Данните за стейбълкойн сочат „здравословен апетит“ от бикове и възможно рали на биткойн до $25K

Биткойн (BTC) се повиши с 11% между 20 януари и 21 януари, достигайки нивото от $23,000 20,000 и разбивайки очакванията на мечките за оттегляне до $XNUMX XNUMX. Още по-забележително е, че този ход доведе до търсене от страна на базирани в Азия инвеститори на дребно, според данни от ключов индикатор за премия за стейбълкойни.

Търговците трябва да отбележат, че тежкият технологичен индекс Nasdaq 100 също спечели 5.1% между 20 януари и 23 януари, подхранван от надеждата на инвеститорите, че Китай ще отвори отново бизнеса си след блокирането на COVID-19 и по-слабите от очакваното икономически данни в САЩ и еврозоната.

Друга възходяща информация дойде на 20 януари, след като управителят на Федералния резерв на САЩ Кристофър Уолър затвърди пазарните очаквания за увеличение на лихвения процент с 25 базисни пункта през февруари. Очаква се няколко компании в тежка категория да докладват последните си тримесечни печалби тази седмица, за да завършат пъзела, включително Microsoft, IBM, Visa, Tesla и Mastercard.

По същество централната банка се стреми към „меко приземяване“ или контролиран спад на икономиката, с по-малко работни места и по-малко инфлация. Въпреки това, ако компаниите се борят с балансите си поради повишената цена на капитала, печалбите са склонни да намаляват и в крайна сметка съкращенията ще бъдат много по-големи от очакваното.

На 23 януари фирмата за анализи във веригата Glassnode посочи, че дългосрочните инвеститори в биткойн заемаха губещи позиции за повече от година, така че те вероятно са по-устойчиви на бъдещи неблагоприятни ценови движения.

Нека да разгледаме показателите за деривати, за да разберем по-добре как са позиционирани професионалните търговци в настоящите пазарни условия.

Базираната в Азия премия за стейбълкойн се доближава до зоната FOMO

Монетата USD (USDC) премията е добър показател за търсенето на крипто търговци на дребно в Китай. Той измерва разликата между базираните в Китай peer-to-peer сделки и щатския долар.

Прекомерното търсене на покупки има тенденция да оказва натиск върху индикатора над справедливата стойност при 103%, а по време на мечи пазари пазарната оферта на стейбълкойн е наводнена, причинявайки 4% или по-висока отстъпка.

В момента премията USDC възлиза на 103.5%, спрямо 98.7% на 19 януари, сигнализирайки за по-голямо търсене на закупуване на стейбълкойни от азиатски инвеститори. Движението съвпадна с дневния ръст на биткойн от 11% на 20 януари и показва умерен FOMO от търговците на дребно, тъй като цената на BTC доближи $23,000 XNUMX.

Професионалните търговци не са особено развълнувани след скорошната печалба

Показателят дълги към къси изключва външни фактори, които може да са повлияли единствено на пазара на стабилни монети. Той също така събира данни от позиции на клиенти на борсата на място, безсрочни и тримесечни фючърсни договори, като по този начин предлага по-добра информация за това как са позиционирани професионалните търговци.

Понякога има методологични несъответствия между различните обмени, така че читателите трябва да наблюдават промените вместо абсолютните цифри.

Първата тенденция, която може да се забележи, е, че най-добрите търговци на Huobi и Binance са изключително скептични към скорошното рали. Тези китове и маркет-мейкъри не промениха своите дълги към къси нива през последната седмица, което означава, че не са уверени да купуват над $20,500 XNUMX, но не желаят да отварят къси (мечи) позиции.

Интересното е, че най-добрите търговци в OKX намалиха своите нетни позиции (бик) до 20 януари, но драстично промениха позициите си по време на последната фаза на бика. Разглеждайки по-дълга, триседмична времева рамка, тяхното текущо съотношение от 1.05 дълги към къси остава по-ниско от 1.18, наблюдавано на 7 януари.

Свързани: Най-лошите дни на биткойн копачите може да са отминали, но няколко ключови препятствия остават

Мечките са срамежливи, предоставяйки отлична възможност за бягство с бикове

Премията от 3.5% стейбълкойн в Азия показва по-висок апетит от търговците на дребно. Освен това индикаторът за дълги към къси позиции на водещите търговци не показва увеличение на търсенето от къси пазари, дори когато биткойн достигна най-високото си ниво от август.

Освен това 335-те милиона долара ликвидация накратко (мечи) фючърсните договори на BTC между 19 януари и 20 януари сигнализират, че продавачите продължават да използват прекомерен ливъридж, създавайки перфектната буря за още един етап от възхода.

За съжаление, цената на биткойн продължава да бъде силно зависима от представянето на фондовите пазари. Като се има предвид колко издръжлив беше BTC по време на несигурността относно фалита на Genesis Capital на Digital Currency Group, шансовете са в полза на рали към $24,000 25,000 или $XNUMX XNUMX.