Директорът за развитие на портфейла в Pantera Capital, Франклин Би, създаде нишка в Twitter, обсъждаща превантивни мерки за портфейла, предприети след неотдавнашния спад на FTX и Alameda Research.
1/ Последните няколко дни подложиха на изпитание нашата индустрия с последствия за месеци напред.
Ето откъс от бележка до @PanteraCapital основатели / инвеститори относно: въздействие върху нашето портфолио и действия, които предприехме през първите 24 часа.
Надяваме се, че може да помогне на други строители и фондове да се ориентират напред.
⬇️
— Франклин (@FranklinBi) Ноември 10, 2022
Екипът на Pantera „сглоби виртуална военна стая“, за да извърши задълбочена оценка на риска на своето портфолио на ранен етап и да създаде план за действие, определен за незабавно изпълнение. Двете им цели бяха:
- За идентифициране на потенциални рискове, на които могат да бъдат изложени техните портфейлни екипи
- Да се свържете директно с екипите в риск и да предложите помощ
С цел бързо установяване и изпълнение на тези две цели, Франклин подчерта, че по време на криза „трябва да действаме и да действаме бързо“.
Оценка и идентифициране на риска
Бяха идентифицирани пет основни риска, три от които бяха счетени за спешни, според Франклин.
Петте риска бяха:
- Риск от контрагента: Изключителна кредитна експозиция към FTX / Alameda; риск от неизпълнение
- Попечителски риск: Задържане на средства в сметки във FTX; риск от замразяване или загуба на средства
- Риск от нестабилност на цената: Притежаване на определени активи, напр. ДФС, в баланса; риск от ценова експозиция
- Инвестиционен риск: FTX / Alameda е директен инвеститор; риск от ликвидация в процес на разпускане или продажба
- Риск за клиента: FTX / Alameda е клиент; риск от загуба на приходи
До 70 компании от портфейла бяха идентифицирани като имащи „потенциално значителна [и] спешна експозиция“.
По-голямата част от тази група се състоеше от компании за централизирано финансиране (CeFi), протоколи за децентрализирано финансиране (DeFi) и всеки, който може да държи жетони в своята съкровищница. Pantera планира да продължи и да разшири този процес през следващите седмици и месеци.
Констатации от ден 1
До 95% от екипите за портфейли в рамките на първоначалния обхват са имали малко или никакво излагане на FTX или Alameda — това отчасти се дължи на проактивното управление на риска, както и на практиките за попечителство и управление на съкровището.
Два екипа в ранен етап, идентифицирани в рамките на останалите 5%, бяха маркирани, че имат над 50% от средствата, заключени във FTX, което потенциално оказва влияние върху тяхната писта. Pantera каза, че остава ангажирана да помогне на двата отбора да проучат всички налични опции.
Други два отбора публично разкриха статуса си и получават подкрепа от Pantera.
1/ Радваме се да споделим, че Cega получи $13.6 млн. USDC средства от Alameda, които покриват 100% от търговската експозиция на Cega към Alameda и дължимата доходност до момента. Всички потребители, които имат контакт със сделките на Alameda (Cruise Control, Genesis Basket, Supercharger трезори), могат да се чувстват сигурни.
— cega 🥚 (@cega_fi) Ноември 10, 2022
1) Преживяхме множество пазарни цикли през последните 5 години и нашият фокус беше и продължава да бъде същият – предоставяне на водеща в индустрията услуга за търговия, съхранение, хеджиране и управление на цифрови активи с ключов фокус върху тези основни стълбове.
- Amber Group (@ambergroup_io) Ноември 9, 2022
В крайна сметка въздействието върху Pantera е минимално и всяка експозиция е решена бързо и гладко.
С нулева експозиция на Alameda, FTX/FTT експозицията на Pantera е ограничена до приблизително 2% от общия AUM в резултат на тяхното придобиване Blockfolio 2020.
Франклин затвори темата си, като каза:
„Ние сме непоколебими – и по-важното е, че сме тук, за да ви подкрепим, както можем. Нашите бойни белези са във ваша полза. Свържете се с всеки от нашия екип по всяко време.“
Източник: https://cryptoslate.com/pantera-capital-swiftly-implements-precautionary-measures-following-ftx-alameda-fallout/