Предлагаме по-опростен и по-ефективен подход: облагане на нереализираните печалби на богатите при смърт с по-висока ставка, отколкото ако активите се продават или подаряват приживе.
Нереализирана печалба е увеличението на стойността на актив, като акции, който все още не е продаден. Облагането на тези печалби е важно, защото нереализираните печалби сега представляват повече от половината от зашеметяващо количество богатство от най-богатите американци, тези с поне 100 милиона долара нетна стойност.
Сегашното законодателство насърчава богатите да държат активите си до смъртта си, когато тези печалби избягват за постоянно данък върху доходите. Това се случва по две причини. Първо, действащото законодателство не третира завещанието като продажба, така че при смърт не се дължи данък върху доходите. И второ, на наследниците е разрешена „повишена база“, при която никога не плащат данък върху каквото и да е увеличение на стойността на имуществото през живота на наследника.
Резултатите: Правителството губи огромно количество приходи, неравенството в богатството се запазва през поколенията и инвеститорите се насърчават да запазят (или „заключват“) лошо балансирани и по-малко продуктивни портфейли.
Преди повече от 50 години, двама водещи данъчни експерти описва неуспеха да се облагат печалбите от имущество, прехвърлено при смърт, като „най-сериозния дефект в нашата федерална данъчна система“.
За да поправим този дългогодишен недостатък, нашият план ще обложи нереализираните печалби при смърт за много богатите (двойки с над 100 милиона долара и необвързани с повече от 50 милиона долара) с данъчната ставка за обикновения доход – в момента 37%. Но печалбите от продажби или подаръци на активи през целия живот все пак ще се облагат с 23.8%. Преводите към съпрузи ще бъдат освободени от данъци. А на много богатите ще бъде позволено да приспадат данъците си върху доходите при смърт от данъците върху имотите си.
Нашето предложение преобръща съществуващия стимул за оценени активи. Вместо да насърчаваме хората да държат ценените си активи до смърт, за да избегнат данъци върху доходите, нашето предложение ги насърчава да продадат тези активи, преди да умрат.
Например, представете си предприемач, който притежава 100 милиарда долара от акциите на компанията си, за които не е платил нищо, когато е основал фирмата. Според нашето предложение, ако той държи акциите си до смъртта си, той ще дължи 37 милиарда долара данък върху доходите. Но ако продаде приживе, ще дължи 23.8 милиарда долара. И ако иска да прехвърли акциите си на децата си, без да плаща 37 милиарда долара, би могъл да им даде акциите си през живота си и да плати 23.8 милиарда долара.
За да определи обхвата на нашето предложение, Роб прегледа данните от 2019 г Изследване на потребителските финанси, която той комбинира с информацията от Forbes 400 (която е изключена от анкетата). Той изчисли, че данъкоплатците, предмет на нашето предложение, имат нереализирани печалби на обща стойност около 7.5 трилиона долара през 2022 г.
Ако тези домакинства реализират 6 трилиона долара от своите 7.5 трилиона долара от тази печалба през живота си и останалите 1.5 трилиона долара при смъртта, нашето предложение ще събере почти 2 трилиона долара с течение на времето. Само през следващите 10 години нашият план може да събере няколкостотин милиарда долара, точно като плана на Байдън и Уайдън. (Нашият план може да събере повече от техния в крайна сметка, тъй като нашата данъчна ставка при смърт е по-висока от тази на Байдън и Уайдън.)
За простота предположихме, че нереализираните печалби не нарастват с времето, което вероятно прави нашите оценки консервативни.
Облагането на най-богатите домакинства върху техните нереализирани печалби при смъртта е много по-лесно за администриране, отколкото плановете на Байдън или Уайдън да ги облага с годишен данък. Нашият план ще разчита на съществуващи данъчни декларации и оценки на имотите, които богатите вече подават, докато плановете на Байдън и Уайдън ще наложат нови годишни декларации за данъкоплатците по време на техния живот. Докато малко данъкоплатци биха плащали данъка на Байдън или Уайдън, много повече ще трябва да оценяват всичките си активи годишно, тъй като данъкоплатците, близки до линията, могат да влизат и излизат от режимите с течение на времето. Как IRS ще определи дали всички тези данъкоплатци са подали документи правилно?
И накрая, нашето предложение за събиране на данъци върху преводите чрез дарение или завещания е добре установена според Конституцията на САЩ, Но събирането на данъци извън трансферите през целия им живот повдига нерешени правни въпроси.
Днес, по-възрастни, по-богати данъкоплатци често се придържат към оценени активи през целия си живот, чака да ги прехвърли при смъртта. Нашият план ги насърчава да реализират печалби по време на живота, което би могло да доведе до по-добре балансирани портфейли, да разшири собствеността върху тези активи и да генерира така необходимите данъчни приходи.
Стивън М. Розентал и Робърт Макклеланд са старши сътрудници в Център за данъчна политика, съвместно предприятие на Urban Institute и Brookings Institution. Това беше публикувано за първи път на Блогът на TaxVox - "Облагане на капиталовите печалби при смърт с по-висок процент, отколкото през живота".
Становище: Този план за облагане на ултрабогатите е много по-прост и по-добър от идеята на Байдън
Президент Джо Байдън и председателят на финансовата комисия на Сената Рон Уайдън (D-OR) са предложили различни начини за облагане на нереализираните капиталови печалби всяка година. Тяхната обща цел е разбираема, с трилиони долари, които избягват данък върху доходите съгласно действащото законодателство. Но всеки план поражда сериозни административни и правни проблеми.
Предлагаме по-опростен и по-ефективен подход: облагане на нереализираните печалби на богатите при смърт с по-висока ставка, отколкото ако активите се продават или подаряват приживе.
Нереализирана печалба е увеличението на стойността на актив, като акции, който все още не е продаден. Облагането на тези печалби е важно, защото нереализираните печалби сега представляват повече от половината от зашеметяващо количество богатство от най-богатите американци, тези с поне 100 милиона долара нетна стойност.
Сегашното законодателство насърчава богатите да държат активите си до смъртта си, когато тези печалби избягват за постоянно данък върху доходите. Това се случва по две причини. Първо, действащото законодателство не третира завещанието като продажба, така че при смърт не се дължи данък върху доходите. И второ, на наследниците е разрешена „повишена база“, при която никога не плащат данък върху каквото и да е увеличение на стойността на имуществото през живота на наследника.
Резултатите: Правителството губи огромно количество приходи, неравенството в богатството се запазва през поколенията и инвеститорите се насърчават да запазят (или „заключват“) лошо балансирани и по-малко продуктивни портфейли.
Преди повече от 50 години, двама водещи данъчни експерти описва неуспеха да се облагат печалбите от имущество, прехвърлено при смърт, като „най-сериозния дефект в нашата федерална данъчна система“.
За да поправим този дългогодишен недостатък, нашият план ще обложи нереализираните печалби при смърт за много богатите (двойки с над 100 милиона долара и необвързани с повече от 50 милиона долара) с данъчната ставка за обикновения доход – в момента 37%. Но печалбите от продажби или подаръци на активи през целия живот все пак ще се облагат с 23.8%. Преводите към съпрузи ще бъдат освободени от данъци. А на много богатите ще бъде позволено да приспадат данъците си върху доходите при смърт от данъците върху имотите си.
Нашето предложение преобръща съществуващия стимул за оценени активи. Вместо да насърчаваме хората да държат ценените си активи до смърт, за да избегнат данъци върху доходите, нашето предложение ги насърчава да продадат тези активи, преди да умрат.
Например, представете си предприемач, който притежава 100 милиарда долара от акциите на компанията си, за които не е платил нищо, когато е основал фирмата. Според нашето предложение, ако той държи акциите си до смъртта си, той ще дължи 37 милиарда долара данък върху доходите. Но ако продаде приживе, ще дължи 23.8 милиарда долара. И ако иска да прехвърли акциите си на децата си, без да плаща 37 милиарда долара, би могъл да им даде акциите си през живота си и да плати 23.8 милиарда долара.
За да определи обхвата на нашето предложение, Роб прегледа данните от 2019 г Изследване на потребителските финанси, която той комбинира с информацията от Forbes 400 (която е изключена от анкетата). Той изчисли, че данъкоплатците, предмет на нашето предложение, имат нереализирани печалби на обща стойност около 7.5 трилиона долара през 2022 г.
Ако тези домакинства реализират 6 трилиона долара от своите 7.5 трилиона долара от тази печалба през живота си и останалите 1.5 трилиона долара при смъртта, нашето предложение ще събере почти 2 трилиона долара с течение на времето. Само през следващите 10 години нашият план може да събере няколкостотин милиарда долара, точно като плана на Байдън и Уайдън. (Нашият план може да събере повече от техния в крайна сметка, тъй като нашата данъчна ставка при смърт е по-висока от тази на Байдън и Уайдън.)
За простота предположихме, че нереализираните печалби не нарастват с времето, което вероятно прави нашите оценки консервативни.
Облагането на най-богатите домакинства върху техните нереализирани печалби при смъртта е много по-лесно за администриране, отколкото плановете на Байдън или Уайдън да ги облага с годишен данък. Нашият план ще разчита на съществуващи данъчни декларации и оценки на имотите, които богатите вече подават, докато плановете на Байдън и Уайдън ще наложат нови годишни декларации за данъкоплатците по време на техния живот. Докато малко данъкоплатци биха плащали данъка на Байдън или Уайдън, много повече ще трябва да оценяват всичките си активи годишно, тъй като данъкоплатците, близки до линията, могат да влизат и излизат от режимите с течение на времето. Как IRS ще определи дали всички тези данъкоплатци са подали документи правилно?
И накрая, нашето предложение за събиране на данъци върху преводите чрез дарение или завещания е добре установена според Конституцията на САЩ, Но събирането на данъци извън трансферите през целия им живот повдига нерешени правни въпроси.
Днес, по-възрастни, по-богати данъкоплатци често се придържат към оценени активи през целия си живот, чака да ги прехвърли при смъртта. Нашият план ги насърчава да реализират печалби по време на живота, което би могло да доведе до по-добре балансирани портфейли, да разшири собствеността върху тези активи и да генерира така необходимите данъчни приходи.
Стивън М. Розентал и Робърт Макклеланд са старши сътрудници в Център за данъчна политика, съвместно предприятие на Urban Institute и Brookings Institution. Това беше публикувано за първи път на Блогът на TaxVox - "Облагане на капиталовите печалби при смърт с по-висок процент, отколкото през живота".
Източник: https://www.marketwatch.com/story/this-plan-to-tax-the-ultrarich-is-simpler-and-better-than-bidens-idea-11652816372?siteid=yhoof2&yptr=yahoo