа за търговията с BUSD във веригата BNB за няколко месеца.

Не толкова стабилна монета BUSD

BUSD е световен трета-най-голямата стабилна монета с пазарна капитализация над 16 милиарда долара. Binance работи с фирмата за блокчейн инфраструктура Paxos, за да обещание Поддръжка 1:1.

Въпреки това, Paxos обещава само 1:1 подкрепа на BUSD на Ethereum. За известно време обществеността приемаше, че BUSD във всеки блокчейн е напълно обезпечен – особено собствения блокчейн на Binance. В крайна сметка, Paxos отхвърли отговорност за BUSD, не базиран на Ethereum.

С цел да се дистанцира от не-базирания на Ethereum BUSD, Paxos изяснени, „Binance-Peg BUSD е строго продукт на Binance; не се издава от Paxos, нито се регулира от Държавния департамент на финансовите услуги на Ню Йорк.“

Многократното уверяване на обществеността относно подкрепата 1:1 на BUSD и фиксирането на долара е от първостепенно значение за Binance. Самата Binance държи 25% от своите активи — зашеметяващо 13 млрд. долара — в BUSD. Невероятно, дружеството е принудително ликвидирано клиентски притежания на конкурентни стабилни монети USDC, USDP и TUSD, за да се увеличи приемането на BUSD миналата година.

Binance вземания че резервите на BUSD се одитират ежемесечно в съответствие с всички приложими разпоредби. Паксос потвърждава че държи активи, за да подкрепи всички BUSD токени на Ethereum с фиатна валута и американски съкровищни ​​бонове в американски банки. Паксос обаче го прави не обратно BUSD във веригата БНБ, които понякога са били недостатъчно обезпечени.

Binance искаше да повярвате

Скептицизмът е разбираем по отношение на така наречените стабилни монети, много от които не успяха да запазят своята стабилност. Много стабилни монети се сринаха чак до $0.

Феновете на Binance вярваха, че BUSD е различен. Binance искаше да разграничи своя стейбълкойн от дълга история на лъжи от други емитенти на стейбълкойни. Той убеди света, че ще подкрепи напълно всички BUSD по всяко време, независимо от всичко. Не успя.

Разбира се, много стабилни монети поддържат своята фиксирана стойност в продължение на години - търгувайки на $1 до самия край, след което внезапно се сриват до $0. Terra (UST) се търгуваше на $1 повече от година и половина. След това, в рамките на един месец, се търгува от $1 до под едно пени и никога не се възстановява, губейки 18 млрд. долара долара пазарна капитализация.

Честно казано, Binance изглежда има разреши тези минали проблеми с BUSD. Въпреки месеци на исторически дефицити, в момента той подкрепя Binance-peg BUSD 1:1.

Заключение

Binance обещан че BUSD е напълно обезпечен, без точно да се квалифицира, че обещанието му се отнася само за BUSD в блокчейна на Ethereum. Още по-лошо, много потребители на BNB Chain вярваха, че активите в Paxos в крайна сметка подкрепят всички BUSD на база 1:1. Сега знаем, че Binance-peg BUSD не винаги е бил подкрепен.

Protos успя да провери, както е документирано от Data Finnovation, че базираният на Ethereum поддържащ портфейл, изброен в документацията на Binance, понякога е с недостатъчно обезпечение на BUSD токени, свързани към BNB Chain. С други думи, необезпечени BUSD са циркулирали в миналото. Впоследствие Binance допълни средства в този поддържащ портфейл, макар и по начин, несъвместим с официалния процес на свързване, описан в документацията на Binance.

Следователно Protos не може да потвърди, че Binance не е притежавал достатъчно активи, за да подкрепи всички BUSD, свързани с Binance, по всяко време. Сигурни сме само, че не е подкрепил напълно всички Binance-peg BUSD с активи в своя официален поддържащ портфейл, базиран на Ethereum. Днес Binance-peg BUSD е напълно обезпечен.

За по-информирани новини, последвайте ни Twitter намлява Google Новини или слушайте нашия разследващ подкаст Иновация: Blockchain City.