Инвеститорите загубиха над $100 милиона, след като Invictus Capital премести средства в UST, Celsius против техните желания

Invictus Capital, фирма за крипто инвестиции, базирана в Южна Африка, премести крипто от фондове, предназначени за инвестиции с „няма очакван риск от спад” в Terra USD и задържа токените през събитието за дефиксиране на UST, цитирайки „доста невероятен интерес” като оправдание за задържане през срива.

Акценти

• Invictus Capital инвестира милиони долари инвеститорски средства в екосистемата Terra, за да мобилизира огромни печалби в рамките на „регулирани“ фондове.
• Мениджърите на фондове отказаха обажданията на инвеститорите да продадат UST, преди фиксирането да падне под $0.93.
• Крипто активите на инвеститорите трябваше да бъдат в хладилни хранилища, но Invictus вместо това ги инвестира в Celsius.
• Основателят на компанията беше принуден да напусне, след като направи лоша сделка, струваща на компанията 4 милиона долара.
• Служителите на Invictus Capital заплашиха да докладват основателя за измама като лост при продажбата на един от фондовете.
• Служителите затвориха всички социални медийни канали и спряха тегленията.
• Твърди се, че директорите на Invictus са заплашили основателя и са го преследвали до дома на родителите му.
• Твърди се, че Invictus е създал клеветническа кампания срещу основателя и бивш изпълнителен директор Даниел Шварцкопф.
• В момента Invictus Capital е в процес на доброволна ликвидация на Каймановите острови чрез своята холдингова компания New World Holdings.
• Главният изпълнителен директор на преструктурирането се опита да използва влияние, за да предотврати публикуването на историята.

Invictus Capital

Invictus Capital имаше приблизително 135 милиона долара управлявани активи към момента на колапса на Terra Luna. Процент от тези средства се държат в UST, което може да се разглежда като противоречащо на условията на оригинала Можеш да развихриш фантазията си който се позовава на „еквиваленти в щатски долари с малък очакван риск от усвояване“.

Горе-долу по същото време беше разкрито, че 50% от активите му, номинирани за хладилно съхранение, се държат в Целзий. Средствата вече са заключени, а Invictus Capital е на ръба на фалита и е подала молба за доброволна ликвидация.

Фирмата спря тегленията и затвори всички свои канали в социалните медии на фона на вътрешен конфликт и възмущение от страна на инвеститорите, изискващи информация за техните притежания.

Комуникацията от Invictus е ограничена от началото на юни и главен изпълнителен директор за преструктуриране, Хайдн Хамънд, беше назначен след напускането на основателя и бивш главен изпълнителен директор Даниел Шварцкопф.

Invictus Capital е публично лице, представляващо няколко отделни портфейлни компании на Каймановите острови. Неговото предложение е предназначено да позволи на инвеститорите лесен начин да инвестират в криптовалути, като същевременно минимизират рисковете от понижаване.

Един продукт, Invictus Margin Lending (IML), всъщност предлага „възможността да се възползвате от променливостта на пазара на криптовалута, за да спечелите лихва с няма очакван риск от спад."

Отстраняване на изпълнителния директор

Нещата за Invictus започнаха да се разпадат през април 2022 г. след вътрешен спор между Schwartzkopff и членове на един от неговите доставчици на услуги Kalahari. Калахари и друга компания, Сахара, са предоставили всички услуги за служителите на Invictus Capital Group от компании, според документи от директора на Калахари и Сахара Стивън Уилямс.

CryptoSlate се свърза с няколко служители на Invictus, но всички искания за коментар бяха отказани. Единственият наличен коментар идва от a писмо на персонала на Invictus след отстраняването на Schwartzkopff, заявявайки, „това е достатъчно сериозно, че е вероятно да доведе до преустановяване на бизнеса или съществено преструктуриране.“

Въпреки това успяхме да говорим с Schwartzkopff и няколко инвеститора, включително Лев Мазур.

Mazur, основателят на Quantfury, платформа за блокчейн търговия, се включи в Invictus чрез неговия инвестиционен продукт, Hyperion Investment Fund. Инвеститорите получиха експозиция към кошница от потенциални блокчейн еднорози, като закупиха токена на IHF.

Quantfury стартира чрез инвестиция на IHF, но Mazur потвърждава, че компанията няма пряка връзка с Invictus Capital като бизнес. Опитът обаче му даде представа за работата на компанията чрез взаимодействие с нейните служители.

Мазур и Шварцкопф се сближиха след финансирането от Quantfury, като Мазур заяви, че пускането на пазара е „всичко той“ във връзка с помощта на Шварцкопф за осигуряване на инвестицията. Мазур говори високо за Шварцкопф, като казва, че „той е гениален тип... подобно на SBF.“

В средата на април Шварцкопф беше изгонен от Invictus и принуден да подаде оставка по време на среща на борда.

Изображението по-долу е изтекло копие на писмото за напускане, подписано от Шварцкопф и членовете на борда, написано на бележник.

Много е необичайно за компания с над сто милиона долара управлявани активи да използва бележник за такъв важен документ. Хора, запознати с въпроса, казаха на CryptoSlate, че Шварцкопф е бил „буквално избутан и психически малтретиран, екструдиран да го подпише“.

Шварцкопф основава Invictus Capital и е добре известно, че е мозъкът зад операцията. Докато много членове на общността сега са се обърнали срещу него, малцина твърдят, че той не е бил много талантлив.

Schwartzkopff създаде няколко продукта, подобни на ETF, които използват интелигентни договори за хеджиране на крипто инвестиции и разпространението им в крипто активи. Неговите творения направиха компанията много печеливша, но консенсусът беше, че той не е подходящ да бъде главен изпълнителен директор.

Докладите сочат, че Шварцкопф рядко идвал в офиса и се интересувал повече от кода, отколкото от управлението на компанията. Той непрекъснато измисляше нови идеи за инвестиционни стратегии и по време на една от тези стратегии той загуби $4 милиона от фондовете на Invictus Capital.

Шварцкопф каза на CryptoSlate, че парите, които е загубил, са от печалбите на компанията. Много членове на общността обаче твърдят, че Schwartzkopff е използвал клиентски средства, заети от Invictus Alpha Fund. Не са намерени доказателства, които да потвърдят тези твърдения.

Шварцкопф вярва, че обвиненията са създадени от служители на Invictus Capital, „които публикуват под тролски псевдоними в Discord“.

Освен това той твърди, че са го заплашвали, преследвали са го до дома на родителите му и

„[Направих] някои доста безскрупулни неща като влизане в моя личен Whatsapp и Telegram на моя служебен лаптоп, който предадох. Те също така отказаха да ми дадат имейлите или съобщенията в Slack, за да мога да се защитя срещу всякакви обвинения.“

След като Schwartzkopff беше изгонен от компанията, Invictus Capital изпрати писмо до своята общност, отказвайки да даде конкретни подробности за обстоятелствата около отстраняването на Schwartzkopff. Той обаче предаде, че „управителните съвети съответно упълномощиха ръководството да поиска оставката на Даниел, която той подаде“.

Събитие за отклоняване на UST

След като Schwartzkopff беше изключен от картината, Invictus Capital увеличи експозицията към UST на фонда Invictus Margin Lending, както се вижда в имейл, изпратен до някои инвеститори. Актуализацията беше изтекла в CryptoSlate от бивш служител и обясни това

„За съжаление, преди премахването на обвързването, по-голямата част от фондовете на ISG (98%), голяма част от фонда IBA (48%) и част от хеджирането на парични средства C10 (40%) бяха изложени на UST стейбълкойн.“

Процентите показват, че Invictus Capital е имал около 22.5 милиона долара, обвързани директно в UST.

Преди тази информация да стане публична, инвеститорите се свързаха с Invictus чрез официалния сървър на Discord, като им казаха да напуснат позицията. Представителите на Invictus обаче омаловажават опасенията, че премахването на обвързването ще има дългосрочни последици.

По време на седмицата на колапса на Terra, потвърден анализатор на Invictus Fund каза на инвеститорите в Discord, че „не виждаме голям риск от разпадане на фиксирането“, цитирайки миналото представяне на UST като своя обосновка. Освен това той заяви, че има „пълна увереност, че фиксирането ще бъде запазено“.

Анализаторът на Invictus по-късно добави, че „ние печелим доста невероятна лихва… 30+%,“ и той „все още не се тревожи“. Освен това той заяви, че не смята, че е възможно LUNA да стигне до нула „и да остане там“.

В няколко разговора относно събитието Шварцкопф твърди, че е щял да се измъкне от позицията около $0.97, цитирайки своя ход късно вечерта да продаде XRP, когато „съдебният процес удари“. Schwartzkopff вече не участва в компанията през този период. Той обаче ни каза, че се е опитал да се обади на Invictus, когато колчето най-накрая се счупи, но никой не вдигна.

Поради убеждението на Invictus, че UST ще се обвърже отново, инвеститорите поискаха доказателство за стратегия за управление на риска. Нищо не беше предоставено, но един инвеститор, който се свърза чрез уебсайта на Invictus, получи отговор на 11 май, в който се казваше, че „трябва да видим бавно възстановяване обратно към паритета на долара“.

В този момент UST падна под $0.65 и се възстанови до около $0.86. Invictus остана оптимистичен, заявявайки, че „фондът ISF ще запази позицията си на UST“. Имейлът до инвеститорите, който „за съжаление“ ги информира, че над 22.5 милиона долара UST са задържани в няколко фонда, беше изпратен на следващия ден, 12 май.

Целзий при хладилно съхранение

Два от основните продукти, предлагани от Invictus, бяха крипто индексни фондове, наречени C20 и C10. C20 беше рекламиран като начин за инвестиране в „регулирани и токенизирани фондове“ и позволи на инвеститорите да бъдат изложени на „топ 20 крипто активи“ чрез един единствен токен. Междувременно C10 беше хеджиран „интелигентен индексен фонд“, предназначен да ограничи загубата на капитал, използвайки „механизъм за динамично хеджиране на пари“.

Крипто в рамките на фонда C20 е трябвало да се съхранява в хладилни хранилища, според портфолиото на Можеш да развихриш фантазията си. По-късно обаче Invictus разкри, че 50% от фонда C20 и по-голямата част от C10 вместо това са държани на Celsius.

„Както C20, така и C10 имат значителна експозиция към мрежата Celsius, която наскоро спря тегленията. Повечето от активите на C10 се държат в мрежата Celsius и приблизително 50% от активите на C20 също се държат там.“

Друго писмо до инвеститорите потвърди експозицията на Целзий, но интересно противоречи на ранно изявление относно експозицията на C10 на UST:

Общата стойност на резервите, държани в Целзий, се оценява на около 49 милиона долара преди колапса на Terra и 23 милиона долара след това. Средствата са приблизително 55% от общите активи под управление. по времето на Целзий подаване на банкрут, в която Invictus Capital беше посочен като един от най-големите кредитори, стойността на активите възлиза на 17.7 милиона долара.

Въздействието върху инвеститорите

От 135 милиона долара, управлявани от Invictus, приблизително 80 милиона долара са инвестирани в Terra или Celsius. Тези инвестиции или са били загубени поради колапса на Terra, или все още са заключени в Целзий. Инвеститорите не са имали достъп да теглят средства повече от месец, като всички средства за комуникация са деактивирани от Invictus.

Инвеститорите се групираха, за да създадат частна общност на Discord със стотици членове и хиляди съобщения. Сървърът, наречен „Independent Invictus Tokenholders“, изигра важна роля в подпомагането на CryptoSlate при извличането на оригинална документация от Invictus за валидиране на искове.

Няколко активни членове говориха директно с CryptoSlate, за да улеснят това разследване, разкривайки, че много инвеститори на дребно, участващи в Invictus, са загубили цялата си нетна стойност при бедствието.

Alvarez & Marsal, същата фирма, представляваща Celsius, представлява Invictus. Той каза на Celsius, че „не трябва да комуникира с клиенти, защото те могат да се видят като предубедени в случай на фалит“. Invictus Capital също мълчи по въпроса след доброволното си решение заявление за ликвидация.

CryptoSlate се свърза с няколко членове на Invictus Capital и Kalahari, включително главния изпълнителен директор на Restructuring Haydn Hammond, но никой не пожела да коментира. Хамънд обаче се свърза с CryptoSlate през юни, като помоли журналистите да спрат да разглеждат историята.

CryptoSlate ще публикува последващи истории, докато нашето разследване на Invictus напредва и когато разкриваме повече информация.

Blocklight е разследващият отдел на CryptoSlate. Ако сте загубили пари чрез Invictus Capital, притежавате допълнителна информация или имате някакви други съвети относно лошите участници в крипто, можете да се свържете с нас чрез електронна поща.

Първоначално изследване: Олувапелуми Адежумо