Двама пенсионери спечелиха арбитражна награда от 5.2 милиона долара срещу
UBS
,
които те обвиниха в невярно представяне, непригодност и нарушаване на фидуциарни задължения по отношение на сложна стратегия за търговия с опции.
Случаят е последният от поредицата юридически битки над стратегията за увеличаване на доходността на швейцарската банка, която се състоеше от пут и кол опции. Това идва и след като UBS се съгласи през юни да плати 25 милиона долара на уреждане на такси за измама подадена от Комисията по ценните книжа и борсите. SEC заяви, че UBS не е предоставила на своите финансови съветници адекватно обучение и надзор по отношение на стратегията и че някои съветници и техните клиенти не са разбирали рисковете.
Логото на UBS
Матю Лойд/Блумбърг
UBS пусна на пазара и продаде YES на приблизително 600 инвеститори от февруари 2016 г. до февруари 2017 г. според SEC. Клиентите в крайна сметка инвестираха около 2 милиарда долара в стратегията, преди тя да се провали в края на 2018 г., когато пазарната волатилност скочи, оставяйки стратегията за опции с 18% загуба за годината, според регулатора.
Случаите приключват. Впоследствие клиентите започнаха да подават арбитражни искове срещу UBS и сега няколко случая наскоро достигнаха до заключение.
В последното, арбитражен комитет присъди обезщетение за вреди на Джордж и Сандра Шусел, пенсионирана двойка, на 15 септември - почти три години след като са предявили своите искове срещу UBS, според копие от арбитражното решение.
Двойката е „изключително щастлива“ от резултата, казва адвокатът на Шуселс, Джон Рич от нюйоркската адвокатска кантора Rich, Intelisano & Katz.
„Ключът към случая беше връзката между брокера и клиента, с акцент върху фидуциарното задължение на финансов съветник“, казва Рич. „Ние наистина подчертахме пред панела, че фидуциарното задължение изисква повече от съветника, отколкото да подпише това, което на практика са били откази.“
В допълнение към присъждането на обезщетение за вреди на семейство Шусел, арбитрите също наредиха на UBS да плати 28,950 XNUMX долара за покриване на разходите по изслушванията.
Говорител на UBS отказа да коментира случая.
Изслушванията бяха забавени до известна степен поради Covid-19, но в крайна сметка се проведоха лично, според Рич. „Смятаме, че е наистина важно да имаме свидетели, клиенти и експерти лично с арбитрите“, казва той.
Рич е съдил делото заедно със своя колега и колега адвокат Рос Интелисано, казва той. Базираният в Ню Йорк адвокат Джейкъб Х. Замански, който е представлявал други бивши клиенти на YES, е бил съзащитник по делото, според арбитражното решение.
Рич казва, че адвокатската му кантора представлява други клиенти на YES в арбитраж срещу UBS смесен запис в арбитраж относно стратегията YES. През юни тя загуби две дела и беше осъдена да плати общо над 2 милиона долара на ощетени инвеститори. Победата на Шусел обаче изглежда най-голямата до момента, според арбитражните решения.
Пишете на Андрю Уелш на адрес [имейл защитен]
Източник: https://www.barrons.com/advisor/articles/ubs-yes-options-strategy-arbitration-loss-51663363588?siteid=yhoof2&yptr=yahoo