Тъй като има много неща за разкриване относно срива на FTX, належащ въпрос за кредиторите на крипто борсата остава как и кога биха могли да си върнат загубените средства.
Някои сравняват основателя на FTX Сам Банкман-Фрид с Бърни Мадоф, който ръководи една от най-големите схеми на Понци в историята. Мадоф се призна за виновен през 2009 г. за измами с ценни книжа, електронни измами и пране на пари, наред с други обвинения.
Бахамските власти арестуван Bankman-Fried Monday. Прокурорите твърдят, че той е взел средства от клиенти на FTX, за да плати разходите и дълговете на свързаната търговска фирма Alameda Research. 30-годишният бивш изпълнителен директор на FTX е изправен пред осем обвинения в измама, наред с други.
Новият изпълнителен директор на FTX Джон Рей свидетелства пред Комитета за финансови услуги на Камарата на представителите на САЩ във вторник, че борсата загуби 8 милиарда долара от клиентските пари.
Марк Пауърс, бивш ръководител на правна практика по ценни книжа в Baker & Hostetler – фирма, която работи за възстановяване на средства за жертви на схемата Понци на Мадоф – каза, че вярва, че около половината от тях могат да бъдат възстановени с течение на времето.
„Наистина мисля, че [случаят Мадоф] е подобна ситуация като тук“, каза той пред Blockworks. „И аз наистина мисля, че те ще използват същия вид наръчник, използвайки възстановяването на средства съгласно Кодекса за несъстоятелността на САЩ.“
Преди това Пауърс е бил началник на клон в отдела за правоприлагане на SEC през 1980-те години. Сега той е помощник-професор във Флоридския международен университет, където преподава право на блокчейн.
В крайна сметка Baker & Hostetler помогна за възстановяването на около 14.5 милиарда долара от общите загуби на жертвите на Мадоф, които възлизат между 18 и 20 милиарда долара, според Пауърс. Около 14 милиарда долара от тези 14.5 милиарда долара са изплатени на жертвите до момента.
Част от тези пари бяха възстановени с помощта на закон съгласно Кодекса за несъстоятелността на САЩ, който се занимава с това, което е известно като преференциални плащания. В него се посочва, че когато длъжник плати на кредитор в рамките на 90 дни след подаване на молба за несъстоятелност, съдът може да принуди кредитора да върне тези пари, за да могат да бъдат разпръснати между други кредитори.
Част от милиардите долари, изтеглени от борсата от клиенти в дните преди FTX да обяви фалит, например, вероятно ще се върнат обратно в наследството след съдебен спор, каза Пауърс.
Насочване към големи институции
Големи финансови институции, които са получили големи суми средства от FTX тази година за изплащане на заеми - и може би са знаели, че нещо не е наред на борсата - също могат да бъдат мишени в опит да възстановят загубите, каза Пауърс.
Други податливи на евентуални връщания, добави той, са счетоводни фирми и банкови институции, използвани от FTX и Alameda Research, както и рискови компании, в които е инвестирал FTX.
Управителят на Закона за защита на инвеститорите в ценни книжа (SIPA) Ървинг Пикард, с когото Пауърс е работил, постигна споразумение за 1 милиарда долара с Tremont Group Holdings през 2011 г. Picard обвини базираната в Ню Йорк компания, че е пропуснала „червени знамена“ и „сляпо е разчитала на Мадоф да стимулира възвръщаемостта на средствата им“ в продължение на почти 15 години.
JPMorgan се съгласи да плати 1.7 милиарда долара на жертвите на измамата с Мадоф през 2014 г. Компанията, „поради уникалната си позиция като банкер на фирмата, имаше причина да бъде подозрителна към Мадоф“, по документи подадено във федералния съд на Манхатън по това време.
„[Институциите] трябва да проявяват дължимата грижа не само със собствените си пари, но и с парите на други хора“, каза тогавашният прокурор на Манхатън, Преет Бхарара, в изявлението от 2014 г. „В този случай JPMorgan свърза точките, когато имаше значение за собствената му печалба, но не беше толкова усърден в противен случай.“
Отделно от средствата, които Baker & Hostetler помогнаха за възстановяването, Фондът за жертви на Мадоф — финансиран чрез възстановяване от Прокуратурата на САЩ в различни наказателни и граждански дела за конфискация — досега е изплатил близо 4.1 милиарда долара на повече от 40,000 XNUMX жертви.
Това включва 1.7 милиарда долара от JPMorgan, както и около 2.2 милиарда долара от наследството на починалия инвеститор на Мадоф Джефри Пикауър. Допълнителни средства бяха събрани чрез други инвеститори на Мадоф, както и чрез наказателни и граждански дела за конфискация срещу Мадоф и неговите съзаговорници.
Фондът за жертвите на Мадоф не отговори на искане за коментар.
Други потенциални източници за възстановяване на средства
Деймиън Уилямс, американският прокурор на Южния окръг на Ню Йорк, нарече предполагаемите престъпления на Банкман-Фрид „една от най-големите финансови измами в американската история” по време на пресконференция във вторник.
В обвинителния акт правителството на САЩ има обвинение за конфискация срещу Bankman-Fried, което означава, че всички негови активи - и тези, които наскоро е раздал като подаръци - вероятно ще бъдат възстановени от Министерството на правосъдието, за да бъдат изплатени в крайна сметка във фонд на жертва , каза Пауърс.
„Съществуват и значителни заеми за друго висше ръководство на FTX и филиали, ако и когато са обвинени по граждански или наказателен ред“, добави той. „Тези суми ще бъдат значителни.“
Други все още могат да бъдат помолени да върнат парите, получени от FTX и нейните филиали.
Vox получи безвъзмездна помощ от 200,000 XNUMX долара от Building a Stronger Future – семейна фондация, управлявана от Банкман-Фрайд и брат му Гейб – за подкрепа на проект за технологични и иновационни затруднения, които възпрепятстват човешкия прогрес. Този проект е поставен на пауза.
Компанията води вътрешни дискусии какво да прави с парите от безвъзмездната помощ, пише старши кореспондентът на Vox Дилън Матюс в колона от 12 декември.
„По-сложно е от простото връщане, не на последно място защото е трудно да се знае къде ще отидат парите – ще отидат ли например за оздравяване на жертвите?“ Матюс написа.
Говорител на компанията отказа да коментира повече.
Пауърс каза, че Baker & Hostetler са поискали връщане на дарения от организации с нестопанска цел на Мадоф съгласно правилата за връщане на средства при фалит.
„Има различни видове хора, професионалисти и институции – в крайна сметка, ако използват една и съща инструкция – от които ще могат да си върнат парите“, каза Пауърс.
Процес, който се развива с години
Сет Таубе, бивш федерален прокурор и бивш служител на SEC, каза, че получаването на присъди, събирането и разпределянето на пари ще отнеме години, а не седмици или месеци. Делата, свързани с Мадоф, все още са висящи повече от десетилетие по-късно, добави той.
Пауърс каза, че очаква съдебният процес, свързан с FTX, и процесът по възстановяване на средствата да бъде малко по-бърз от ситуацията с Мадоф — посочвайки, че предполагаемата злоупотреба със средства от FTX е извършена за по-кратък период от време. Все пак процесът на възстановяване и всякакви плащания към жертвите може да отнеме поне три до пет години, добави той.
Що се отнася до съдбата на Банкман-Фрид тук, Таубе каза, че все още не е ясно дали това е схема на Понци като тази, управлявана от Мадоф. Мадоф беше осъден на 150 години във федерален затвор, където почина през април 2021 г. на 82-годишна възраст.
In препис от свидетелски показания Bankman-Fried планира да даде, получени от Forbes, бившият главен изпълнителен директор на FTX каза, че се е „прецакал“, като призна, че „в крайна сметка не успя да се съсредоточи върху управлението на риска“. Но той отрече да е смесвал средства в различни интервюта с медии през последните седмици.
„Банкман-Фрид твърди, че е бил просто небрежен, а не съзнателен крадец“, каза Таубе пред Blockworks. „В интерес на истината разликата между продажността и глупостта е тънка в случай като този.“
Обвиненията, пред които е изправен бившият изпълнителен директор на FTX, носят максимални наказания от 115 години затвор. Марк С. Коен, който представлява Bankman-Fried, не върна веднага молба за коментар.
„Ако бъде осъден, това е потенциална присъда, подобна на Мадоф, която е десетилетия, а не години“, каза Таубе. „Ако сътрудничи, може да се измъкне, преди да има нужда от бастун.“
Получавайте най-важните крипто новини и прозрения за деня във входящата си поща всяка вечер. Абонирайте се за безплатния бюлетин на Blockworks сега.
Нямате търпение? Вземете нашите новини по възможно най-бързия начин. Присъединете се към нас в Telegram.
Източник: https://blockworks.co/news/the-madoff-playbook-how-ftx-creditors-could-get-their-money-back