Късият продавач обяснява, че залогът произтича от предполагаеми незаконни практики от страна на конгломерата на индийския магнат.
„Открихме доказателства за нагли счетоводни измами, манипулиране на акции и пране на пари в Адани, извършвани в продължение на десетилетия“, пише Хинденбург в доклад.
„Адани постигна този огромен подвиг с помощта на посредници в правителството и домашна индустрия от международни компании, които улесняват тези дейности.“
Докладът описва плеяда от фиктивни предприятия, базирани в данъчни убежища - Карибите, Мавриций и Обединените арабски емирства - контролирани от семейство Адани.
„Adani Group преди това е била във фокуса на 4 големи разследвания за правителствени измами, които предполагаха пране на пари, кражба на средства на данъкоплатците и корупция, на обща стойност около 17 милиарда щатски долара“, каза Хинденбург.
„Твърди се, че членовете на семейството на Адани са сътрудничили за създаване на офшорни фиктивни предприятия в юрисдикции на данъчни убежища като Мавриций, ОАЕ и Карибските острови, генерирайки фалшива документация за внос/износ в очевидно усилие да генерират фалшиви или нелегитимни обороти и да източат пари от изброените компании .”
Империята Адани отговори в две отделни изявления, едното в деня след публикуването на доклада, а другото на следващия ден. Тя отхвърля всички тези обвинения и заплашва да прибегне до съдебния процес, за да се защити.
„Докладът е злонамерена комбинация от селективна дезинформация и остарели, неоснователни и дискредитирани твърдения, които са тествани и отхвърлени от висшите съдилища на Индия“, коментира Джугешиндер Сингх, главен финансов директор на Adani Group, в изявление от 25 януари.
Адани заплашва „наказателни действия“ в съда „Злонамереният злонамерен, непроучен доклад, публикуван от Hindenburg Research на 24 януари 2023 г., се отрази неблагоприятно на Adani Group, нашите акционери и инвеститори“, каза ръководителят на правния отдел на Adani Group, Jatin Jalundhwala, в още едно изявление на януари 26.
„Ние сме дълбоко обезпокоени от този умишлен и безразсъден опит на чуждестранно лице да подведе общността на инвеститорите и широката общественост, да подкопае добрата воля и репутацията на Adani Group и нейните лидери и да саботира [Последващото публично предлагане] от Adani предприятия.
„Ние оценяваме съответните разпоредби съгласно законите на САЩ и Индия за коригиращи и наказателни действия срещу Hindenburg Research“, продължи той.
Хинденбург се удвоява.
„Що се отнася до заплахите на компанията за правни действия, за да бъдем ясни, ние бихме го приветствали“, реагира късият продавач. „Ние напълно подкрепяме нашия доклад и вярваме, че всякакви правни действия, предприети срещу нас, биха били безпочвени.“
„Ако Adani е сериозен, трябва да заведе дело и в САЩ, където работим. Имаме дълъг списък от документи, които бихме изискали в процеса на юридическо откриване.
Разгром на пазара в акциите на Adani Company Междувременно компаниите в Адани са свидетели на крах на фондовия пазар. През последните две търговски сесии империята Адани е загубила общо 51 милиарда долара пазарна капитализация, според Bloomberg News.
Adani Enterprises, флагманът на тази империя, например, загуби близо една пета (повече от 19%) от стойността си в петък. Единици като Adani Green Energy и Adani Total Gas паднаха с 20%, допустимия дневен лимит. Adani Power загуби 5%. Цената на акциите на Adani Port падна с 13.8%, а Adani Transmission падна с 19.47%.
Продажбите на дялове в свързани с Адани предприятия бяха широко разпространени с големи обеми на търговия. Компаниите са регистрирани в Мумбай.
Спадовете в петък следват тези от сряда, първата сесия, след като Хинденбург публикува доклада си. Индийският фондов пазар беше затворен в четвъртък, 26 януари.
Този крах на борсата се отразява и на богатството на Гаутам Адани. Според Bloomberg това богатство трябва да падне под 100 милиарда долара, след като изчисленията бъдат направени до 27 януари. То ще бъде около 93 милиарда долара. На това ниво Адани би загубил около 26 милиарда долара от състоянието си след публикуването на доклада на Хинденбург.
Милиардерът за момента е оставил помощниците си да управляват кризата. Той продължава да се грижи за профила си на световната сцена. Адани публикува негова снимка с египетския президент на 26 януари.
„За мен е чест да се срещна с президента Сиси и неговите министри по време на посещението му в Индия и да чуя от него за амбициозните му планове за развитие на Египет“, написа милиардерът в Twitter. „Големи възможности в секторите на пристанищата и логистиката, енергетиката и цифровите технологии. Очакваме с нетърпение да се ангажираме.“
Не е изненадващо, че повечето коментатори в Twitter го помолиха да отговори на обвиненията в измама, направени от Хинденбург.
„Хубаво е, че летите високо и размахвате крилата си, но изяснете обвиненията от #HindenburgReport“, коментира един потребител на Twitter.
Fitch оценява Adani Group Миналия август дъщерното дружество CreditSights на Fitch Ratings предупреди, че конгломератът Adani е „силно свръхзадлъжнял“ и може „в най-лошия сценарий“ да попадне в дългов капан.
Но две седмици по-късно фирмата за кредитен рейтинг заяви, че е открила, че е допуснала „грешки в изчисленията“ в две от компаниите на Adani Group. Той коригира доклада си и премахна думите „силно свръхзадлъжнялост“.
„Възгледите на CreditSights не са се променили спрямо първоначалния доклад и ние все още поддържаме, че ливъриджът на групата е повишен“, заключава CreditSights.
Adani Group е една от най-ценните компании в Индия. Фирмата притежава мини, пристанища и електроцентрали. Притежава дузина търговски пристанища и присъства в производството на въглища, електричество и възобновяема енергия. Освен това се диверсифицира в летища, центрове за данни и отбрана.
Компанията наскоро навлезе и в сектора на цимента, като купи активи на производителя на цимент Holcim в Индия и също така се стреми да създаде фабрика за алуминий.
Адани е увеличил групата чрез придобиване на компании с дългове.