Новата актуализация на Bancor дава на инвеститорите на DeFi „100% защита от непостоянна загуба“

Bancor, ранно децентрализирано финансиране (Актив) протокол, обяви, че дългоочакваната му актуализация на протокола, Bancor 3, вече е изтекла от бета версията и е стартирана в основната мрежа, носейки със себе си множество нови функции и подобрения.

Според екипа основната цел на Bancor 3 е да създаде устойчива ликвидност във веригата за проекти с токени. Идеята е да се даде на участниците достатъчно стимули да използват протокола, включително печалби за автоматично комбиниране, двойни награди и - може би най-важната му характеристика - възможността незабавно да получават 100% непостоянна защита от загуба.

В света на DeFi, непостоянната загуба се случва, когато потребителят предоставя ликвидност на a пул на ликвидносттаи съотношението на депозираните им активи се променя в по-късен момент, което потенциално оставя инвеститорите с повече от токена с по-ниска стойност. Това може да бъде доста болезнено преживяване, тъй като колкото по-голяма е тази промяна, толкова повече потребители са изложени на непостоянна загуба.

Проблемът, според Bancor, е, че много проекти на DeFi изглежда пренебрегват проблема, „просто го изтриват под килима“. В крайна сметка това води до неточни APR (годишна норма на възвръщаемост, изразена в проценти), отчетени от някои протоколи.

„Много притежатели на токени са научили тежък урок, че данните за ГПР, които виждат, не включват непостоянна загуба; по-скоро те просто виждат таксите над ликвидността. Но това предполага, че ликвидността остава същата с течение на времето“, каза Марк Ричардсън, продуктов архитект в Bancor Разкодирай.

За да получите истински ГПР, обясни Ричардсън, трябва да вземете такси за транзакции, минус непостоянна загуба над ликвидност.

„Тъй като повече притежатели на токени започнаха да осъзнават, че APR, който виждат да влиза, не е това, което в крайна сметка получават, те започнаха да се оттеглят от залагането в пулове за ликвидност. Това е лошо за доверието, лошо е за ликвидността и е лошо за развитието на DeFi“, добави той.

Според Ричардсън, за да се изградят наистина устойчиви децентрализирани ликвидни пазари, е необходимо „широко, устойчиво участие в ликвидни пулове, с разнообразие от участници (не само сложни фирми за създаване на пазара)“.

Как работи защитата от непостоянни загуби

Както Ричардсън обясни Разкодирай, Функциите за защита от непостоянни загуби (ILP) на Bancor налагат цена на протокола, подобна на разходите за застраховка, направени от застрахователна компания. Тази цена се компенсира по два начина.

Първо, ILP се финансира от притежаваната от протокола ликвидност на Bancor: протоколът залага своя собствен токен BNT в своите пулове и използва спечелените такси, за да компенсира потребителите за всяка непостоянна загуба. Когато спечелените такси за търговия са по-големи от цената на непостоянна загуба на даден дял, протоколът ефективно изгаря излишъка от BNT.

„От миналия юни BNT е в тенденция на постепенна дефлация, което означава, че протоколът е в състояние да намали предлагането на BNT, като същевременно защитава напълно LP чрез такси, спечелени от протокола“, каза Ричардсън.

Другият механизъм за финансиране на ILP на Bancor е такса за целия протокол, която „конфискува“ 15% от всички търговски приходи в мрежата и използва събраните такси за закупуване и изгаряне на vBNT, Bancor's знак за управление, който се генерира при всяко депозиране на БНТ в системата от потребител.

Bancor пусна първата си версия на ILP през 2020 г. и твърди, че е единственият протокол до момента, който защитава доставчиците на ликвидност (LP) от тези загуби. Механизмът беше допълнително подобрен в Bancor V2 (технически v2.1), но V3 въведе допълнителни усъвършенствания.

„Докато версията на Bancor 2.1 също предлагаше непостоянна защита от загуба, тя беше предоставена за период от 100 дни – което означава, че LP трябваше да бъде в пула за 100 дни, за да получи 100% защита“, каза Ричардсън Разкодирай. „В Bancor 3 LP-тата получават 100% непостоянна защита от загуба моментално, от момента, в който депозират своите токени.“

Още предимства за потребителите на Bancor 3

Други стимули за потребителите на Bancor 3 включват едностранен модел за автоматично комбиниране и неограничен брой едностранни залага.

Едностранното автоматично комбиниране е за разлика от традиционните програми за отглеждане на добив, при които наградите трябва да се залагат в отделен договор за награди и ръчно да се презалагат от трета страна за автоматично комбиниране (който извлича такса) или от отделния LP (който плаща газ всеки път).

Междувременно едностранното залагане означава, че потребителите могат да осигурят ликвидност и да спечелят доходност в един токен, без да е необходимо да сдвояват 50/50 или да купуват друг актив.

„Bancor прекара последните няколко години, създавайки еквивалента на спестовна сметка с висок доход за DeFi: депозирайте активите си, седнете и печелете. Като помага на проекти за токени и на техните потребители безопасно и просто да се възползват от доходността на DeFi, Bancor 3 създава стабилни и устойчиви пазари на ликвидност във веригата, които стимулират здрави икономики на токени“, каза Ричардсън.

Според екипа стартирането на Bancor 3 вече е привлякло повече от 30 токени проекта и DAO, включително Многоъгълник (MATIC), Synthetix (SNX), Brave (BAT), Flexa (AMP), Yearn (YFI), Enjin (ENJ), WOO Network (WOO) и Nexus Mutual (wNXM).

Всеки проект или предоставя начална ликвидност в мрежата, или предлага ликвидни стимули чрез новата система за награди на Bancor за автоматично начисляване.

Най-доброто от дешифрирането направо във вашата входяща кутия.

Получавайте най-важните истории, подбрани за ежедневни, седмични обзори и дълбоки гмуркания направо във входящата си кутия.